Les actionnaires votent en faveur du rachat d’Oz Minerals par le géant minier BHP pour 9,6 milliards de dollars

La proposition de rachat d’Oz Minerals par le géant minier BHP pour 9,6 milliards de dollars a été approuvée à une écrasante majorité par les actionnaires lors d’une réunion à Adélaïde aujourd’hui, avec 98,33 % des votes favorables.

Le conseil d’administration d’Oz Minerals avait recommandé aux actionnaires d’accepter l’offre, qui avait été initialement rejetée en août, avant que BHP ne fasse passer l’offre de 25 dollars par action à 28,25 dollars en décembre.

Le prix de l’offre comprend un dividende spécial de 1,75 $ qui sera versé par OZ Minerals aux actionnaires le 2 mai.

Le vote d’aujourd’hui coïncide avec une accélération de la construction du projet West Musgrave de 1,7 milliard de dollars d’Oz Minerals, près de la frontière de l’Australie-Occidentale avec l’Australie-Méridionale et le Territoire du Nord.

La mine de nickel et de cuivre a reçu le feu vert en septembre et devrait créer environ 1 500 emplois pendant la construction et 400 une fois opérationnelle au second semestre 2025.

Le projet West Musgrave, à 1 300 kilomètres au nord-est de Perth dans les terres reculées de Ngaanyatjarra, boucle maintenant la boucle après avoir été vendu par BHP en 2014 à Cassini Resources, qui a été racheté par Oz Minerals en 2020.

Le retour dans le portefeuille de BHP tombe à point nommé, car la division minière Nickel West, qui comprend les mines de Leinster dans le nord des champs aurifères et la fonderie de nickel de Kalgoorlie, se positionne pour un boom très attendu des métaux de batterie au cours de la prochaine décennie.

Les conseillers d’entreprise Grant Samuel ont été engagés en tant qu’experts indépendants et ont évalué l’offre comme “juste et raisonnable”, sur la base de sa valorisation d’Oz Minerals entre 27,37 $ et 30,47 $ par action.

Oz Minerals a déclaré à l’ASX après l’assemblée que 3 145 actionnaires avaient exprimé plus de 188 millions de voix en faveur de la prise de contrôle, ce qui représentait 98,33 % des voix exprimées.

De l’autre côté du grand livre, seuls 415 actionnaires s’y sont opposés, ce qui équivaut à 1,67 % des suffrages exprimés.

Une majorité de 75 % était nécessaire pour que la résolution soit adoptée.

BHP pour garder ses employés

La présidente d’Oz Minerals, Rebecca McGrath, a déclaré lors de la réunion qu’il n’y avait pas d’offres concurrentes et que la société n’était en discussion avec aucune autre partie intéressée.

Elle a répondu à plusieurs questions d’actionnaires de longue date, dont un homme âgé qui a déclaré que la vente « ruinerait sa vie ».

Elle a déclaré que BHP avait donné l’assurance que la majorité de la main-d’œuvre d’Oz Minerals serait conservée, en particulier dans ses mines phares Prominent Hill et Carrapateena en Australie-Méridionale.

Les deux mines produisent du cuivre, de l’or et de l’argent et sont proches de l’exploitation du barrage olympique de BHP.

“BHP a déclaré publiquement qu’il avait l’intention de retenir la grande majorité des gens”, a-t-elle déclaré.

“Il a également déclaré qu’il avait une grande estime pour la culture et les gens de l’entreprise, car nous avons des actifs d’exploitation très importants ici en Australie-Méridionale et nos projets en Australie-Occidentale et au Brésil.

Elle a déclaré que l’exploitation sûre et continue de ces actifs était primordiale.

“BHP est actuellement en discussion avec des membres de la haute direction sur les opportunités qui s’offrent à eux chez BHP, que ce soit en Australie-Méridionale ou ailleurs à BHP, et au cours des prochaines semaines, il sera en discussion avec d’autres personnes occupant d’autres rôles au sein de l’entreprise, ” dit-elle.

“Pour la grande majorité des personnes qui travaillent pour Oz Minerals, c’est une étape importante, mais il est important que nous poursuivions nos activités comme d’habitude.”

Offre “très médiocre”

L’actionnaire John Hall a déclaré lors de la réunion qu’il considérait l’offre comme “très médiocre” alors qu’il voyait une “énorme croissance” à l’avenir pour les matières premières extraites par Oz Minerals.

“Pourquoi vendons-nous alors que l’avenir est si beau”, a-t-il déclaré.

En réponse, Mme McGrath a déclaré que le conseil avait adopté une vision à long terme, plutôt que de fonder sa décision sur la hausse du prix du cuivre, qui avait augmenté de 17% en dollars australiens depuis août de l’année dernière.

“Notre rôle est d’être les gardiens de l’entreprise et de regarder à long terme, et nous avons certainement pris cela en considération lorsque nous avons envisagé cette offre”, a-t-elle déclaré.

“Nous l’avons examiné très attentivement et il y avait une offre initiale considérablement inférieure que nous avons rejetée assez rapidement.

“Mais après avoir examiné les options pour l’entreprise, ses perspectives de croissance, les risques d’être sur un marché de matières premières comme le cuivre, les risques inhérents à l’activité que nous faisons … nous avons estimé que cette offre était convaincante et c’est pourquoi nous l’avons recommandée pour vous.

“Ce n’est pas sans une très sérieuse considération, je peux vous assurer.”

Approbation du tribunal dernière étape

Oz Minerals, qui a réalisé un bénéfice de 207 millions de dollars l’an dernier, a été créée en 2008 par la fusion des sociétés australiennes Oxiana et Zinifex.

La réunion d’aujourd’hui a entendu le directeur général d’Oz Minerals, Andrew Cole, qui touchait un salaire de 1,02 million de dollars l’année dernière plus des incitations, recevrait un paiement en espèces de 6 millions de dollars pour ses droits dans le cadre de la prise de contrôle.

Le dernier obstacle à la prise de contrôle est une audience devant la Cour fédérale d’Australie à Melbourne lundi la semaine prochaine.

Si elles sont approuvées par le tribunal, les actions d’Oz Minerals seront suspendues de la négociation sur l’ASX à partir de mardi.

Les actions d’Oz Minerals ont légèrement augmenté dans les échanges intrajournaliers jeudi à 28,17 $, tandis que BHP était en baisse de 0,5% à 46,58 $.