HSBC rachète Silicon Valley Bank UK pour 1 £ dans le cadre d’un accord de sauvetage gouvernemental | HSBC

Le gouvernement a conclu un accord de dernière minute pour que HSBC rachète les opérations britanniques de la Silicon Valley Bank, évitant ainsi à des milliers de startups technologiques et d’investisseurs britanniques de lourdes pertes après la plus grande faillite bancaire depuis 2008.

La prise de contrôle annulera la décision initiale de la Banque d’Angleterre de placer SVB UK en faillite, après une course contre le prêteur qui a été initialement déclenchée par des craintes concernant le manque à gagner de plusieurs milliards de livres sur le bilan de la société mère américaine. La banque américaine a été fermée et ses actifs saisis par les autorités vendredi.

L’acquisition – qui n’a coûté que 1 £ à HSBC – a suivi des pourparlers nocturnes entre Downing Street, la Banque d’Angleterre et les patrons de HSBC, dont le directeur général, Noel Quinn, alors que les autorités se précipitaient pour protéger les finances des 3 500 clients de SVB UK. Ces clients comprenaient des investisseurs en capital-risque et des centaines de startups technologiques qui craignaient de faire faillite si leurs dépôts étaient anéantis.

“Ce matin, le gouvernement et la Banque d’Angleterre ont facilité une vente privée de Silicon Valley Bank UK à HSBC. Les dépôts seront protégés, sans le soutien des contribuables. J’ai dit hier que nous nous occuperions de notre secteur technologique, et nous avons travaillé de toute urgence pour tenir cette promesse », a déclaré le chancelier, Jeremy Hunt, sur Twitter.

La Banque d’Angleterre a déclaré dans un communiqué que l’accord privé “stabiliserait” SVB UK, qui a réalisé des bénéfices avant impôts de 88 millions de livres sterling l’année dernière et détenait environ 6,7 milliards de livres sterling de dépôts. Cela “minimiserait également les perturbations du secteur technologique britannique et renforcerait la confiance dans le système financier”, a déclaré la banque centrale.

Le directeur général de HSBC, Noel Quinn, a déclaré: «Cette acquisition est un excellent sens stratégique pour notre entreprise au Royaume-Uni. Il renforce notre franchise de banque commerciale et améliore notre capacité à servir des entreprises innovantes et à croissance rapide, y compris dans les secteurs de la technologie et des sciences de la vie, au Royaume-Uni et à l’international.

Les autorités avaient envisagé une gamme d’options pour aider les clients de SVB UK à payer les salaires et les fournisseurs, y compris un fonds d’urgence qui pourrait fournir une bouée de sauvetage en espèces pour soutenir les startups, ainsi que des prêts garantis par le gouvernement pour le secteur, similaires à ceux offerts aux entreprises pendant la crise de Covid, mais auraient préféré un accord privé.

Cela a suivi 72 heures tendues, Rishi Sunak ayant été enfermé dans des pourparlers le week-end avec le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, et Hunt, qui a averti que le secteur de la technologie et des sciences de la vie courait un “risque sérieux” à la suite de l’effondrement de la banque. .

Alors que les analystes ont déclaré qu’il y avait peu de chances de contagion dans le secteur bancaire – étant donné que les plus grandes banques desservent un plus large éventail de clients et disposent de beaucoup de capitaux – les startups technologiques et les investisseurs s’inquiétaient des effets d’entraînement pour le secteur. Un groupe de plus de 200 dirigeants de la technologie a averti dans une lettre ouverte à Hunt ce week-end que la perte de dépôts avait le potentiel de paralyser l’industrie, de nombreuses entreprises risquant de tomber dans l’insolvabilité du jour au lendemain.

Le Trésor avait convoqué des investisseurs et des groupes de pression de l’industrie pour une réunion d’urgence samedi, alors qu’ils tentaient d’évaluer la gravité de la crise SVB.

Dom Hallas, le directeur exécutif du groupe de lobbying Codec, a déclaré : « Le gouvernement mérite un énorme crédit. Du plus haut niveau, au Trésor de Sa Majesté qui a compris le défi et l’a saisi, au grand nombre de fonctionnaires qui n’ont probablement pas dormi depuis vendredi. Ils ont sauvé aujourd’hui des centaines d’entreprises parmi les plus innovantes du Royaume-Uni.

La Silicon Valley Bank – qui était le 16e plus grand prêteur aux États-Unis – s’est effondrée et a vu ses actifs saisis par les régulateurs américains vendredi après 48 heures tumultueuses. Le prêteur avait tenté de lever des fonds d’urgence pour combler un trou de près de 2 milliards de dollars (1,7 milliard de livres sterling) dans ses finances, après une augmentation des retraits de clients de l’industrie technologique qui ont vu le financement se tarir ces derniers mois.

La Banque d’Angleterre a par la suite ordonné l’insolvabilité de sa filiale britannique vendredi soir, exposant les entreprises au risque de perdre la quasi-totalité de leur trésorerie. Seuls 85 000 £ des dépôts des clients auraient été protégés par le Financial Services Compensation Scheme, ou 170 000 £ pour les comptes joints, ce qui signifie que de nombreux clients de SVB UK subissaient des pertes importantes sans l’intervention du gouvernement.

Il est intervenu alors que les États-Unis ont annoncé leur propre programme de soutien d’urgence pour endiguer les retombées de l’effondrement de la Silicon Valley Bank la semaine dernière. Les clients de SVB auront accès à tout leur argent lundi, supprimant ainsi le plafond de 250 000 $ sur leur protection des dépôts. L’accord a été conclu alors que les régulateurs ont liquidé la Signature Bank basée à New York – l’une des principales banques de l’industrie de la cryptographie – dont les déposants éviteront également les pertes.

Les actionnaires et certains détenteurs de dettes non garanties seront tous anéantis et d’autres banques seront obligées de couvrir tout déficit du programme financé par l’industrie. Les régulateurs américains offrent également un pot de 25 milliards de dollars de prêts bon marché à d’autres banques américaines, fournissant un filet de sécurité aux prêteurs ayant besoin de liquidités rapidement en raison de l’instabilité du marché.