Berkshire Hathaway, le conglomérat dirigé par Warren Buffett, a enregistré samedi sa première perte trimestrielle globale en un an en raison de la baisse des prix d’Apple et d’autres actions qu’il détient, tout en affirmant que l’amélioration de ses opérations d’assurance a porté son bénéfice d’exploitation à un niveau record.
Son large portefeuille d’activités, allant de l’assurance à l’énergie en passant par les biens de consommation comme les bonbons See’s, s’est généralement mieux comporté au troisième trimestre qu’au même trimestre un an plus tôt. Et la participation en espèces de Berkshire a atteint un montant record de 157,2 milliards de dollars au troisième trimestre, lorsqu’elle a vendu 5,3 milliards de dollars d’actions de plus qu’elle n’en a acheté.
Berkshire a également ralenti les rachats de ses propres actions, rachetant pour 1,1 milliard de dollars au troisième trimestre.
Les investisseurs surveillent Berkshire de près parce que ses résultats reflètent souvent des tendances économiques plus larges et parce que M. Buffett a la réputation d’être un investisseur avisé.
La perte nette du troisième trimestre a plus que quadruplé, passant d’environ 2,8 milliards de dollars un an plus tôt, à 12,77 milliards de dollars.
Les résultats incluent 23,5 milliards de dollars de pertes sur investissements, reflétant principalement une baisse de 12 % du cours de l’action Apple, dans laquelle Berkshire détenait une participation de 157 milliards de dollars, au 30 septembre.
Les résultats nets de Berkshire varient considérablement d’un trimestre à l’autre car les règles comptables exigent que l’entreprise déclare ses gains et ses pertes sur ses investissements, même si elle n’achète ni ne vend rien. M. Buffett affirme que la volatilité qui en résulte n’a généralement aucun sens.
Le bénéfice d’exploitation a augmenté de 41 pour cent à 10,76 milliards de dollars contre 7,65 milliards de dollars un an plus tôt.
Les opérations d’assurance ont généré 4,89 milliards de dollars de bénéfices, les activités d’assureur automobile et de réassurance Geico ayant gagné de l’argent après avoir enregistré des pertes en 2022, tandis que la hausse des taux d’intérêt a stimulé les revenus générés par les bons du Trésor américain.
Berkshire a également bénéficié d’une saison des ouragans relativement calme dans l’Atlantique, ce qui a réduit les pertes liées aux catastrophes, contrairement à 2022, où elle avait perdu 2,7 milliards de dollars à cause de l’ouragan Ian.
Mais les revenus de son chemin de fer de fret BNSF ont diminué de 15,3 pour cent au cours du trimestre en raison d’une baisse des volumes et d’une hausse des dépenses hors carburant. Ses activités liées au marché immobilier ont également connu des déclins en raison de la hausse des taux d’intérêt hypothécaires et de la diminution du nombre de logements existants à vendre, ainsi que d’une baisse de la demande de refinancement hypothécaire. Les revenus de son activité de courtage immobilier ont diminué de 13,8 pour cent au troisième trimestre.
Berkshire a également indiqué que les revenus de ses activités de vêtements et de chaussures ont chuté de 11,2 pour cent en raison d’une baisse de la demande des clients.
M. Buffett, 93 ans, dirige Berkshire depuis 1965. Sa valeur nette de 117,5 milliards de dollars se classe au cinquième rang mondial selon le magazine Forbes.
Les actions de Berkshire ont augmenté de 14 % cette année, ce qui correspond au rendement du S&P 500.
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2023-11-04 14:49:25
