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Ferrero, le groupe alimentaire italien familial derrière Nutella Spread et Tic Tac et Kinder Sweets, a accepté d’acheter la société américaine de céréales de petit-déjeuner WK Kellogg dans un accord d’une valeur de 3,1 milliards de dollars, y compris de la dette.
Ferrero paiera 23 $ par action en espèces pour le fabricant des flocons de maïs de Kellogg, des Rice Krispies et des boucles Froot, représentant une prime de 40% à son cours moyen de l’action au cours des 30 derniers jours, ont annoncé jeudi les sociétés.
La prise de contrôle survient alors que l’industrie alimentaire est confrontée à l’évolution des habitudes des consommateurs où une fuite vers des options plus saines, tirées en partie par le boom de l’utilisation de médicaments de perte de poids, a forcé les fabricants, en particulier les entreprises de bonbons, pour modifier leur stratégie.
WK Kellogg a été transféré en tant que spécialiste des céréales nord-américaines de la société mère Kellogg Co, qui s’est renommée Kellanova et a conservé des marques de collations telles que les pop-tarts et les Pringles. Le géant alimentaire Mars a convenu d’acquérir Kellanova l’année dernière dans un accord de 36 milliards de dollars qui fait maintenant l’objet d’un examen antitrust des régulateurs européens.
La fortune de WK Kellogg en tant que société indépendante a été décevante. Ses actions ont sous-performé le marché plus large depuis le spin-off en 2023. Elle avait également une dette nette de 569 millions de dollars en mars de cette année.
Le groupe basé au Michigan a déclaré jeudi qu’il devrait déclarer des ventes nettes entre 610 et 615 millions de dollars au deuxième trimestre, en baisse d’environ 9% sur un an. Il a prévu des bénéfices ajustés avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissement entre 43 millions de dollars et 48 millions de dollars.
Le lien transatlantique rassemble deux marques avec une histoire riche. Le fondateur de l’entreprise Will Keith Kellogg a inventé ses cornflakes en 1894, jetant les bases de ce qui allait devenir un empire céréaliers.
Ferrero a été fondée en 1946 par le confiseur italien Pietro Ferrero. L’entreprise est toujours sous propriété familiale et le petit-fils de Ferrero, Giovanni, est président exécutif.
“Au cours des dernières années, Ferrero a élargi sa présence en Amérique du Nord, réunissant nos marques bien connues du monde entier avec des bijoux locaux enracinés aux États-Unis”, a déclaré Giovanni Ferrero, président exécutif de Ferrero. «Les nouvelles d’aujourd’hui sont une étape clé dans ce voyage.»
Le plus grand actionnaire de WK Kellogg est la WK Kellogg Foundation, une fiducie caritative avec environ 16% des actions en circulation. La fondation et la famille Gund, un autre actionnaire de haut niveau, soutiennent la transaction, ont indiqué les sociétés. Battle Creek, Michigan, sera le siège de Ferrero pour les céréales en Amérique du Nord après la fin de l’accord.
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Ferrero, qui a généré des revenus de 18,4 milliards d’euros au cours des 12 mois à fin août de l’année dernière, a poussé à se développer en Amérique du Nord. En partie, il en a réussi par le biais d’acquisitions: l’achat de crémeclat Well Enterprises en 2022, l’activité de confiserie de Nestlé pour 2,8 milliards de dollars en 2018 et le fabricant de chocolat Fannie May en 2017.
L’industrie alimentaire fait également face à une pression politique avec la nomination de Robert F Kennedy Jr en tant que haut responsable de la santé américaine, qui a ciblé les colorants artificiels dans des marques telles que Froot Loops dans le cadre de son programme «Make America Healthy Again». Kellogg s’est engagé à éliminer les couleurs synthétiques des céréales dans les écoles d’ici l’année scolaire 2026-27, mais n’a pas établi de calendrier pour les céréales consommées en dehors de l’école.
Plusieurs groupes alimentaires ont conclu des accords au cours de la dernière année, également motivé par la nécessité de s’adapter aux habitudes changeantes des consommateurs. Au cours de la dernière année, le géant des boissons Pepsi a acheté une marque de soda prébiotique à croissance rapide dans un accord de 1,95 milliard de dollars, ainsi que l’acquisition de la marque de collation sur le thème du mexicain sain, Siete Foods dans un accord de 1,2 milliard de dollars. Post Holdings, un fabricant de céréales rival, a acheté la société alimentaire 8th Avenue dans un accord de 880 millions de dollars le mois dernier.