Après une poussée de croissance fulgurante pendant la pandémie, les experts financiers font pencher une classe d’investissement pour croître d’au moins 43 milliards de dollars de plus en 2022.
L’été a été chaotique pour les marchés boursiers, la probabilité croissante d’une hausse des taux en 2022 provoquant un claquement vigoureux du bouton de vente.
Mais malgré toute l’encre rouge déversée lors des bombardements du Nouvel An, une cohorte de plus en plus jeune – et féminine – est sur le point d’aider une classe d’actifs à poursuivre sa poussée de croissance pandémique.
De nouvelles recherches montrent que les ETF – ou fonds négociés en bourse – devraient ignorer une performance plus faible du marché boursier et croître encore plus au cours des 12 prochains mois grâce à la horde de nouveaux investisseurs qui ont afflué vers ces produits au cours des deux dernières années.
La montée et la montée des ETF ont été l’une des tendances d’investissement les plus remarquables pendant la pandémie de coronavirus alors que les jeunes Australiens sautent sur leurs téléphones et acceptent la promesse de produits à faible coût et à faible risque qui suivent les performances d’un marché ou d’un thème plus large.
“Les marchés peuvent augmenter de plusieurs manières”, explique David Bassanese, économiste principal chez Betashares ETF.
“Et je dirais qu’avec les ETF, ce sera parce que les gens continuent d’y investir de l’argent.”
De bons moments prêts à rouler
Aidée par un flux record d’argent frais et des conditions de marché solides, l’industrie australienne des ETF a connu une croissance rapide depuis le crash du coronavirus de 2020, ajoutant 33 milliards de dollars et 41,8 milliards de dollars au cours des deux dernières années pour atteindre une capitalisation boursière alléchante de 137 milliards de dollars.
De plus, le dernier examen du secteur publié cette semaine par Betashares ETFs – l’une des nombreuses entreprises proposant des produits ETF aux investisseurs australiens – montre qu’un ralentissement du marché des actions n’empêchera probablement pas 275 000 Australiens supplémentaires d’investir leur argent dans des produits indiciels au cours des prochaines années. an.
Betashares indique que ceux qui ont déjà de la peau dans le jeu devraient également augmenter leur contribution, avec une amélioration globale d’au moins 43 milliards de dollars qui devrait amener les ETF à de nouveaux sommets.
“Bien que nous ne nous attendions pas à ce que les marchés offrent autant d’aide en 2022 qu’ils l’ont fait l’année dernière, d’ici la fin de l’année, nous prévoyons que le total des fonds sous gestion de l’industrie sera de l’ordre de 180 milliards de dollars à 190 milliards de dollars”, a déclaré Betashares. Rapport 2021 dit.
Où les gens mettent-ils leur argent ?
À la base, les ETF sont des lots d’actions qui reflètent les sociétés d’un marché boursier entier – comme l’ASX 200, le Dow Jones ou le NASDAQ – au lieu de représenter une société individuelle.
Cette diversification forcée signifie que si l’argent d’un investisseur est réparti plus finement sur un plus grand nombre d’entreprises, il est également moins exposé aux événements individuels, aux mauvaises nouvelles ou aux fluctuations sectorielles, et au moins garanti pour correspondre à la performance globale du marché.
“Avant les ETF, vous auriez dû acheter tout un portefeuille d’actions pour parvenir à la diversification, alors qu’aujourd’hui, vous pouvez simplement acheter quelques ETF, et vous pouvez le faire sur votre téléphone”, déclare M. Bassanese.
Les produits populaires tels que Blackrock, Van Eck, Betashares et Vanguard imitent l’ASX 200 ou les marchés américains tels que le S&P500 et le Nasdaq, tandis qu’il existe également des ETF qui regroupent des entreprises d’un «thème» d’investissement particulier, comme la batterie les métaux, la vente au détail en ligne, les sports électroniques, l’immobilier, le pétrole ou la cybersécurité.
