Mercredi, l’une des plus grandes entreprises de services de santé aux États-Unis a retiré Livongo du statut privilégié de son formulaire numérique, cette décision intervenant alors que la fusion en cours de la startup de santé numérique avec le fournisseur de télésanté Teladoc Health aurait rencontré des obstacles.
Evernorth de 98,6 milliards de dollars de Cigna, qui abrite son gestionnaire de prestations pharmaceutiques Express Scripts, a donné la priorité à son rival Omada Health par rapport à Livongo pour la gestion des maladies chroniques dans son examen annuel du formulaire d’applications et de thérapies de santé numérique.
La société a développé le formulaire de santé numérique Evernorth en 2019 pour aider les clients à se différencier parmi les milliers de produits de santé numérique disponibles sur le marché. le service permet aux employeurs de PBM et aux clients des régimes d’assurance-maladie d’intégrer facilement ses produits préférés dans leurs services de pharmacie. Livongo et LifeScan seront désormais répertoriés comme alternatives à Omada Health, qui compte 1 600 clients employeurs et régimes de santé. Evernorth a dénombré 103,6 millions de vies sur sa plateforme au cours du troisième trimestre.
“Cela a été une transformation pour certaines des entreprises qui détenaient le créneau préféré”, a déclaré le PDG d’Omada Health, le Dr Sean Duffy. Cigna et Livongo n’ont pas répondu aux demandes d’interview.
Teledoc Health a minimisé l’importance de la décision de Cigna. “Des milliers de solutions numériques demandent à figurer sur le formulaire de santé numérique d’Evernorth chaque année”, a écrit un porte-parole dans un e-mail. “Nous avons décidé de ne pas payer la prime pour le statut privilégié l’année prochaine.”
Livongo occupe la première place pour la gestion du diabète depuis la création du formulaire et, à l’époque, a souligné son inclusion comme preuve qu’elle contribuait à améliorer les résultats cliniques et financiers. Une étude réalisée en 2019 par Express Scripts a révélé que les patients qui utilisaient activement Livongo pendant trois à 12 mois augmentaient l’observance du traitement de 6,4 % et diminuaient les coûts médicaux de 24 %. La société s’est associée à Express Scripts pour la gestion du diabète depuis octobre 2015.
Comme Livongo, Omada Health aide les utilisateurs à gérer les maladies chroniques. La société a levé 256,5 millions de dollars en financement de capital-risque total, avec la participation de la branche capital-risque de Cigna et d’autres grandes sociétés de soins de santé, selon Digital Health Business & Technology de Modern Healthcare.
Contrairement à Livongo, Omada n’appartient pas à une société mère de télésanté qui concurrence directement MDLive, que Cigna a payé une somme non divulguée pour acquérir plus tôt cette année, a déclaré Ari Gottlieb, directeur chez A2 Strategy Group.
Le désir de Cigna de ne pas soutenir des concurrents de la santé numérique comme Teladoc Health a motivé la décision, a-t-il déclaré. D’autres assureurs tels que UnitedHealth Group qui disposent d’outils de télésanté internes feront probablement de même, a-t-il déclaré.
“C’est probablement une reconnaissance du fait que bon nombre de ces services ne sont pas très différenciés sur le marché, et vous pouvez donc probablement les remplacer sans trop d’impact”, a déclaré Gottlieb. « Pourquoi aider votre concurrent ? »
En août 2020, Livongo et Teladoc Health ont annoncé une fusion de 18,5 milliards de dollars, un accord record dans le domaine de la santé numérique. L’objectif était de créer la plus grande entreprise de soins virtuels du secteur et de permettre aux patients de Livongo de recevoir un coaching à domicile pour des conditions telles que le diabète et, si nécessaire, de les orienter vers un spécialiste numérique de Teladoc Health, où ils pourraient recevoir des soins plus avancés. soins et obtenir des ordonnances.
Teladoc Health a payé une prime de 10% pour la startup, certains analystes de l’époque affirmant que les valorisations des entreprises étaient surgonflées. Depuis la conclusion de la transaction en octobre 2020, le cours de l’action de la société a chuté d’environ 53 %. Cette tendance va au-delà de Teladoc Health, a déclaré Gottlieb. Wall Street “a connu des hausses irrationnelles à son apogée, et maintenant il y a eu une réévaluation”, a-t-il déclaré.
La chute du cours de l’action pourrait également être un signe que les investisseurs repensent la valeur que ces types de services fournissent, a déclaré Gottlieb. Idéalement, la plupart des patients atteints de diabète ou d’autres maladies chroniques ont déjà été diagnostiqués et sont sous les soins d’un clinicien de soins primaires, a-t-il déclaré. L’idée que les utilisateurs de Livongo puissent ensuite facilement être transférés à un spécialiste via une plate-forme intégrée n’offre pas beaucoup d’avantages aux utilisateurs car les services fournis par Teladoc Health ne sont pas cliniquement intensifs, a-t-il déclaré. La principale valeur de la plate-forme pour ces utilisateurs est que ses cliniciens peuvent rédiger une ordonnance, a-t-il déclaré.
“Ils sont encore relativement immatures dans la sophistication qu’ils offrent”, a déclaré Gottlieb. “Ils essaient de construire pour l’avenir, et où ils pensent que le marché va, et pas nécessairement où il est aujourd’hui”, a-t-il déclaré.
Au cours de son troisième trimestre, Teladoc Health a dénombré 76,8 millions de vies couvertes sur sa plateforme, avec seulement 725 000 inscrits éligibles aux services de maladies chroniques. Mais sur les millions éligibles aux services virtuels de Teladoc Health, seulement 5% ont réellement utilisé le service pour programmer 3,9 millions de visites au total. La majorité de ces utilisateurs ont probablement programmé des visites de santé mentale, a déclaré Gottlieb.
“Vous pourriez affirmer qu’il y a une tonne d’avantages, vous partez d’une petite base”, a déclaré Gottlieb. “Il est également important de reconnaître que la base à partir de laquelle nous partons est vraiment petite.”
