Un haut dirigeant de FTX déclare que Sam Bankman-Fried a utilisé l’argent des clients pour des dépenses « excédentaires »

Nishad Singhun ancien cadre supérieur de l’échange cryptographique FTX autrefois de haut vol, a témoigné lundi que son ancien patron, Sam Bankman-Fried, avait utilisé l’argent des clients pour se lancer dans des dépenses importantes et extravagantes qui « puaient l’excès ».

À Procès pour fraude pénale de M. Bankman-Friedqui est devenu un référendum sur la volatilité de l’industrie des cryptomonnaies et prise de risque, M. Singh a déclaré qu’il s’était heurté au fondateur de FTX au sujet des centaines de millions de dollars que la société avait utilisés pour acheter de somptueux biens immobiliers, investir dans des start-ups et recruter des célébrités et des stars du sport comme Tom Brady, Steph Curry. et Larry David.

“Je me sentais gêné et honteux”, a déclaré M. Singh, 28 ans, à propos d’un investissement que FTX a réalisé dans une entreprise, K5, qui avait des liens avec de nombreuses célébrités.

S’exprimant pendant plus de cinq heures devant le tribunal fédéral de Manhattan, M. Singh a déclaré qu’il avait pris connaissance d’un « énorme » trou de 8 milliards de dollars dans les comptes clients de FTX environ deux mois avant l’ouverture de la société. s’est effondré en novembre dernieret qu’une grande partie de l’argent manquant avait financé les dépenses somptueuses et autres dépenses de M. Bankman-Fried.

M. Singh a déclaré qu’il était « aveuglé et horrifié » par le déficit et qu’il ne se sentait pas mieux après avoir discuté de la situation avec M. Bankman-Fried lors de deux réunions privées. “Je me suis vraiment senti trahi”, a-t-il déclaré. “Cinq ans de sang, de sueur et de larmes pour une force du bien devenue si maléfique.” Alors que FTX s’effondrait, a-t-il dit, il s’est même senti suicidaire.

M. Bankman-Fried, 31 ans, a été accusé de orchestrer un projet pour canaliser des milliards de dollars de dépôts de clients FTX vers une société commerciale qu’il possédait également, Alameda Research. Les procureurs affirment qu’il a également utilisé cet argent pour des contributions politiques, des investissements en capital-risque et des achats immobiliers.

M. Singh est l’un des trois dirigeants clés de l’empire commercial de M. Bankman-Fried qui ont plaidé coupable de fraude et, espérant obtenir de la clémence en retour, ont accepté de travailler avec les procureurs enquêtant sur l’effondrement de FTX. Les autres, Gary Wang et Caroline Ellison, a témoigné la semaine dernière que M. Bankman-Fried leur avait ordonné de commettre des crimes qui ont conduit à l’implosion de FTX. Un quatrième haut dirigeant, Ryan Salame, a également plaidé coupable mais a refusé de coopérer avec les autorités.

M. Singh connaît M. Bankman-Fried et sa famille depuis son adolescence dans la région de la baie de San Francisco. Il était un ami proche du frère cadet de M. Bankman-Fried, Gabe, et entretenait des relations avec sa mère, la Barbara Fried, professeur de droit à Stanford.

Chez FTX, M. Singh était le chef de l’ingénierie. Les procureurs ont déclaré que M. Bankman-Fried avait demandé à M. Singh et à M. Wang de concevoir un code informatique permettant à Alameda d’emprunter des sommes d’argent pratiquement illimitées auprès des clients de FTX. M. Singh faisait également partie de un cercle restreint de conseillers de M. Bankman-Fried qui vivait avec le fondateur dans un penthouse aux Bahamas, où était basé FTX.

La salle d’audience était plus bondée que d’habitude pour le témoignage de M. Singh. Les procureurs fédéraux supervisant l’affaire ont été rejoints par leur patron, Damian Williams, procureur américain pour le district sud de New York, qui était assis au premier rang pendant une partie de la matinée. À quelques rangées du fond se trouvait l’avocat de longue date de M. Singh. petite amie, Claire Watanabe, une ancienne cadre de FTX qui vivait également dans le penthouse des Bahamas.

À la barre des témoins, M. Singh, qui a déclaré qu’il était milliardaire lorsqu’il travaillait chez FTX, a déclaré qu’il avait conspiré avec M. Bankman-Fried, Mme Ellison, M. Wang et M. Salame pour commettre les crimes auxquels il avait participé. a plaidé coupable. Il a déclaré que M. Bankman-Fried avait exercé une grande autorité chez FTX et Alameda et avait pris la plupart des décisions commerciales finales pour les sociétés.

« J’ai toujours été intimidé par Sam », a déclaré M. Singh. «Sam est un personnage formidable et j’avais beaucoup de respect pour lui. Mais avec le temps, cela s’est érodé.

