Deutsche Bank met en garde contre le danger d’emprunter auprès de banques américaines

La Deutsche Bank allemande lance un avertissement sévère aux entreprises européennes qui empruntent auprès de prêteurs américains : elles vous laisseront tomber lorsque les temps seront durs.

La prudence, énoncée dans une interview avec le membre du conseil d’administration de Deutsche Bank, Fabrizio Campelli, est la dernière escalade dans une bataille avec les banques américaines pour les affaires des entreprises européennes sur son propre territoire.

Cela arrive à un moment où l’unité de banque d’entreprise du plus grand prêteur d’Allemagne voit une résurgence dans la dernière ligne droite d’une restructuration en profondeur.

“Un certain nombre d’entreprises européennes réalisent déjà les risques de ne pas opérer avec des entreprises engagées à long terme dans les zones géographiques … dans lesquelles elles opèrent”, a-t-il déclaré, sans citer d’exemples.

Campelli, qui supervise la division des entreprises de Deutsche ainsi que la banque d’investissement qui a propulsé Deutsche pendant la refonte, a déclaré que les banques américaines “ont tendance à ajuster les prêts de haut en bas selon les circonstances”.

“Il y avait des preuves que des banques non allemandes dans ce pays retiraient les prêts alors que les banques allemandes accordaient des crédits plus longs pendant la pandémie, en 2020”, a-t-il ajouté, encore une fois sans citer d’exemples.

L’année dernière, cinq des plus grandes banques américaines – JPMorgan, Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs et Citigroup – ont capturé une part combinée de 35% des revenus des prêts des entreprises allemandes, contre 18% une décennie plus tôt, selon les données de Dealogic compilé pour l’émission Reuters.

Le directeur général de la Deutsche Bank, Christian Sewing, a récemment mis en garde contre le « danger » de la dépendance européenne vis-à-vis des banques étrangères, assimilant la menace à la dépendance de la région vis-à-vis des étrangers pour l’énergie.

Deutsche Bank a longtemps souligné la nécessité pour l’Europe d’avoir des banques solides pour rivaliser avec les concurrents américains et chinois, mais la dernière rhétorique signale un ton plus agressif.

Campelli a appelé à une “approche concertée” des politiciens et des régulateurs pour soutenir les banques européennes.

LA MARÉE TOURNE

En 2019, Deutsche s’est lancée dans une refonte, promettant de s’éloigner de sa banque d’investissement volatile et de se tourner vers ses activités plus stables au service des entreprises et des particuliers.

Après avoir longtemps lutté pour tenir cet engagement, le vent, soutenu par la hausse des taux d’intérêt, est en train de tourner. Des coûts d’emprunt plus élevés font grossir les bénéfices des banques ordinaires, bien que la guerre, les prix galopants et les coûts de l’énergie assombrissent l’horizon.

“Nous y arrivons maintenant”, a déclaré Campelli, qui a précédemment supervisé la refonte. “Avons-nous davantage compté sur la banque d’investissement pendant … 2020-21 que nous ne l’avions initialement prévu? Oui. Nous commençons à voir un mix de bénéfices beaucoup plus équilibré.”

Les banques américaines rejettent les critiques. JPMorgan, aujourd’hui l’une des plus grandes banques d’Allemagne, se dit engagée.

Stefan Behr, responsable des opérations de JPMorgan en Europe, a déclaré à Reuters qu’il n’avait constaté aucun recul de sa croissance en Allemagne et a noté que “de nombreuses banques allemandes travaillent avec nous sur des transactions et que nous sommes leur partenaire bancaire”.

“Il y a de la concurrence pour chaque accord. Et quand ils ne le gagnent pas, je suis sûr qu’ils n’en sont pas contents, tout comme nous ne sommes pas contents si nous perdons un mandat”, a déclaré Behr.

Le responsable de Citigroup en Allemagne, Stefan Hafke, a déclaré à Reuters que sa clientèle en Allemagne était constituée de “relations durables à très long terme”.

Il a dit qu’il voulait des banques européennes fortes en Allemagne et a repoussé le fait d’être une simple banque américaine. “Nous opérons sur un pied d’égalité avec n’importe qui d’autre”, a-t-il déclaré.

Goldman, dont les effectifs en Allemagne ont augmenté ces dernières années, a refusé de commenter. Morgan Stanley n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Un porte-parole de Bank of America a déclaré que l’Allemagne était d’une importance cruciale pour sa stratégie, déclarant: “Il n’y a pas de recul.”

(Édité par John O’Donnell et David Holmes)