Les recherches de Morningstar montrent qu’en 2021, les investisseurs étaient particulièrement désireux d’obtenir une exposition aux actions mondiales faisant des «actions internationales» la catégorie la plus populaire pour les entrées de capitaux chaque mois jusqu’en novembre.
Dans cette catégorie, le MSCI Index International Shares ETF (VGS) de Vanguard était le plus populaire, suivi du BetaShares Global Sustainability Leaders ETF (ETHI) et du BetaShares NASDAQ 100 ETF (NDQ).
« Changements structurels »
Les bailleurs de fonds des ETF citent régulièrement la facilité d’accès comme un atout majeur, avec un point d’entrée bas, une mentalité de définir et d’oublier et une option d’autogestion démocratisant efficacement l’accès aux marchés financiers, en luttant contre les fonds gérés plus chers qui ont longtemps dominé l’espace.
Et M. Bassansese dit que c’est cette combinaison de facteurs qui verra probablement les ETF augmenter leur part de marché en 2022, même avec des perspectives plus faibles pour les actions.
“C’est le changement structurel que nous avons vu dans l’industrie, les gens abandonnant les fonds actifs non cotés pour quelque chose de plus passif”, dit-il.
Les ETF ne sont cependant pas sans détracteurs.
Certains disent que la nature de l’investissement passif est un gaspillage d’argent simple, les investisseurs n’atteignant jamais vraiment la surperformance.
Ce n’est pas que cela – ou la récente volatilité des marchés boursiers – ait affecté l’appétit des investisseurs pour les fonds indiciels.
Actions bêta’ Rapport 2021 a constaté que plus de 1,73 million d’Australiens détiennent désormais des ETF dans leur portefeuille d’investissement, soit une augmentation de 33% par rapport à 2020, l’attrait des produits de suivi du marché augmentant avec l’âge et le sexe au fil du temps.
L’enquête a révélé que les nouveaux entrants sur le marché des ETF sont en moyenne plus jeunes et plus susceptibles d’être des femmes – 21% des nouveaux investisseurs en ETF sont des femmes âgées de 18 à 34 ans, tandis que le premier investisseur en ETF en 2021 était en moyenne d’au moins huit ans. ans de moins et deux fois plus susceptibles d’être des femmes qu’il y a cinq ans.
“La cohorte plus jeune reste un puissant moteur de la croissance continue, les investisseurs de moins de 35 ans représentant 41% des investisseurs en ETF ayant l’intention d’engager des fonds supplémentaires”, indique le rapport.
Ensuite, il y a l’émergence des ETF « actifs ».
Ces fonds reflètent le portefeuille d’un sélectionneur actif d’actions ou d’obligations, plutôt que de suivre un indice, et comportent généralement des frais plus élevés.
Morningstar dit que si 2020 a été l’année des ETF thématiques, 2021 a été l’année où les ETF actifs ont pris d’assaut le devant de la scène.
“Les ETF actifs apportent une plus grande diversité de gestionnaires, de stratégies et de classes d’actifs dans l’industrie, remettant en question les racines passives qui ont attiré de nombreux investisseurs en premier lieu”, déclare la société de recherche.
“Plusieurs sociétés d’investissement cotées ont également été réinscrites en tant qu’ETF actifs, notamment Monash et Magellan, en raison de la pression des investisseurs pour réduire les décotes à long terme sur leurs valeurs liquidatives.”
Quoi qu’il en soit, Betashares affirme que les investisseurs australiens considèrent sans aucun doute les ETF comme un élément de plus en plus important de leur stratégie d’investissement.
Plus d’un quart (27%) des investisseurs en ETF utilisent désormais les ETF comme cœur de leur portefeuille, contre 4% en 2019, tandis que l’investisseur typique en ETF alloue 10% de l’ensemble de ses actifs investissables aux ETF, contre 8 pour cent en 2020.
“Les données montrent également que 275 000 Australiens supplémentaires ont l’intention de commencer à investir dans des ETF pour la première fois au cours des 12 prochains mois, ce qui verrait le nombre d’investisseurs individuels australiens en ETF franchir la barre des deux millions pour la première fois en 2022.”
