Un financier reconnu coupable dans le procès pour délit d’initié de Trump Media

Un jury fédéral de Manhattan a condamné jeudi un responsable financier pour fraude en valeurs mobilières découlant d’un stratagème de délit d’initié de plusieurs millions de dollars impliquant la fusion de la société de médias sociaux de l’ancien président Donald J. Trump avec une société écran cotée en bourse.

Les procureurs fédéraux avaient inculpé Bruce Garelick de cinq chefs d’accusation de fraude en valeurs mobilières et de complot. Les autorités ont affirmé que M. Garelick avait fui information confidentielle C’est à son patron et à au moins une autre personne que Trump Media & Technology Group, la société mère de Truth Social, était sur le point d’annoncer une fusion en octobre 2021 avec Digital World Acquisition Group, la société écran.

Cette information a aidé deux frères – Michael Shvartsman et Gerald Shvartsman – à réaliser près de 23 millions de dollars de bénéfices commerciaux illégaux en achetant des titres de Digital World avant l’annonce, ce qui a fait monter en flèche les actions. M. Garelick, qui travaillait pour Michael Shvartsman dans une petite société de capital-risque basée à Miami appelée Rocket One, a gagné environ 50 000 dollars en échangeant ce que les autorités considéraient comme des informations non publiques.

Le mois dernier, les frères Shvartsman a décidé de renoncer à un procès et a plaidé coupable aux accusations de fraude en valeurs mobilières. Dans leurs accords de plaidoyer, les procureurs ont recommandé une peine d’environ quatre à cinq ans pour Michael Shvartsman ; et trois à quatre ans pour son jeune frère.

Les autorités ont déclaré que Michael Shvartsman avait utilisé une partie des bénéfices de ce projet pour acheter un yacht de luxe de 14 millions de dollars qu’il avait baptisé Provocateur.

Dans les dossiers judiciaires, les procureurs ont identifié plusieurs autres personnes qui avaient réalisé des transactions rentables au moment de l’annonce de la fusion, mais aucune d’entre elles n’a été inculpée d’actes répréhensibles.

M. Garelick, en théorie, pourrait être condamné à au moins 25 ans de prison.

Il a défendu le verdict, face au jury, vêtu d’un costume sombre et d’une cravate grise. Après l’annonce du verdict, M. Garelick s’est assis, la main sur la tête et a semblé ému.

Le jury avait délibéré pendant environ cinq heures. Il sera condamné le 12 septembre.

M. Garelick, 54 ans, ancien gestionnaire de fonds spéculatifs, était membre du conseil d’administration de Digital World. Il a rejoint le conseil d’administration après que Rocket One ait accepté d’être l’un des premiers investisseurs dans Digital World, qui était organisée comme une société d’acquisition à vocation spéciale, ou SPAC.

Digital World a levé environ 300 millions de dollars auprès d’investisseurs lors de son introduction en bourse en septembre 2021. Un peu plus d’un mois plus tard, la SPAC a annoncé un accord de fusion avec Trump Media. Après un long retard, la fusion a été finalisée en mars et Trump Media est devenu une société cotée en bourse. La participation de près de 70 % de M. Trump dans l’entreprise vaut près de 6 milliards de dollars.

M. Garelick a finalement démissionné du conseil d’administration de Digital World après que des procureurs fédéraux ont assigné l’entreprise à comparaître à l’été 2022 pour obtenir des informations sur Rocket One.

Les pièces à conviction présentées par les procureurs au cours du procès d’une semaine ont montré que des mois avant que Digital World ne soit rendu public, M. Garelick avait parfois qualifié la société écran de «Groupe de médias Trump SPAC » dans des e-mails avec des personnes qui avaient investi aux côtés de Rocket One.

Dans sa plaidoirie finale, Daniel Nessim, procureur fédéral, a décrit M. Garelick comme un « professionnel sophistiqué » qui a « triché » et utilisé des informations privilégiées pour son propre bénéfice et celui de son patron, Michael Shvartsman.

M. Garelick a témoigné en son nom et a déclaré qu’il n’avait jamais informé personne de l’état de l’accord. Il a déclaré qu’il aidait son patron à développer une stratégie de négociation de titres obtenus avant l’introduction en bourse de Digital World. Au cours du procès, les avocats de M. Garelick ont ​​suggéré qu’une autre personne, qui était un ami des frères Shvartsman, aurait pu divulguer des informations sur l’accord.

L’enquête pour délit d’initié a été déclenchée par un forte hausse des achats de Digital World’s titres sur le marché libre quelques jours seulement avant l’annonce officielle d’un accord avec Trump Media. À l’époque, Digital World n’était que l’une des nombreuses SPAC, souvent obscures, devenues publiques.

Le procès de M. Garelick a coïncidé avec Le premier procès pénal de M. Trump, qui se déroule dans un palais de justice de l’État de New York, juste au bout de la rue. M. Trump est accusé d’avoir participé à un stratagème visant à dissimuler des paiements secrets à Stormy Daniels, une star de cinéma pour adultes, dans les derniers jours de la campagne présidentielle de 2016, afin de supprimer son histoire de liaison sexuelle qu’elle disait avoir eu avec M. .Atout.

Kirsten Noyes contribué à la recherche.