[Conditions du marché américain]Les actions et les obligations d’État augmentent toutes deux, en attendant les résultats de Nvidia – plus bas à 156 yens – Bloomberg

La bourse américaine a augmenté le 21. L’indice boursier S&P 500 a clôturé à un nouveau plus haut historique à la veille des résultats financiers de Nvidia, qui ont soutenu le marché haussier, le lendemain. Une série de déclarations faites ce jour-là par des responsables financiers américains ont également attiré l’attention.

Les attentes concernant les résultats financiers de Nvidia sont extrêmement élevées. Les ventes de l’entreprise devraient être stimulées par la forte demande pour son activité de centres de données. Les investisseurs du monde entier s’intéressent de près à la capacité de NVIDIA, que l’on peut qualifier d’enfant de l’intelligence artificielle (IA), de répondre à des attentes qui ont atteint un niveau sans précédent.

Mark Hackett, responsable de la recherche en investissement chez Nationwide, a déclaré : « Avec des tendances de marché optimistes et un sentiment modéré, les résultats de Nvidia mettent en évidence la durabilité des gains récents et le potentiel de hausse du titre. maladie.”

Le S&P 500 a clôturé à un nouveau sommet pour la 24e fois cette année.Nvidia a augmenté de 0,6%. Le cours de l’action de la société a augmenté de plus de 90 % depuis le début de l’année, après avoir presque triplé en valeur en 2023. Dégoûté par la faiblesse des perspectives de ventes,Palo Alto Networks est tombé.Parmi les autres actions individuelles figurent les grands magasins dont les bénéfices ont largement dépassé les attentes du marché.Les prix de Macy augmentent.Opérateur majeur de centres de rénovationLowe’s a été vendu car il s’attendait à ce que la faiblesse des ventes se poursuive.

Les actions de Palo Alto Networks chutent après les heures d’ouverture ; les perspectives de ventes sont décevantes

L’indice de volatilité (VIX) du Chicago Board of Options Exchange (CBOE), connu sous le nom d’indice de la peur, a terminé à son plus bas niveau depuis novembre 2019.

John Waller, membre de la Réserve fédérale, a déclaré qu’il aurait besoin de chiffres d’inflation positifs pendant « quelques mois de plus » avant de commencer à réduire les taux d’intérêt, ajoutant : « Si nous laissons les taux d’intérêt inchangés pendant trois ou quatre mois, l’économie continuera de croître. ” “Ce ne sera pas une chute soudaine d’une falaise.”

Le directeur de la Fed, Waller : a besoin de « plusieurs mois supplémentaires » de bonne inflation avant de baisser les taux (3)

Pendant ce temps, le président de la Fed d’Atlanta, Bostic, a déclaré que les responsables monétaires débattaient activement du niveau d’un taux d’intérêt neutre qui ne stimulerait ni ne ralentirait l’économie.

Le président de la Fed d’Atlanta discute activement de taux d’intérêt neutres – les baisses de taux d’intérêt pourraient commencer en octobre-décembre

Le vice-président de la Fed, John Barr, en charge de la supervision bancaire, a réitéré que pour freiner pleinement l’inflation, il faudra maintenir les taux d’intérêt inchangés plus longtemps que ce que les décideurs politiques pensaient auparavant.

Le vice-président de la Fed, William Barr, déclare que les taux d’intérêt doivent rester inchangés « plus longtemps que prévu »

Tom Essay, un ancien trader de Merrill Lynch qui a fondé le bulletin d’information The Sevens Report, a déclaré : « Le marché a désormais intégré les taux d’intérêt élevés dont parlent les responsables financiers américains depuis longtemps. » “Pour faire évoluer le marché de manière significative, nous devrons relancer le débat sur de nouvelles hausses de taux”, a-t-il déclaré, en particulier avec l’annonce des résultats de Nvidia le lendemain, largement considérée comme le sujet le plus intéressant de cette semaine.

Les stratèges de Goldman Sachs Group Inc. affirment que les investisseurs en actions se préparent à un pic de volatilité des marchés. Il a déclaré que des événements tels que l’annonce des résultats de Nvidia pourraient amplifier les mouvements de prix.

Les investisseurs en actions de Goldman se préparent à un pic de volatilité des marchés

Les prix des obligations américaines augmentent. Ce jour-là, les prix des obligations ont augmenté (les rendements ont baissé) partout dans le monde. Cela a été facilité par les signes indiquant que les pays et régions développés mettent enfin un terme à l’inflation.

