Sauvons-le d’abord… Nous avons décidé d’étendre l’assouplissement des réglementations sur les prêts à l’épargne, comme le ratio prêt/dépôt.

Les autorités financières ont décidé de prolonger les mesures de déréglementation des caisses d’épargne jusqu’à six mois. Les mesures visant à assouplir le ratio prêts/dépôts seront prolongées jusqu’à la fin du premier semestre de cette année, et les mesures visant à faciliter le respect des limites de crédit et les normes de classification de la qualité des actifs seront également prolongées jusqu’en mars. Les autorités avaient initialement décidé de normaliser les mesures d’assouplissement réglementaire pour les caisses d’épargne d’ici la fin de l’année dernière. Il semble cependant que l’accent soit mis sur la nécessité de soutenir le secteur des caisses d’épargne, en crise comme les risques de financement de projets immobiliers (PF), avant de normaliser la réglementation.

Selon le secteur financier, le 3, les autorités financières ont envoyé une lettre d’opinion au secteur des caisses d’épargne le 28 du mois dernier, annonçant qu’elles prolongeraient trois mesures de déréglementation, dont △ le ratio prêt/dépôt (solde des prêts par rapport au solde des dépôts), △ classification de la solidité des actifs et △ limite de crédit par secteur. Les mesures visant à assouplir le ratio prêts/dépôts dureront jusqu’à fin juin, et les mesures visant à assouplir la classification de la qualité des actifs et les limites de crédit dureront jusqu’en mars.

La réglementation du ratio prêts/dépôts sera étendue jusqu’à un maximum de 110 % jusqu’en juin. La réglementation du ratio prêt/dépôt est un système qui limite le montant du prêt à un certain pourcentage du montant du dépôt, la norme étant de 100 %. Depuis que la réglementation a été assouplie pour soutenir l’offre de liquidités en octobre 2022, cette mesure a été prolongée à trois reprises. Un responsable des autorités financières a expliqué : « Les réglementations sur le ratio prêts/dépôts peuvent limiter la capacité des caisses d’épargne à répondre aux demandes de financement lorsque la volatilité des dépôts augmente rapidement en raison de la hausse des taux d’intérêt. »

En outre, les prêts liés aux entreprises pour lesquels la réorganisation des obligations et les nouveaux fonds ont été soutenus par le biais de « l’accord volontaire de prêt PF de la Caisse d’épargne » peuvent être classés en fonction de la solidité des travaux d’amélioration de l’entreprise plutôt que de la norme générale de solidité des actifs. En appliquant des normes plus souples, il peut être classé comme un prêt « normal » plutôt que comme un prêt risqué grâce à la normalisation du lieu de travail et au remboursement fidèle. De plus, même si l’obligation de respecter le ratio limite d’octroi de crédit (50 %) lié aux prêts immobiliers est dépassée, les mesures y afférentes peuvent être exemptées.

La décision des autorités d’étendre la déréglementation est interprétée comme le résultat d’un sentiment accru de crise de survie dans le secteur des caisses d’épargne avant la normalisation des réglementations. Auparavant, les autorités envisageaient d’élaborer un plan financier gagnant-gagnant à travers des réunions de relais avec des institutions financières secondaires telles que les caisses d’épargne, mais cela semble également limité compte tenu des mauvaises performances et des perspectives sombres.

En fait, le secteur des caisses d’épargne a souffert de mauvaises performances l’année dernière en raison de l’impact des taux d’intérêt élevés. En effet, les coûts de financement ont grimpé en flèche en raison de la forte hausse des taux d’intérêt. La perte nette cumulée du secteur des caisses d’épargne au troisième trimestre de l’année dernière s’est élevée à 141,3 milliards de wons, enregistrant un déficit pendant trois trimestres consécutifs. Compte tenu des perspectives persistantes de taux d’intérêt élevés et d’incertitude économique, le consensus du secteur est qu’il est difficile de s’attendre à une amélioration des performances cette année.

En particulier, l’augmentation des prêts immobiliers de type PF freine également le secteur. À la fin du troisième trimestre de l’année dernière, le taux de défaillance des fonds de pension immobiliers des cinq principales caisses d’épargne (SBI, OK, Korea Investment, Welcome et Pepper) était de 6,92 %. Il s’agit d’une forte augmentation de 4,52 points de pourcentage par rapport à la même période de l’année dernière (2,4%).