SINGAPOUR – Le directeur général de l’UOB, Wee Ee Cheong, a déclaré que 2023 avait été une année difficile dans un contexte de ralentissement de la demande mondiale, de tensions géopolitiques accrues, d’inflation persistante et de taux d’intérêt plus élevés.
“Nous nous attendons à ce qu’une partie de cette situation persiste cette année, mais l’impact devrait être gérable”, a déclaré M. Wee, ajoutant que même si les perspectives économiques mondiales restent incertaines à court terme, l’Asie du Sud-Est continue d’être un point positif.
“La demande intérieure reste robuste, le tourisme se redresse bien et la région attire toujours les investissements manufacturiers alors que les multinationales (sociétés multinationales) diversifient leurs chaînes d’approvisionnement”, a déclaré M. Wee lors de sa première présentation des résultats depuis le décès de son père, ancien chef de l’UOB. Wee Cho Yaw, directeur et président, le 3 février.
Interrogé sur la planification de la succession et sur ce qu’il adviendra de la participation de feu M. Wee dans la banque, le directeur général a noté que feu M. Wee n’avait pas été impliqué dans les opérations de la banque depuis huit à dix ans.
La majeure partie de sa participation se trouve dans les entreprises familiales et sa participation personnelle sera très probablement distribuée à ses enfants et petits-enfants.
« Lorsque nous parlons de planification de la relève, nous cultivons notre propre bois. Si les membres de la famille sont intéressés, ils sont les bienvenus. Mais je pense qu’ils ont besoin de passion, d’amour et du désir de faire partie de l’équipe. En attendant, je cultive mon bois de manière professionnelle », a déclaré M. Wee.
Ses frères – M. Wee Ee Chao et M. Wee Ee Lim – occupent des positions dans UOB et sont des actionnaires importants. Ils siègent également au conseil d’administration du groupe de loisirs et de santé Haw Par Corp, célèbre pour sa pommade au baume du tigre.
Pendant ce temps, le fils aîné de M. Wee Ee Cheong, Teng Wen, est associé directeur de la société hôtelière The Lo & Behold Group.
Les bénéfices de l’UOB ont été soutenus vers la fin de 2023 par une forte croissance des frais de cartes de crédit et une reprise des frais de gestion de patrimoine, même si l’effet favorable des taux d’intérêt élevés a disparu.
Le bénéfice net pour les trois mois jusqu’en décembre 2023 a augmenté de 22 %, à 1,4 milliard de dollars, contre 1,15 milliard de dollars un an plus tôt. Hors dépenses exceptionnelles liées à l’acquisition des activités bancaires grand public de Citigroup sur quatre marchés d’Asie du Sud-Est, le bénéfice a augmenté de 7 pour cent à 1,5 milliard de dollars.
Les chiffres sont conformes à la prévision moyenne de 1,5 milliard de dollars des analystes interrogés par Bloomberg.
Le conseil d’administration a recommandé un dividende final de 85 cents par action, portant le dividende total pour l’ensemble de 2023 à 1,70 $. Cela représente un taux de distribution d’environ 50 pour cent.
Au quatrième trimestre, les revenus nets d’intérêts ont chuté de 6% par rapport à l’année précédente, à 2,4 milliards de dollars, annulant l’effet des taux d’intérêt élevés, qui avaient accru les marges mais pesé également sur la croissance des prêts.
Le directeur financier du groupe, Lee Wai Fai, a déclaré qu’il y avait une pression sur les marges en raison de la concurrence pour un crédit de bonne qualité, ainsi que d’une hausse des coûts de financement sur les dépôts.
Sur l’ensemble de l’année 2023, la marge nette d’intérêts de la banque – un indicateur clé de la rentabilité – a augmenté de 23 points de base pour atteindre 2,09 pour cent, mais les prêts n’ont augmenté que de 2 pour cent en monnaie constante.
Les revenus de commissions au quatrième trimestre ont augmenté de 17% à 569 millions de dollars, soutenus par les commissions de cartes de crédit alors que la franchise de la banque s’est développée après l’acquisition des unités grand public de Citi, ainsi que par les commissions de gestion de patrimoine alors que la confiance des investisseurs s’est rétablie.
Le total des provisions, constituées pour d’éventuels prêts douteux, a diminué de 18 pour cent, principalement en raison de la diminution des provisions spécifiques.
Interrogé sur l’exposition de l’UOB au secteur immobilier chinois en difficulté, M. Lee a déclaré que 12 milliards de dollars, soit 4 pour cent du portefeuille de prêts de la banque, sont exposés au marché.
Cependant, moins de 3 milliards de dollars proviennent de clients chinois, le reste étant constitué des clients du réseau de la banque, comme les sociétés singapouriennes opérant en Chine, a-t-il précisé.
Le ratio prêt/valeur est également faible, inférieur à 50 %, pour les clients chinois qui respectent leurs remboursements de prêts.
Rena Kwok, analyste du crédit financier asiatique chez Bloomberg Intelligence, a déclaré que l’ensemble des prêts immobiliers commerciaux de l’UOB pourrait rester solide en 2024 grâce à des fondamentaux résilients et à une souscription stricte, qui limiteront les risques graves pour la qualité de ses actifs malgré des poches de tension à l’étranger.
Par rapport au troisième trimestre, le bénéfice de l’UOB hors dépenses d’intégration a légèrement augmenté de 1 pour cent pour atteindre 1,5 milliard de dollars.
Le bénéfice de base de la banque pour l’ensemble de l’année a augmenté de 26 pour cent à 6,1 milliards de dollars en raison d’une forte croissance des revenus et d’une plus grande clientèle. C’était la première fois que ses bénéfices franchissaient la barre des 6 milliards de dollars.
Plus tôt en février, DBS Bank a enregistré une hausse de 2% de son bénéfice avant éléments exceptionnels sur un an, à 2,39 milliards de dollars pour le quatrième trimestre. OCBC Bank publiera ses résultats le 28 février.
Les actions UOB ont clôturé en baisse de 2,53 pour cent à 28,50 $ le 22 février, tandis que DBS était stable à 33,95 $ et OCBC a augmenté de 0,52 pour cent à 13,45 $.