Hausse des obligations mondiales et signes d’un ralentissement de l’inflation – stimulés par le ralentissement de l’IPC canadien

La hausse des obligations du gouvernement canadien a été particulièrement notable. L’indice des prix à la consommation (IPC) du mois d’avril, annoncé le même jour, a affiché une croissance plus lente que le mois précédent. Après les États-Unis, l’IPC du Canada a ralenti, renforçant l’optimisme quant au contrôle de l’inflation. L’attention du marché s’est déplacée vers l’IPC britannique pour avril, qui sera publié le 22.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a chuté d’environ 3 points de base (pb, 1pb = 0,01%). C’était en réponse aux propos du gouverneur de la Fed, George Waller, qui a déclaré que les dernières données de l’IPC sont un bon signe que l’inflation ne s’accélère pas.

“Certains commentaires de Waller semblaient un peu conciliants, renforçant la vision légèrement plus pessimiste de la croissance économique et suscitant des inquiétudes quant à la prochaine décision de la Fed”, a déclaré Stephen Bartolini, gestionnaire de portefeuille obligataire chez T. Rowe Price, qui est favorable à cette idée. que la décision consiste à réduire les taux d’intérêt. »

Waller a déclaré qu’il avait besoin de “quelques mois supplémentaires” d’inflation positive avant de commencer à réduire les taux, mais il n’a pas été aussi belliciste que certains observateurs du marché l’avaient prévu.

Sur le marché des changes de New York, l’indice Bloomberg Dollar Spot a augmenté pour la deuxième journée consécutive.

Le taux de change du yen est resté quasiment inchangé par rapport au dollar, au plus bas niveau de 156 yens. À un moment donné, le prix est monté à 155,85 yens. Au petit matin, il se vendait à 156,40 yens, mais il a rebondi depuis.

Le renversement du risque sur un mois pour le dollar/yen tend vers le niveau le plus haussier par rapport au yen depuis environ trois semaines.

Le dollar canadien a chuté par rapport au dollar américain. Avec le ralentissement de l’inflation sous-jacente en glissement annuel pour le quatrième mois consécutif, la probabilité sur le marché d’une baisse des taux d’intérêt en juin est passée à environ 60 %.

Les prix à terme du pétrole brut ont continué de baisser, oscillant autour de leur plus bas niveau depuis trois mois. Les principaux indicateurs du marché ont montré des signes de faiblesse. Cependant, il y avait une forte attente pour le prochain matériel de négociation et les actions ont continué à se négocier dans une fourchette.

Le Brent de la mer du Nord à court terme a terminé en dessous de 83 dollars le baril. Il se négocie dans une fourchette étroite de 5 $ depuis le début de ce mois.

“En l’absence d’un thème majeur sur plusieurs trimestres, les mouvements dans les limites de la fourchette vont probablement se poursuivre”, ont écrit Helima Croft, analyste de RBC Marchés des Capitaux, dans une note.

Le spread rapide du Brent de la mer du Nord (différence de prix entre le mois contractuel en cours et le mois contractuel suivant) s’est temporairement rétréci à 10 cents le baril. Il s’agit de la prime la plus basse pour les produits à court terme depuis janvier. Cela indique que l’offre dépasse la demande.

Le Brent DFL, une mesure du pétrole brut Brent au comptant par rapport aux contrats à terme, est devenu négatif, suggérant une faiblesse du marché au comptant.

Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate (WTI) du New York Mercantile Exchange (NYMEX) pour juin ont terminé à 79,26 $ le baril, en baisse de 54 cents (0,7 %) par rapport à la veille. Il s’agit du dernier jour de bourse pour le contrat de juin. Le contrat principal pour juillet était en baisse de 0,8% à 78,66 $.

Le contrat de juillet sur le Brent de la mer du Nord a chuté de 83 cents, soit 1%, à 82,88 dollars sur l’ICE de Londres.

Le marché de l’or new-yorkais s’est effondré. Cette décision a été freinée par les commentaires bellicistes des responsables financiers américains, suggérant qu’une baisse précoce des taux d’intérêt est peu probable.

Les taux d’intérêt élevés sont généralement négatifs pour l’argent qui ne rapporte pas d’intérêts.

À 15 h 01, heure de New York, le prix au comptant de l’or était de 2 420,13 $ l’once, en baisse de 0,2 % par rapport à la veille. Les contrats à terme sur l’or du New York Mercantile Exchange (COMEX) pour le mois d’août ont chuté de 12,60 $, ou 0,5 %, à 2 449,10 $.

Titre original:Le S&P 500 atteint de nouveaux sommets dans le compte à rebours pour Nvidia : les marchés se terminent