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Finsbury Glover Hering, la société de communication d’entreprise soutenue par WPP, est en pourparlers pour acquérir son rival américain Sard Verbinnen, selon des personnes ayant une connaissance directe du dossier.
L’accord, s’il est conclu, serait le dernier exemple de consolidation dans le secteur lucratif de la fourniture de conseils en communication stratégique et financière ainsi que de services de lobbying aux entreprises, aux conseils d’administration et aux clients fortunés.
En s’associant à Sard, FGH reprendrait une société basée à New York connue comme l’un des principaux conseillers en communication autour des fusions et acquisitions et de l’activisme aux États-Unis.
Sard a été classé deuxième en 2020 derrière Joele Frank, basé à New York, dans un classement de l’industrie produit par Mergermarket qui est basé sur la valeur totale des transactions sur lesquelles les entreprises ont travaillé.
Les pourparlers se déroulent depuis plusieurs semaines et ont été en partie menés par la société de capital-investissement basée aux États-Unis, Golden Gate Capital, qui a envisagé des options pour sa participation de 40% dans Sard.
Golden Gate a acquis sa participation en 2016 dans un accord qui valorisait Sard à 150 millions de dollars et était destiné à aider la société américaine à se lancer dans une expansion mondiale. Cependant, les efforts de la société pour développer ses opérations au Royaume-Uni et en Asie ont échoué.
Une personne proche des pourparlers a déclaré que les négociations étaient compliquées par un certain nombre de facteurs, notamment la structuration de l’accord. Les deux entreprises ont refusé de commenter.
Sard a été fondée en 1992 lorsque George Sard a quitté la société de relations publiques Ogilvy Adams & Rinehart pour créer un nouveau cabinet avec son collègue Paul Verbinnen, emmenant avec eux des clients dont Morgan Stanley. La société emploie plus de 200 personnes au total, mais a vu plusieurs de ses meilleurs conseillers partir à l’époque de l’accord du Golden Gate.
FGH lui-même a été créé l’année dernière par la fusion de trois sociétés – Finsbury à Londres, Glover Park Group à Washington DC et Hering Schuppener à Francfort – qui étaient toutes contrôlées par le groupe de publicité britannique WPP.
Cette fusion a créé une nouvelle société basée aux États-Unis avec des revenus annuels de plus de 200 millions de dollars par an, détenue à 50,01 pour cent par WPP et visant à s’attaquer à d’autres entreprises mondiales telles que Brunswick Group et Teneo. A FGH comme à Sard, les associés possèdent le reste des entreprises.
FGH compte 800 employés, 19 bureaux dans le monde et est dirigé par le directeur général Alexander Geiser, qui était auparavant associé directeur chez Hering Schuppener. Roland Rudd, le fondateur de Finsbury, et Carter Askew, le co-fondateur de Glover Park, sont les coprésidents du cabinet.
Des personnes proches de FGH ont précédemment déclaré qu’il était probable que la société envisage une première offre publique dans les 18 à 36 prochains mois.
En juin, le principal rival de FGH, Brunswick, a accepté de vendre une participation de 10,7 % à BDT Capital Partners, qui a valorisé la société à environ 500 millions de livres sterling et a permis un paiement de 70 millions de livres sterling à son fondateur Sir Alan Parker.
Teneo, dans laquelle la société de capital-investissement CVC a investi plus de 450 millions de dollars et détient une participation majoritaire, a subi une crise de réputation au cours de l’année écoulée qui a conduit au départ de deux de ses fondateurs, Doug Band et Declan Kelly.