M. Bankman-Fried a dépensé des sommes « excessives » des fonds d’Alameda, a déclaré M. Singh. Lorsqu’il a répliqué dans un cas, M. Bankman-Fried « est devenu visiblement fou » et a dit à M. Singh que ce sont « des gens comme moi qui sèment le doute dans l’entreprise qui sont le vrai problème ici », a-t-il témoigné. “C’était assez humiliant.”

M. Singh a également détaillé l’intérêt de M. Bankman-Fried à faire équipe avec K5, une société d’investissement californienne dirigée par un ancien agent hollywoodien, Michael Kives, qui entretenait des liens étroits avec des célébrités. M. Bankman-Fried ne tarit pas d’éloges sur une soirée Super Bowl organisée par K5 auquel il avait assisté, a déclaré M. Singh, et la liste d’invités « impressionnante » qui comprenait Jeff Bezos, Hillary Clinton, Leonardo DiCaprio, Kris Jenner et Kendall Jenner.

M. Bankman-Fried l’a décrit comme « le groupe de personnes le plus impressionnant qu’il ait jamais rencontré en un seul endroit », a témoigné M. Singh.

Mais lorsque M. Bankman-Fried lui a fait part des conditions d’un éventuel investissement dans K5, M. Singh a déclaré qu’il avait été choqué par le montant d’argent impliqué et a exprimé ses inquiétudes. L’investissement s’élève à plusieurs centaines de millions de dollars, a déclaré M. Singh.

“J’avais peur de m’associer à K5 et de leur donner autant d’argent serait toxique pour la culture FTX et Alameda”, a-t-il déclaré.

M. Singh a également décrit les dépenses extravagantes de M. Bankman-Fried en matière d’immobilier aux Bahamas. Les collègues du fondateur de FTX étaient en désaccord sur l’opportunité de fermer un penthouse à Albany, un complexe d’appartements de luxe où vivaient de nombreux employés, a déclaré M. Singh. Bien que M. Bankman-Fried ait préféré le penthouse, qui était la plus chère des deux options de logement, d’autres n’étaient pas d’accord en partie parce qu’il était « super ostentatoire », a déclaré M. Singh.

M. Bankman-Fried a répondu qu’il paierait 100 millions de dollars « pour que le drame disparaisse », a déclaré M. Singh, ajoutant qu’il considérait cela « comme un signe clair que je devrais me taire et que nous devrions aller de l’avant dans ce dossier. .»

M. Singh faisait également partie d’un groupe de dirigeants de FTX, dont M. Salame, qui ont contribué plus de 90 millions de dollars à des campagnes politiques sur plusieurs années, soutenant les démocrates et les républicains. M. Singh a déclaré qu’une grande partie des contributions aux candidats politiques provenaient de prêts qu’il avait obtenus auprès d’Alameda, dont il a appris plus tard qu’ils étaient financés avec l’argent des clients de FTX.

M. Singh a plaidé coupable d’avoir participé à un programme de « don de paille » conçu pour contourner les règles de financement des campagnes électorales en dissimulant la source des dons. À la barre, M. Singh a décrit le fonctionnement du système. Il a déclaré qu’il avait tendance à être aussi « peu impliqué que possible » dans le processus de don, suivant les instructions d’une conversation textuelle impliquant M. Bankman-Fried, M. Salame et d’autres associés à un comité d’action politique dirigé par le frère cadet de M. Bankman-Fried, Gabe, a-t-il déclaré.

M. Singh a déclaré qu’il avait signé « un tas de chèques en blanc » depuis son compte personnel et les avait remis à Gabe Bankman-Fried afin que le comité puisse faire des dons politiques en son nom aux candidats démocrates.

Le juge Lewis A. Kaplan, qui préside l’affaire, s’est également prononcé lundi sur la dose de M. Bankman-Fried du médicament stimulant Adderall. Les avocats de la défense avaient écrit dimanche au juge à ce sujet, affirmant que leur client ne recevait pas suffisamment de drogue. Ils ont fait valoir que la décision de M. Bankman-Fried de témoigner au procès pourrait dépendre de sa capacité à obtenir le dosage approprié au centre de détention métropolitain de Brooklyn, où il est détenu. Adderall est souvent utilisé pour traiter le TDAH

“La défense craint de plus en plus qu’en raison du manque d’accès de M. Bankman-Fried à Adderall, il n’ait pas été en mesure de se concentrer au niveau qu’il le ferait habituellement et qu’il ne puisse pas participer de manière significative à la présentation de la défense. affaire », ont déclaré ses avocats au juge.

Alors que le procès se terminait lundi, le juge Kaplan a déclaré qu’il n’était pas enclin à augmenter la dose de M. Bankman-Fried.