Birkenstock lève 1,48 milliard de dollars lors de son introduction en bourse

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Birkenstock, le fabricant de chaussures allemand connu pour produire des sandales à semelles en liège portées par les hippies californiens et Steve Jobs avant de conquérir le monde de la mode, a levé environ 1,48 milliard de dollars lors d’une introduction en bourse, a annoncé la société mardi. Birkenstock a fixé le prix de ses actions à peu près au milieu de la fourchette qu’il avait annoncé plus tôt ce mois-ci, valorisant l’entreprise à plus de 9 milliards de dollars.

Contexte : Des hippies aux hipsters.

Birkenstock fait remonter sa création à 1774. Les sandales sont devenues populaires dans les années 1960, mais ce n’est qu’il y a deux ans, lorsque l’entreprise familiale a été rachetée par la société de capital-investissement L Catterton et la société d’investissement familiale de Bernard Arnault, le français milliardaire derrière le conglomérat de luxe LVMH – qu’il a fait irruption dans le courant dominant. Les collaborations avec d’éminents créateurs de chaussures, dont Christian Dior, Manolo Blahnik et Valentino Garavani, ont généré du buzz et porté les ventes à 1,24 milliard d’euros (1,3 milliard de dollars) en 2022, contre 292 millions d’euros en 2014, selon le dossier de la société.

Ce que disent les analystes : Birkenstock est confronté à un marché difficile.

Les analystes préviennent que l’entreprise, qui vise à développer ses activités en Asie et aux États-Unis, entre sur un marché difficile à un moment difficile. La crise du coût de la vie a contraint les consommateurs à limiter leurs dépenses en articles de mode.

Birkenstock est la dernière entreprise de chaussures à être introduite en bourse ces dernières années. Mais la plupart, dont AllBirds, Dr. Martens et On Holding, la société derrière les chaussures de sport On Running, ont vu leur valeur marchande chuter depuis leur entrée en bourse en 2021.

En plus de cela, d’autres introductions en bourse récentes, notamment Prises de bras et Instacartont vu le cours de leurs actions chuter considérablement dans les semaines qui ont suivi leur introduction en bourse, a prévenu David Trainer, directeur général de New Constructs, une société de recherche en investissements à Nashville.

Que se passe-t-il ensuite : Les actions commenceront à être négociées mercredi.

Birkenstock insère ses actions à la Bourse de New York sous le symbole BIRK, et la négociation devrait commencer mercredi. La société a évalué ses actions à 46 $ chacune ; Birkenstock avait déclaré plus tôt qu’il prévoyait de fixer le prix entre 44$ et 49$, mais l’action pourrait s’ouvrir à la négociation à un prix différent. Elle a vendu un peu plus de 32 millions d’actions dans le cadre de l’offre.