Immobilier australien: la Commonwealth Bank met en garde les propriétaires contre la hausse des taux d’intérêt d’ici juin

Cela pourrait être catastrophique pour environ un million de propriétaires immobiliers qui n’ont jamais vécu de hausse de taux auparavant, car ils ne sont entrés que récemment sur le marché.

Les perspectives qui donnent à réfléchir viennent de la Commonwealth Bank (CBA), la plus grande banque d’Australie, qui a avancé son estimation du moment où les taux d’intérêt augmenteront.

Cela survient alors que le coût de la vie continue d’augmenter pour atteindre des niveaux records, un signe certain d’inflation, faisant pression sur la Reserve Bank of Australia pour qu’elle appelle à une augmentation des taux.

“Nous déplaçons notre scénario central pour la première hausse de l’objectif de taux de trésorerie à juin 2022 (à partir d’août 2022)”, a écrit mercredi Gareth Aird, responsable de l’économie australienne à la CBA.

Plus tard, il a ajouté: “Pour le contexte, nous estimons qu’il y a plus d’un million d’emprunteurs immobiliers qui n’ont jamais connu d’augmentation des taux hypothécaires.”

Le taux de change officiel est à un niveau record de 0,1 % depuis novembre 2020 en réponse à la pandémie de Covid-19, mais il devrait bondir de 1 % d’ici la fin de cette année et atteindre 1,25 % l’année prochaine.

Bien qu’une augmentation de 1% semble être une somme infime, elle pourrait ajouter des centaines, voire des milliers de dollars supplémentaires chaque mois à l’hypothèque australienne moyenne.

L’année dernière a été une année sans précédent pour l’immobilier, avec de nombreux nouveaux acteurs entrant sur le marché en raison d’une forte demande et d’une flambée des prix qui n’avait pas été vue depuis le boom du milieu des années 1980.

Mais ce ne sont pas seulement les propriétaires relativement nouveaux qui ressentiront la piqûre des taux plus élevés non plus, a averti M. Aird.

Les personnes en crédit immobilier variable seraient bien sûr impactées immédiatement par la hausse des taux.

Mais le taux de trésorerie en hausse rattraperait également bientôt ceux des hypothèques à taux fixe.

M. Aird a déclaré que 500 milliards de dollars de prêts immobiliers fixes devaient expirer au cours des deux prochaines années, les plaçant au centre de la hausse des taux.

“En conséquence, les emprunteurs qui abandonnent les taux fixes refinanceront leurs prêts à un taux d’intérêt sensiblement plus élevé, ce qui aura un impact significatif sur le coût des intérêts de la dette et les finances des ménages”, a-t-il ajouté.

D’autres économistes chevronnés ont désigné le mois d’août comme le mois où le temps critique frapperait les détenteurs de prêts hypothécaires.

Le Commonwealth était initialement d’accord avec cela, mais a depuis avancé son estimation après les commentaires du gouverneur de la RBA, Philip Lowe.

Vendredi dernier, M. Lowe a comparu devant le Comité permanent de l’économie de la Chambre des représentants et a parlé de l’état de l’inflation dans le pays.

Il discute des problèmes de la chaîne d’approvisionnement et de la hausse des tarifs pour les voitures et les produits électroniques.

“Nous voulons donc voir comment cela se passe, et je pense que ces incertitudes ne seront pas résolues rapidement”, a-t-il déclaré.

“Nous sommes prêts à prendre le temps, en particulier compte tenu de notre historique d’inflation et de la perspective d’un faible taux de chômage.”

Cela a incité l’ABC à changer d’avis quant au moment où les hausses de taux d’intérêt toucheraient l’économie australienne.

“Nous interprétons cette déclaration comme signifiant que la RBA conclura que l’inflation est” durablement dans la fourchette cible “si les deux prochains chiffres d’inflation sont conformes à leurs prévisions, à condition que la croissance des salaires continue de s’accélérer et que le marché du travail se resserre davantage, alors que nous attendez-vous », a déclaré M. Aird.

“Sur la base des commentaires du gouverneur la semaine dernière, nous pensons que le scénario central et la fonction de réaction de la RBA sont compatibles avec une première augmentation du taux de trésorerie en août 2022.”