Que sont les contrats de location-acquisition et comment les entreprises les utilisent-elles aux États-Unis?

Les contrats de location-acquisition sont des contrats de location à long terme qui permettent aux entreprises d’acquérir l’utilisation d’un actif sans contracter de prêt ni devenir propriétaire de l’actif. Dans un contrat de location-acquisition, une entreprise verse des paiements à un bailleur (le propriétaire) en échange de l’utilisation continue de l’actif pendant une période convenue. L’entreprise paiera des prix plus bas que si elle avait acheté l’actif en totalité et pourra mieux gérer sa trésorerie en étalant les paiements sur une plus longue période.

Avantages des contrats de location-acquisition

Ils offrent plusieurs avantages clés pour les entreprises aux États-Unis. Ils permettent aux entreprises d’acquérir des actifs sans avoir à déposer d’importants dépôts ou à contracter un emprunt coûteux. Cela fournit plus de liquidités pour d’autres dépenses d’entreprise, telles que le marketing et la recherche.

De plus, les entreprises peuvent bénéficier d’un crédit-bail car le bail lui-même devient un actif de l’entreprise. Le terrain ou l’actif est conservé dans les livres de l’entreprise et peut être amorti, ce qui réduit le revenu imposable tout en améliorant la valeur de l’entreprise et en augmentant les capitaux propres de l’entreprise.

Enfin, certains contrats de location-acquisition peuvent inclure des options d’achat qui donnent aux entreprises la possibilité d’acheter l’actif loué une fois que tous les paiements ont été effectués selon des modalités et conditions définies. Cela donne aux entreprises une flexibilité dans leurs processus de prise de décision en ce qui concerne les achats ou les investissements importants.

Types de contrats de location-acquisition

Ils sont généralement divisés en quatre types :

1. Baux à effet de levier

Un contrat de location à effet de levier est un type de contrat de location-acquisition dans lequel le locataire a versé un acompte qui ne couvre qu’une partie du prix d’achat. La société de crédit-bail finance le reste du coût et reçoit des paiements périodiques du locataire ainsi que de tout investisseur supplémentaire qui a participé à l’investissement.

2. Contrats de location-financement directs

Un crédit-bail direct est un crédit-bail dans lequel il n’y a pas d’acompte de la part du preneur mais plutôt des paiements périodiques effectués pour couvrir l’intégralité du coût de l’actif dans le temps. La société de crédit-bail peut également percevoir des frais auprès de tout investisseur supplémentaire, qui est généralement impliqué au début de ce type de contrat de location.

3. Contrats de cession-bail

Ce type d’accord implique une vente initiale, puis un transfert ultérieur en cession-bail de droits d’utilisation limités par une partie à une autre partie qui paie périodiquement un loyer pour ces droits d’utilisation tout au long de la durée. Les accords de cession-bail bénéficient généralement d’un traitement fiscal préférentiel qui peut les rendre attrayants pour les entreprises à la recherche d’autres sources de financement des achats d’équipement tout en ayant un accès limité aux emprunts ou aux capitaux propres.

4. Contrats de location-exploitation

Un contrat de location simple a tendance à être plus court que les autres contrats de location-acquisition et est souvent utilisé par les entreprises lorsqu’elles ont besoin de flexibilité dans la durée et les conditions de résiliation ou lorsqu’elles préfèrent ne pas détenir un actif à plus long terme à des fins de contrôle interne ou à des fins fiscales telles que les exigences en matière d’information financière en vertu de la réglementation IFRS 16. ou les directives de location US GAAP.

Comptabilité

Selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, si un contrat de location présente certaines caractéristiques, il doit être considéré comme un contrat de location-acquisition à des fins comptables. Les contrats de location-acquisition sont traités différemment selon les PCGR que les contrats de location simple. Une différence majeure entre les contrats de location-acquisition et les contrats de location simple est que les contrats de location-acquisition sont comptabilisés comme un actif au bilan.

La comptabilisation des deux types de contrats de location-acquisition nécessite l’ajout d’un passif au bilan lié aux paiements futurs de l’élément loué ; cependant, en plus du passif, la comptabilisation d’un contrat de location-acquisition comprend également la comptabilisation de l’actif loué.

Les sociétés doivent procéder à une évaluation au début du bail quant à la méthode à appliquer et doivent conserver des pièces justificatives indiquant leur base de calcul de leur méthode de sélection. Les calculs examineront des facteurs tels que le transfert éventuel ou non de la propriété à une autre partie et s’il existe un taux implicite associé à tout actif résiduel qui est restitué à la résiliation du contrat (également connu sous le nom d’options d’achat à des conditions avantageuses).

Utilisations courantes des contrats de location-acquisition

Ce type d’entente de financement présente plusieurs avantages pour les entreprises aux États-Unis, notamment :

1. Réduction des dépenses en capital : dans certains cas, les entreprises ayant un accès limité au capital peuvent être incapables d’acheter directement des immobilisations coûteuses. Les contrats de location-acquisition permettent à ces entreprises d’effectuer des paiements périodiques qui mènent progressivement à la propriété sans avoir accès aux exigences de paiement initial.
2. Sécurisation de l’utilisation immédiate des actifs : les contrats de location-acquisition offrent aux entreprises un moyen avantageux d’accéder à des actifs importants sans effectuer de paiements initiaux importants ni attendre des conditions plus favorables d’un autre vendeur.
3. Avantages fiscaux accumulés : certains types de contrats de location-acquisition peuvent permettre aux entreprises aux États-Unis de bénéficier d’économies d’impôt grâce à un amortissement accéléré ou à d’autres déductions qu’elles peuvent réclamer sur leurs impôts sur plusieurs années.
4. Maintien des budgets : pour certains types d’entreprises qui ne peuvent pas prévoir quand des fonds supplémentaires seront nécessaires, les accords de crédit-bail peuvent aider à soulager la pression financière en leur fournissant des flux de trésorerie constants sur des durées plus longues que les prêts et les accords de crédit-bail traditionnels.

Les pièges des contrats de location-acquisition

Une erreur courante est de ne pas tenir compte des coûts supplémentaires qui peuvent survenir une fois qu’un bail a été souscrit. Ces coûts peuvent comprendre des frais d’entretien plus élevés que prévu en raison de l’âge ou de l’état de l’actif loué, ainsi que des variations des taux d’intérêt qui pourraient entraîner une augmentation des montants des paiements réguliers. De plus, les entreprises doivent vérifier si des pénalités s’appliquent en cas de résiliation anticipée ou de mise en œuvre d’autres modifications apportées pendant la période de location.

Les entreprises doivent également garder à l’esprit que les contrats de location-acquisition sont des contrats juridiquement contraignants et que le respect de leurs conditions doit donc être suivi de près. Le non-respect de ces conditions – comme tenter de déplacer un bien loué hors de son emplacement actuel – pourrait entraîner des coûts supplémentaires inattendus ou la perte de l’accès à certaines conditions initialement incluses dans le contrat. En outre, différents États ont des lois différentes régissant les contrats de location-acquisition que les entreprises doivent comprendre avant de les conclure.

Conclusion

Les contrats de location-acquisition sont un excellent moyen pour les entreprises d’acquérir les actifs dont elles ont besoin sans avoir à s’endetter ou à effectuer des paiements initiaux importants. En utilisant des contrats de location-acquisition, les entreprises peuvent générer plus de revenus tout en atteignant leurs objectifs à long terme. Avec l’aide d’un conseiller financier et d’un comptable expérimentés, les entreprises aux États-Unis peuvent tirer parti de ces types de contrats de location et bénéficier de l’acquisition de nouveaux équipements pour leurs activités commerciales.