Le transporteur de marchandises électrique et autonome suédois Einride prévoit de s’introduire en bourse à New York via une fusion avec la société de chèques en blanc Legato Merger Corp., une opération valorisant l’entreprise à 1,8 milliard de dollars (environ 1,65 milliard d’euros).
L’accord devrait générer 219 millions de dollars (environ 199 millions d’euros) de capitaux bruts, avec la possibilité d’ajouter jusqu’à 100 millions de dollars (environ 91 millions d’euros) supplémentaires grâce à un financement PIPE auprès d’investisseurs institutionnels. Einride prévoit de commencer à être cotée en bourse au cours du premier semestre 2026.
Basée à Stockholm, Einride affiche déjà un carnet de commandes de 65 millions de dollars (environ 59 millions d’euros) de revenus récurrents annuels et estime son potentiel de revenus à long terme à plus de 800 millions de dollars (environ 730 millions d’euros). L’entreprise, fondée en 2016, compte plus de 25 clients répartis dans sept pays et a obtenu les autorisations réglementaires nécessaires aux États-Unis et en Europe.
Einride exploite actuellement une flotte d’environ 200 véhicules électriques, utilisés par des clients tels que GE Appliances et Apotea, une pharmacie en ligne suédoise. L’entreprise a également mis en place des projets pilotes avec PepsiCo aux États-Unis, en Allemagne et dans le Tennessee, ainsi qu’avec Heineken entre les Pays-Bas et l’Allemagne, et en Autriche.
« Aujourd’hui marque un moment décisif pour Einride et pour l’avenir de la technologie du fret », a déclaré Roozbeh Charli, PDG d’Einride. « Nous avons prouvé la technologie, établi la confiance avec des clients du monde entier et démontré que les opérations autonomes et électriques sont non seulement possibles, mais supérieures. Cette transaction nous permettra d’accélérer notre expansion mondiale et de continuer à fournir des services rapides et précis à nos clients. »
Einride propose des services de fret avec des camions électriques avec chauffeur et des camions électriques autonomes. Sa technologie, qui comprend un logiciel d’IA pour la planification opérationnelle et un système de conduite autonome, peut également être concédée sous licence à des tiers.
En mai 2024, Einride a signé un accord avec DP World pour déployer la plus grande flotte de véhicules électriques autonomes au Moyen-Orient, dans le port de Jebel Ali, aux Émirats arabes unis. Aux États-Unis, l’entreprise a réalisé une année complète d’opérations autonomes avec GE Appliances en 2024 et a commencé des expéditions autonomes avec Apotea, marquant ainsi les premiers trajets quotidiens de fret autonome en Europe.
Les États-Unis représentent le deuxième marché d’Einride, et l’entreprise prévoit d’y investir davantage pour accélérer le déploiement de ses systèmes autonomes. À ce jour, Einride a accumulé plus de 1 700 heures de conduite sans chauffeur, parcouru plus de 11 millions de kilomètres en mode électrique et effectué plus de 350 000 expéditions.
Eric Rosenfeld, directeur de Legato Merger Corp., a déclaré : « Cette transaction avec Einride s’inscrit dans notre vision consistant à introduire sur les marchés publics une technologie innovante et de pointe. Les relations clients établies d’Einride, ses réalisations réglementaires et sa plateforme technologique en font un leader dans la transformation du secteur du fret. »
Einride est en concurrence avec d’autres entreprises de camionnage autonome, telles qu’Aurora Innovation et Guarlequel, qui a récemment recruté Lior Ron, ancien PDG d’Uber Freight, en tant que directeur des opérations.
Selon Matthew Kennedy, stratège principal chez Renaissance Capital, Legato Merger III a levé 175 millions de dollars (environ 159 millions d’euros) lors de son introduction en bourse en février 2024 (201 millions de dollars, y compris une surallocation de transaction). Les deux SPAC précédents gérés par Legato ont concerné Algoma Steel, un producteur d’acier canadien, et Southland Holdings, une société d’ingénierie et de construction.
Le marché des SPAC est en plein essor, avec une augmentation de près de 200 % des revenus par rapport à la même période l’année précédente. La technologie des transports, en particulier la conduite autonome et l’électrification, a été au centre de nombreuses fusions SPAC, bien que les résultats aient été mitigés, avec des succès comme Joby Aviation et QuantumScape, mais aussi des échecs notables comme Nikola et Vinfast.
Un autre accord de fusion SPAC est en cours entre Plus.AI et Churchill Capital Corp IX.