Comment la hausse des prix de l’immobilier a eu un impact sur les personnes âgées

À première vue, cela ne semble pas être une affirmation particulièrement controversée, après que tous les prix de l’immobilier ont continué d’augmenter en Australie pendant plus d’un siècle et qu’environ deux ménages sur trois possèdent une propriété.

Mais lorsque vous commencez à creuser plus profondément et à examiner l’impact sur les ménages dans l’ensemble de la société australienne, il devient clair que la flambée des prix de l’immobilier entraîne des coûts très réels que la plupart des Australiens finissent par payer sous une forme ou une autre.

Dommages collatéraux inattendus – retraités

Lorsque l’on pense à l’impact des prix élevés de l’immobilier sur la société, cela évoque généralement l’image d’un jeune couple essayant d’acheter leur première maison, mais les retraités sont de plus en plus les dommages collatéraux des flambées des prix du logement du passé.

Alors que sur le papier, beaucoup de ces propriétaires seraient aisés, avec certains dans le royaume des multimillionnaires, en réalité, votre maison qui vaut une énorme somme d’argent n’a plus ou moins de sens à moins que vous ne soyez prêt à la vendre et à déménager. dans une autre maison.

En 2015, 12% des Australiens de plus de 65 ans avaient une dette hypothécaire, contre seulement 7% des ménages de cette tranche d’âge en 1990.

Ce chiffre est également probablement faussé par le fait que les ménages retirent une partie de leur pension de retraite sous forme de somme forfaitaire afin de rembourser une partie ou la totalité de leur hypothèque restante une fois qu’ils ont atteint la retraite.

Selon des recherches menées par Rachel Ong ViforJ, professeure à l’Université Curtin, et Gavin Wood, professeur à l’Université RMIT, le niveau de dette hypothécaire que les retraités portaient à la retraite en pourcentage de leur revenu a également augmenté de manière significative.

En 1990, le niveau d’endettement hypothécaire reporté jusqu’à la retraite représentait 72 % du revenu du ménage. En 2015, ce chiffre avait plus que doublé pour atteindre 152 % du revenu des ménages.

Pourtant, les Australiens qui prennent leur retraite avec des dettes hypothécaires ne sont pas l’héritage de la flambée des prix du logement d’aujourd’hui ni même celle d’avant.

Premiers acheteurs

Dans le récent rapport ANZ CoreLogic Housing Affordability, il a été révélé qu’en juin 2021, il fallait 10,8 ans au ménage australien médian pour économiser une caution pour une maison.

Sydney a de nouveau remporté la couronne en tant que capitale la plus inabordable du pays, il a fallu 16,6 ans au ménage médian de Sydney pour économiser un dépôt pour la maison médiane.

Laissant de côté le fait que si les prix devaient continuer à augmenter à un niveau cohérent avec les taux historiques, il serait impossible pour le ménage médian de Sydney d’épargner pour un dépôt sur une maison au prix médian, même une attente de 16 ans pour économiser un dépôt a des conséquences majeures sur la piste.

Selon une étude de 2020 menée par Money.co.uk dans 25 pays, les Australiens ont en moyenne 36 ans lorsqu’ils achètent leur première maison.

Étant donné que les acheteurs d’une première maison contractent de plus en plus des hypothèques sur 30 ans afin de répartir le coût élevé d’une maison sur la durée maximale possible, cela laisse peu de place à l’erreur, aux difficultés ou aux rebondissements inattendus de la vie.

À moins d’une sorte de changement majeur dans la croissance des salaires australiens au cours des prochaines décennies, cela augmenterait probablement la proportion de retraités, prenant leur retraite avec une grande dette hypothécaire.

Mais il n’y a pas que les premiers acheteurs dans les capitales qui luttent comme par le passé. Le travail à domicile devenant de plus en plus populaire et beaucoup de personnes à la recherche d’une maison plus abordable, les prix de l’immobilier dans la région australienne ont grimpé en flèche, ce qui est supérieur aux habitants à la recherche d’une maison pour leur famille.

Dans la NSW régionale, il faut désormais 11,7 ans au ménage médian pour économiser un dépôt de maison, plus longtemps que dans presque toutes les capitales du pays, à l’exception notable de Sydney et Melbourne.

L’idée que les ménages pourraient simplement se déplacer en masse vers les régions pour un coût de la vie moins élevé n’a pas survécu au contact avec la réalité post-pandémique.

Avant la pandémie, cela permettait à des milliers d’Australiens d’échapper au coût de la vie élevé dans les capitales chaque année. Mais comme ce nombre a augmenté de façon exponentielle en raison de la pandémie, il a plutôt propagé la même augmentation du coût du logement, que beaucoup cherchaient à échapper.

Le coût plus large

Selon une étude réalisée par le Fonds monétaire international, une augmentation de 1 pour cent de la dette des ménages par rapport au PIB diminue la croissance corrigée de l’inflation de 0,25 pour cent trois ans plus tard.

En effet, plus les ménages d’une nation dépensent pour le service de leurs dettes, moins d’argent est dépensé pour la consommation dans les entreprises dans l’ensemble de l’économie.

Le ratio de la dette des ménages australiens au PIB est l’un des plus élevés au monde, à 123,4 pour cent du PIB. Sur la base des conclusions du FMI et de celles d’autres organisations qui ont fait écho à leurs conclusions, les dettes des ménages du pays sont un frein important pour l’économie.

Alors qu’environ les deux tiers des Australiens bénéficient de la hausse des prix des logements en devenant propriétaire de leur logement, la plupart sont sans doute perdants sous la forme de résultats économiques plus faibles qui jouent un rôle en influençant tout, des opportunités économiques à la croissance des salaires.

Les premiers acheteurs de maison sont peut-être ceux qui subissent le plus les symptômes très clairs des prix élevés des logements ici et maintenant, mais à long terme, les données montrent que beaucoup d’entre nous finissent par payer pour cela d’une manière ou d’une autre.

Tarric Brooker est journaliste indépendant et commentateur social | @AvidCommentateur