Publié le 2024-05-08 14:35:00. Le système de santé One Brooklyn Health est accusé de mauvaise gestion de son régime de retraite 403(b) pour ses employés, en ayant privilégié des parts de fonds communs de placement plus coûteuses au détriment de leurs intérêts financiers.
- Une plainte collective a été déposée contre One Brooklyn Health System Inc. pour avoir investi les actifs du régime 403(b) dans des classes d’actions de détail de fonds communs de placement à date cible de JP Morgan, alors que des versions institutionnelles moins chères étaient disponibles.
- La plaignante, Leslie Rosen, affirme que cette décision a entraîné des frais excessifs et une performance médiocre pour les participants au régime.
- Des conflits d’intérêts potentiels liés aux accords de partage des revenus entre One Brooklyn Health et des fournisseurs de services financiers sont également mis en lumière.
La plainte, déposée auprès du tribunal de district américain du district Est de New York dans l’affaire Rosen c. One Brooklyn Health System Inc. et al., concerne spécifiquement le plan 403(b) du Brookdale Hospital Medical Center, situé à Brooklyn, New York. Leslie Rosen, agissant au nom d’un groupe de participants au plan, a investi dans l’option d’investissement JPMorgan Smart Retirement 2020. Selon l’accusation, les responsables du régime ont choisi d’offrir une version plus coûteuse du fonds, ce qui a pénalisé financièrement les participants.
La plainte détaille que le fonds a été sélectionné en 2014 avec des ratios de frais allant de 0,86 % à 1,03 %. L’année suivante, des classes d’actions alternatives, proposant des frais réduits entre 0,05 % et 0,67 %, sont devenues disponibles. Entre 2014 et 2024, les frais des classes d’actions choisies par les défendeurs se sont maintenus entre 0,79 % et 0,89 %, tandis que la classe d’actions la moins chère offrait des frais compris entre 0,34 % et 0,50 %.
La plaignante souligne que la version à frais réduits était facilement accessible et clairement indiquée dans le prospectus annuel du JPMorgan SmartRetirement Fund.
« Au lieu de surveiller et de profiter de leur effet de levier et de négocier des classes d’actions à moindre coût lors de l’achat de parts de fonds, les défendeurs ont proposé paresseusement et imprudemment des classes d’actions de fonds à coûts plus élevés comme options d’investissement pour le plan »
Extrait de la plainte
Au-delà de la série à date cible de JP Morgan, la plainte mentionne d’autres investissements coûteux, tels que le JP Morgan Equity Income Fund, l’Invesco Developing Markets Fund et le Carillon Scout Mid Cap Fund, également proposés aux participants dans des classes d’actions plus onéreuses. En conséquence, les participants au régime auraient subi une perte d’au moins 4 millions de dollars en raison de ces choix d’investissement.
La plainte critique également les accords de partage des revenus conclus par les fiduciaires du régime avec Transamerica Corp., le conservateur des registres, et d’autres prestataires de services. Ces arrangements sont perçus comme des conflits d’intérêts favorisant l’utilisation d’options de fonds communs de placement plus coûteuses. Des paiements similaires versés à National Financial Services et Mid Atlantic Capital ont également contribué à une structure de partage des revenus qui aurait avantagé ces prestataires et l’employeur, au détriment des participants.
Les plaignants sont représentés par le cabinet Milberg Coleman Bryson Phillips Grossman, LLC. Les avocats des accusés n’ont pas encore été identifiés dans les documents judiciaires. One Brooklyn Health System Inc. n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
Le plan 403(b) du Brookdale Hospital Medical Center comptait plus de 373 millions de dollars d’actifs et 4 794 participants à la fin de 2024, selon son dernier dépôt de formulaire 5500.
Sur le même sujet
