Le gouvernement saoudien a transféré une participation de près de 80 milliards de dollars dans le groupe pétrolier national Saudi Aramco à son fonds souverain alors que le royaume cherche à donner plus de puissance de feu au véhicule chargé de remanier son économie.
Le transfert de la participation de 4% à Sanabil, une branche d’investissement du Fonds souverain d’investissement public, intervient plus d’un an après que l’État a transféré pour la première fois une part similaire d’Aramco au PIF, qui contrôle désormais en fait 8% de premier producteur mondial de pétrole.
Le prince héritier Mohammed ben Salmane, Premier ministre du pays, a déclaré que le transfert “consoliderait la solide position financière et la cote de crédit de PIF”.
MBS, comme il est largement connu, préside également le PIF et en a fait le véhicule des investissements dans le cadre de sa stratégie Vision 2030, qui vise à moderniser le royaume et à diversifier son économie pour réduire sa dépendance au pétrole.
Le PIF de 600 milliards de dollars a pour objectif de gérer 1 milliard de dollars d’actifs et la participation plus importante dans Aramco lui fournira des dividendes substantiels pour financer son expansion.
Le PIF est devenu une source clé d’investissements pour les financiers qui cherchent à lever des capitaux des start-ups technologiques aux clubs de football.
Yasir al-Rumayyan, gouverneur du PIF qui est devenu l’un des non-royaux les plus puissants du royaume, a été chargé de diriger son expansion. Il est également président de Saudi Aramco et du club de football de Newcastle United, l’un des investissements étrangers les plus en vue du PIF.
L’État reste le principal actionnaire d’Aramco avec 90,18% des actions, a déclaré MBS. Le géant de l’énergie a coté une participation de 1,7% sur le marché boursier saoudien en 2019, levant environ 29 milliards de dollars dans le cadre d’une offre publique initiale à succès pour lancer la campagne de diversification du royaume.
Sanabil Investments, qui appartient à 100% au PIF, a dévoilé ce mois-ci des investissements dans des dizaines de sociétés de capital-investissement et de capital-risque, dont Blackstone et General Atlantic.
En plus des investissements à l’étranger, le PIF a obtenu en novembre un prêt de 17 milliards de dollars pour l’aider à financer sa poussée dans de grands projets de développement, tels que la ville hypermoderne de Neom sur la mer Rouge. Un prêt antérieur de 11 milliards de dollars sur cinq ans, conclu en 2018, serait remboursé par anticipation, avait-il déclaré à l’époque.
Alors que l’Arabie saoudite souhaite diversifier son économie, elle reste déterminée à développer son secteur énergétique et à maintenir sa position parmi les plus puissants producteurs de pétrole au monde.
Le pétrole est de loin la plus grande source de fonds publics et le royaume prévoit de rester parmi les premiers producteurs pendant des décennies, même si la demande culmine dans les années à venir.
La demande mondiale est passée à plus de 100 millions de barils par jour, l’Arabie saoudite en produisant plus de 10 %. Il s’attend à ce que la consommation reste élevée même si elle cesse de croître.
Ces dernières semaines, l’Arabie saoudite a conduit le groupe de producteurs Opep+ à réduire sa production pour aider à soutenir les prix, qui sont remontés au-dessus de 85 dollars le baril, bien au-dessus de la moyenne à long terme.
Saudi Aramco a réalisé des bénéfices records de 161 milliards de dollars l’année dernière et a versé un dividende de 19,5 milliards de dollars au cours du seul quatrième trimestre.
Fitch a relevé la dette souveraine de l’Arabie saoudite à A+ au début du mois, citant ses réserves et son programme de diversification économique.
