Publié le 15 novembre 2024 à 20h22. Malgré une volatilité persistante sur les marchés, certains investisseurs opportunistes cherchent des points d’entrée pour acquérir des actions de sociétés solides, en se basant sur une analyse combinant fondamentaux et signaux techniques.
- Les investisseurs se concentrent sur l’identification de niveaux de support et de résistance clés, notamment à travers les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours.
- L’indicateur de force relative (RSI) et le volume des transactions sont utilisés pour confirmer la validité des signaux graphiques.
- Le Charitable Trust de Jim Cramer a récemment augmenté ses positions sur Corning, Honeywell, Meta Platforms, Microsoft et Nike.
La récente correction boursière, notamment la baisse observée jeudi, a incité certains investisseurs à se positionner sur des valeurs qu’ils jugent fondamentalement saines. L’analyse technique, bien que secondaire en période de panique vendeuse, devient un outil précieux pour identifier des points d’achat potentiels. Selon les experts, il est crucial de distinguer entre les réactions rationnelles du marché et les comportements irrationnels dictés par le sentiment des investisseurs.
L’approche privilégiée consiste à combiner une analyse fondamentale rigoureuse avec une étude attentive des graphiques. « Nous aimons garder notre étude des graphiques relativement simple, en recherchant les lignes de support et de résistance basées sur les moyennes mobiles de 50 et 200 jours, ainsi que les lignes de tendance et les niveaux de support/résistance passés », expliquent les analystes. L’indicateur de force relative (RSI), qui permet de détecter les situations de surachat ou de survente, et le volume des transactions, qui confirment la force des signaux, sont également pris en compte.
Le Charitable Trust de Jim Cramer a profité de la faiblesse des marchés pour renforcer ses positions sur plusieurs valeurs. Des achats supplémentaires de Corning (GLW) et Honeywell (HON) ont été effectués vendredi, après des acquisitions similaires en début de semaine. Meta Platforms (META) a également été ajoutée au portefeuille. Concernant Microsoft (MSFT) et Nike (NKE), des niveaux d’achat spécifiques ont été identifiés sur la base d’une analyse graphique sur deux ans.
Pour Microsoft, les premiers niveaux d’achat se situent autour de 500 $ et 465 $. Bien que la moyenne mobile sur 50 jours n’ait pas offert de support significatif depuis août, le niveau de 495 $ a résisté à plusieurs reprises. Si ce niveau est maintenu, les investisseurs pourraient saisir l’opportunité d’acquérir des actions. En cas de rupture de ce seuil, un support plus solide pourrait être trouvé autour de 465 $, où se situent la moyenne mobile sur 200 jours et un ancien sommet de juillet 2024. À ce niveau, l’action se négocierait à un multiple d’environ 29 fois les bénéfices prévisionnels, une valorisation jugée attractive.
Concernant Nike, les niveaux d’achat sont fixés autour de 65 $, 60 $ et dans le milieu des années 50 $. Malgré une situation technique moins favorable, avec l’action évoluant sous ses moyennes mobiles sur 50 et 200 jours et la menace d’une « croix de la mort » (un signal baissier), les analystes estiment que les fondamentaux de l’entreprise s’améliorent grâce à la mise en œuvre de son plan de redressement. Un niveau de 60 $ pourrait offrir un point d’entrée intéressant, tandis qu’une baisse vers le milieu des années 50 serait particulièrement attractive, représentant un pic de préoccupations lié aux tensions commerciales passées.
L’analyse de l’action des prix, c’est-à-dire la manière dont une action réagit aux nouvelles et aux événements du marché, est également un élément clé de la stratégie. Les investisseurs cherchent à déterminer si une action résiste face à des nouvelles négatives, ou si elle baisse excessivement suite à des nouvelles positives. Cette observation permet de mieux comprendre le sentiment du marché et d’identifier des opportunités d’investissement.
En conclusion, la combinaison d’une sélection rigoureuse des titres basée sur des fondamentaux solides et d’une analyse technique disciplinée permet de naviguer avec succès dans un environnement de marché volatil. « Apprendre à s’inspirer de l’évolution des prix est une autre façon de réfléchir au moment où investir son argent », soulignent les experts.
(Le Charitable Trust de Jim Cramer est long GLW, HON, META, MSFT, NKE. Voir ici pour une liste complète des actions.)