Publié le 2024-11-21 16:35:00. Le groupe Topgolf Callaway Brands cède la majorité de ses activités Topgolf et Toptracer à la société de capital-investissement Leonard Green pour 1,1 milliard de dollars (environ 1 milliard d’euros), marquant une étape clé dans la stratégie de séparation de l’entreprise en deux entités distinctes.
- Topgolf Callaway Brands vend 60 % de ses activités Topgolf et Toptracer pour 1,1 milliard de dollars américains.
- Callaway conservera 40 % du capital et prévoit de recevoir 770 millions de dollars (environ 675 millions d’euros) de ce désinvestissement.
- La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2026, après quoi Topgolf Callaway Brands deviendra Callaway Golf Company.
Topgolf Callaway Brands a annoncé la vente d’une participation majoritaire dans ses activités Topgolf et Toptracer à Leonard Green & Partners, une société de capital-investissement basée à Los Angeles. L’opération, valorisant ces activités à 1,1 milliard de dollars américains (environ 1 milliard d’euros), intervient dans le cadre d’une stratégie plus large visant à séparer les activités de Topgolf et de Callaway, jugées complémentaires mais aux modèles économiques distincts.
Callaway, fabricant d’équipements de golf, avait fusionné avec Topgolf en mars 2021, valorisant alors la chaîne de centres de divertissement à environ 2 milliards de dollars américains (environ 1,85 milliard d’euros). Cette fusion avait pour objectif d’élargir la clientèle de Callaway en proposant une offre combinée d’équipements, de vêtements et d’expériences de golf innovantes.
En septembre 2024, le groupe avait déjà exprimé son intention de scinder ses activités en deux sociétés indépendantes. Chip Brewer, président et chef de la direction de Topgolf Callaway Brands, a déclaré :
« Après un processus rigoureux et une évaluation approfondie d’une gamme d’alternatives, nous pensons que cette vente constitue le meilleur résultat pour nos actionnaires, ainsi que pour nos employés et autres parties prenantes. Cette transaction est très attractive dans la mesure où elle procure à l’entreprise à la fois des produits importants et un potentiel de croissance substantiel pour la croissance continue de Topgolf. »
L’accord inclut également Toptracer, la filiale technologique de suivi de balles de golf. Leonard Green avait déjà acquis une participation de 3 % dans Topgolf Callaway Brands l’année précédente, selon le Financial Times. La société gère plus de 75 milliards de dollars d’actifs et est un investisseur reconnu dans le secteur de la vente au détail, notamment avec des participations dans des enseignes comme Shake Shack.
Une fois la transaction finalisée au premier trimestre 2026, Topgolf Callaway Brands changera de nom pour devenir Callaway Golf Company et se concentrera sur ses marques d’équipements de golf, notamment Callaway, Odyssey, TravisMathew et Ogio. Topgolf exploite actuellement plus de 100 sites technologiques à travers le monde et a généré un chiffre d’affaires de 472,2 millions de dollars américains (environ 435 millions d’euros) et un bénéfice d’exploitation de 31,1 millions de dollars américains (environ 28,6 millions d’euros) au troisième trimestre de l’exercice 2025.