L’euphorie actuelle des marchés financiers, avec des prix des actifs en forte hausse, ne reflète pas une économie solide, mais plutôt une illusion collective alimentée par un système financier déconnecté de la réalité. Cette bulle spéculative, basée sur l’expansion artificielle du crédit, risque de conduire à un effondrement systémique.
Le cœur du problème réside dans les données sur lesquelles le secteur financier fonde ses décisions. Dans une économie de bulle comme la nôtre, ces données sont biaisées : l’objectif premier n’est plus d’accroître la valeur réelle ou la productivité, mais de gonfler artificiellement les valorisations des actifs grâce à un endettement croissant.
Ce mécanisme profite en premier lieu aux détenteurs d’actifs, dont le patrimoine s’apprécie sans effort. Cette augmentation de la garantie leur permet d’emprunter davantage pour acquérir de nouveaux actifs, alimentant ainsi la spirale haussière. Les individus disposant de revenus élevés et d’un faible endettement en bénéficient également, améliorant leur solvabilité et accédant à des taux d’intérêt plus avantageux que la majorité de la population. Ils peuvent ainsi surenchérir sur les actifs, contribuant à leur envolée des prix.
Cette dynamique s’auto-entretient : les banques centrales injectent du crédit, ce qui fait grimper les prix des actifs, renforçant la garantie et permettant une nouvelle expansion du crédit. Ce flux de capitaux favorise ceux dont les actifs génèrent le plus de garanties, leur permettant d’acquérir davantage de biens et de stimuler la consommation.
Or, les 10 % les plus riches de la population détiennent la majeure partie des actifs en hausse, concentrant ainsi les bénéfices de cet « effet de richesse ». Ils représentent environ 50 % de toutes les dépenses de consommation, amplifiant l’impact de la bulle sur l’économie.
Le système financier, en se basant sur ces données auto-référentielles, s’apparente à une intelligence artificielle qui s’entraîne sur ses propres résultats. Ce processus conduit à une dégradation progressive de la qualité des prévisions et des décisions, un phénomène comparable à l’effondrement des modèles d’IA lorsqu’ils sont alimentés par des données artificielles.
Ce phénomène s’inscrit dans une théorie plus large, la « Théorie unifiée de l’effondrement des modèles », qui suggère que la stabilité d’un système repose sur l’accès à des données brutes et non manipulées. Ces données « sauvages » contiennent des anomalies, des contradictions et des imprécisions, mais elles reflètent la complexité du monde réel. Dès lors qu’elles sont « cuites », organisées ou traitées, elles perdent de leur authenticité et deviennent artificielles.
Chaque étape de traitement des données éloigne davantage les résultats de la réalité. À terme, la cohérence et la pertinence des informations se dégradent, conduisant à des « hallucinations » présentées comme des « réponses précises ». Comme l’explique l’auteur de cette théorie : « La formation sur les données générées par l’IA amène les modèles à halluciner, à devenir délirants et à s’écarter de la réalité au point où ils ne sont plus utiles : c’est-à-dire l’effondrement du modèle. »
Cette substitution de l’authenticité par l’artifice conduit à un effondrement systémique, non seulement dans le domaine numérique, mais aussi dans la perception que nous avons du monde. Lorsque l’artifice – des données et des modèles issus de sources manipulées – remplace la réalité brute, des populations entières commencent à halluciner, croyant que le modèle artificiel est « réel ». Elles sont alors aveugles à la distance qui sépare leur réalité ultra-transformée du monde réel.
Dans cet état d’illusion, les conclusions et les réponses, qu’elles soient issues de l’IA ou de l’esprit humain, sont perçues comme des « faits ». Ceux qui ont perdu le contact avec les données brutes du monde réel acceptent ces hallucinations jusqu’à l’inévitable confrontation avec la réalité.
L’exemple de l’expérience de John Calhoun sur la « Mouse Utopia » illustre ce phénomène. Des souris placées dans un environnement artificiel d’abondance infinie ont vu leur population s’effondrer après avoir atteint un certain seuil de densité, en raison de comportements antisociaux et d’un arrêt de la reproduction. L’auteur suggère que la population humaine, avec environ 60 % d’habitants vivant en milieu urbain, pourrait être confrontée à des phénomènes similaires.
En conclusion, le monde moderne, urbanisé et déconnecté du monde réel, est une vaste hallucination collective destinée à une collision avec la réalité. La bulle économique sera le premier point de contact. Il est donc crucial de se préparer en conséquence.