Un marché du travail solide et un parc de logements limité ont contribué à stimuler la croissance annuelle des prix des logements au Royaume-Uni à deux chiffres en juillet, malgré la hausse des taux d’intérêt, une inflation élevée et une accessibilité plus faible.
Les prix des logements au Royaume-Uni ont augmenté à un taux annuel de 11% le mois dernier, en légère hausse par rapport aux 10,7% de juin, selon le fournisseur de prêts hypothécaires Nationwide.
L’augmentation a porté le prix moyen des maisons à 271 209 £, soit 55 000 £ de plus qu’en février 2020 avant la pandémie de Covid-19.
Bien que la hausse des prix d’un mois à l’autre ait ralenti de 0,2% à 0,1%, juillet a marqué la 12e hausse mensuelle consécutive, maintenant la croissance annuelle des prix à deux chiffres pour le neuvième mois consécutif.
“La demande continue d’être soutenue par des conditions solides sur le marché du travail”, a déclaré Robert Gardner, économiste en chef de Nationwide. “Dans le même temps, le stock limité de logements sur le marché a contribué à maintenir la pression à la hausse sur le prix des logements.”
Le parc de logements reste faible, le nombre moyen de propriétés en vente par arpenteur étant à son plus bas niveau en 40 ans, et l’effet de l’inflation à un sommet de 9,4 % en 40 ans et la confiance des consommateurs au plus bas record ont été mis en évidence par un refroidissement de transactions hypothécaires gérées par Nationwide.
Le total des transactions sur le marché du logement au cours des trois mois précédant mai était d’environ 20% inférieur aux niveaux élevés résultant de la suspension des droits de timbre, a rapporté Nationwide, mais ils étaient toujours 5% supérieurs aux niveaux d’avant la pandémie.
Au cours de la même période, les transactions impliquant des prêts hypothécaires pour déménageurs ont ralenti plus que les autres, tandis que les achèvements de prêts hypothécaires pour les premiers acheteurs sont restés résistants.
Ceci malgré le fait que la croissance des prix de l’immobilier continue de dépasser les bénéfices par une marge significative, augmentant le dépôt requis. Les données nationales ont montré que le prix moyen des maisons était sept fois supérieur aux revenus typiques au deuxième trimestre, le ratio le plus élevé enregistré depuis le début des données en 1983. Associée à des taux d’intérêt plus élevés, la hausse des prix a fait grimper les remboursements hypothécaires par rapport aux revenus.
Alors que les taux hypothécaires devraient encore augmenter et que la crise du coût de la vie devrait s’aggraver, les experts ont déclaré qu’ils s’attendaient à ce que le marché du logement se refroidisse dans les mois à venir.
“Nous continuons à nous attendre à ce que le marché ralentisse alors que la pression sur les budgets des ménages s’intensifie au cours des prochains trimestres, avec une inflation qui devrait atteindre deux chiffres vers la fin de l’année”, a déclaré Gardner.
Le cabinet de conseil Oxford Economics prévoit que les prix des logements commenceront à se contracter sur une base annuelle à partir du milieu de l’année prochaine et continueront de baisser tout au long de 2024.
Andrew Wishart, économiste immobilier principal chez Capital Economics, a déclaré que la suppression du test de résistance dans l’approbation des prêts hypothécaires à partir du 1er août pourrait conduire la croissance des prix de l’immobilier à reprendre de l’élan, mais il a averti que cela serait de courte durée.
“Bien que les stocks limités aient soutenu les prix jusqu’à présent, nous pensons que ce n’est qu’une question de temps avant que la détérioration de la demande ne fasse chuter les prix de l’immobilier”, a déclaré Wishart, ajoutant qu’il prévoyait une baisse de 5% au cours des deux prochaines années.
