Le conflit Israël-Hamas fait grimper le prix de l’or, selon le patron de Newmont

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Le prix de l’or pourrait bientôt battre des niveaux records si le conflit entre Israël et le Hamas s’aggrave, a déclaré le chef du plus grand producteur mondial de métal précieux.

Depuis que les militants du Hamas ont lancé leur assaut contre Israël Le 7 octobre, le prix au comptant de l’or a fortement augmenté alors que les investisseurs fuient vers la sécurité du métal, considéré comme une réserve de valeur en période d’incertitude géopolitique.

“Il existe certainement des scénarios dans lesquels on pourrait le voir atteindre des niveaux records”, a déclaré Tom Palmer, directeur général de Newmont Gold, dans une interview au Financial Times. “Malheureusement, ces scénarios pour notre société ne sont pas géniaux.”

L’or a atteint son plus haut historique nominal de 2 072 dollars l’once troy en août 2020, lorsque l’économie américaine a été durement touchée par le Covid-19, ce qui a poussé les investisseurs à rechercher l’or alors que le dollar souffrait.

Plus tôt cette année, l’or a failli battre ce record, en grande partie à cause de la crise bancaire régionale aux États-Unis.

Malgré la hausse féroce des taux d’intérêt à l’échelle mondiale – qui devrait faire baisser les prix d’un actif sans rendement comme l’or puisque les obligations ont désormais des rendements attractifs – les achats effrénés de lingots par les banques centrales ont soutenu les prix. La forte demande des consommateurs chinois a également contribué à soutenir le prix de l’or.

En outre, le métal a augmenté de près de 10 pour cent depuis le début du conflit entre Israël et le Hamas le mois dernier, s’établissant vendredi à environ 1 992 dollars l’once troy.

Bien que les vétérans du marché préviennent que les flux de valeur refuge pour l’or en cas d’événements géopolitiques sont généralement de courte durée, les commerçants craignent que le conflit ne s’étende, attirant ainsi le monde arabe dans son ensemble.

“Les événements que nous avons vus se dérouler au cours des dernières semaines sont l’un des facteurs qui ont permis à l’or de profiter des niveaux auxquels il se situe actuellement”, a déclaré Palmer.

Cette hausse intervient également alors que la Réserve fédérale américaine arrive à la fin de sa campagne de hausse des taux d’intérêt. L’opinion des investisseurs selon laquelle les taux resteraient plus élevés pendant plus longtemps a été un facteur clé qui a poussé les prix de l’or à la baisse avant que le conflit entre Israël et le Hamas n’éclate.

La Fed a maintenu jeudi ses taux d’intérêt stables pour la deuxième réunion consécutive, tout en gardant ouverte la possibilité d’un nouveau resserrement.

“Quand je pense au prix de l’or, je pense qu’il y a de nombreux fondamentaux qui se situent derrière les niveaux qui se sont maintenus pendant la majeure partie de cette année”, a déclaré Palmer. « Et malheureusement, il y a des événements qui se déroulent dans le monde entier et qui conduisent à [the] le prix de l’or augmente.

Ses commentaires interviennent alors que Newmont conclut le plus gros accord de l’histoire de l’industrie – l’achat pour 19 milliards de dollars de la société australienne Newcrest Mining – consolidant ainsi la position de l’entreprise comme le plus grand acteur du secteur.

Newmont a contacté Newcrest en février, mais a été repoussé, ce qui l’a incité à relever son offre à 29,4 milliards de dollars australiens. Newcrest accepté l’accord en mai.

“Cette transaction est la plus importante dans l’industrie aurifère et parmi les plus importantes dans l’industrie minière”, a déclaré Palmer. “La moitié des plus grandes mines d’or du monde figureront dans notre portefeuille.”

Cet accord permet à Newmont de s’implanter davantage dans la production de cuivre, un métal essentiel à la transition énergétique. Les sociétés aurifères se négocient traditionnellement à un prix supérieur à celui des producteurs de cuivre, mais cette situation s’est inversée ces dernières années.

Une plus grande échelle augmentera également l’exposition de Newmont aux fonds passifs qui souhaitent allouer de l’or dans leur portefeuille.

Palmer a refusé de dire si d’autres transactions pourraient suivre alors que Newmont rivalise avec son rival Barrick Gold pour le leadership dans le secteur.

“Il est vraiment important que nous retroussions nos manches et intégrions en toute sécurité ces cinq opérations dans Newmont, que nous respections nos engagements en matière de synergie et que nous optimisions notre portefeuille”, a-t-il déclaré.