Les investisseurs institutionnels se montrent de plus en plus intéressés par les actifs numériques et les technologies de pointe, mais restent partagés sur l’avenir de la finance décentralisée (DeFi). Une nouvelle étude de State Street révèle une augmentation significative de l’allocation de capitaux vers les cryptomonnaies, la blockchain et l’intelligence artificielle (IA).
L’étude, menée en collaboration avec Oxford Economics auprès de plus de 300 investisseurs institutionnels, indique que les crypto-actifs représentent actuellement environ 7 % des portefeuilles institutionnels. Ce chiffre devrait doubler pour atteindre 16 % d’ici 2028. La majorité de ces avoirs se concentrent actuellement sur les stablecoins et les versions tokenisées d’actions ou d’obligations, avec une allocation d’environ 1 % du portefeuille pour chacun. Les gestionnaires d’actifs affichent une exposition plus importante.
Si les stablecoins et les actifs tokenisés dominent actuellement le paysage, les cryptomonnaies traditionnelles ont généré les rendements les plus importants. Bitcoin arrive en tête des actifs les plus performants pour 27 % des personnes interrogées, suivi de près par Ethereum avec 21 %.
Les actifs privés sont considérés comme les premiers à bénéficier de la tokenisation, et la majorité des institutions s’attendent à une adoption généralisée des actifs cryptographiques au cours de la prochaine décennie. Cependant, elles restent prudentes quant à la rapidité de cette évolution. Plus de la moitié des répondants (52 %) prévoient que 10 à 24 % de tous les investissements seront réalisés via des instruments numériques ou tokenisés d’ici 2030, tandis qu’un maigre 1 % s’attend à ce que la majorité des investissements soient entièrement effectués sur une blockchain.
Par ailleurs, la technologie de registre distribué (TLD) et l’intelligence artificielle sont devenues des éléments essentiels des stratégies de transformation numérique des institutions financières. Presque toutes les entreprises interrogées ont lancé ou envisagent des initiatives visant à automatiser les processus, à réduire les frictions et à améliorer l’interopérabilité. 29 % des répondants ont déclaré que la blockchain était un élément intégral de leurs plans de transformation.
L’utilisation de la blockchain s’étend au-delà des opérations d’investissement, avec des applications croissantes dans la gestion des flux de trésorerie (61 %), les processus de données d’entreprise (60 %) et les fonctions juridiques ou de conformité (31 %). Les institutions considèrent également l’IA générative et la blockchain comme des piliers complémentaires d’une stratégie de transformation numérique plus large.
45 % des personnes interrogées estiment que les progrès récents en matière d’IA générative accéléreront le développement des crypto-actifs, car les outils GenAI peuvent créer des contrats intelligents, des blockchains et des jetons plus rapidement, de manière plus sécurisée et à moindre coût.
Malgré cette confiance croissante, une part importante des entreprises (43 %) s’attend à ce que la finance décentralisée hybride et les échanges d’investissements traditionnels coexistent d’ici cinq ans, en hausse par rapport aux 11 % enregistrés l’année précédente. 14 % des répondants estiment même que les systèmes d’investissement numériques ne remplaceront jamais complètement les infrastructures traditionnelles, une augmentation significative par rapport aux 3 % de 2024.
State Street Corporation, qui supervisait environ 49 000 milliards de dollars d’actifs sous garde ou sous administration et 5 100 milliards de dollars sous gestion sur plus de 100 marchés au 30 juin, souligne l’importance croissante de ces technologies pour l’avenir de la finance.
