Fonds J’écrirai des chèques de 50 000 $ aux gagnants des sommets d’investissement Startup TNT.
En mai 2019, Zack Storms a lancé ce qui est devenu une « tradition du jeudi soir » à Edmonton. Bien nommé Démarrage TNTl’événement a commencé avec une vision simple : créer un espace où les entrepreneurs locaux, les investisseurs et les acteurs de l’écosystème pourraient se mélanger, s’amuser et collaborer à la création de grandes entreprises.
Lors de l’un de ces événements du jeudi soir, un happy hour axé sur la façon de rédiger des newsletters, Storms a été accueilli par Tim Lynn. À l’époque, Lynn était une entrepreneure cherchant à se connecter à l’écosystème des startups d’Edmonton.
«Je suis vraiment ravi de voir que notre philosophie fondamentale conduit en fait à des investissements de haute qualité.»
Zack tempêtes
Sur recommandation, Lynn s’est présentée à ce qu’il se souvient être un « bar verrouillé, et les seules personnes présentes sont le propriétaire du bar et ce type qui écrivait un bulletin d’information depuis cinq semaines ».
“C’était mon introduction à la communauté des startups, et je veux dire, c’est difficile de descendre à partir de là”, a plaisanté Lynn.
Selon Lynn et Storms, les choses ont augmenté à partir de là. Cet 5 à 7 deviendra plus tard l’un des événements d’investissement les plus actifs des Prairies. Au cours des quatre dernières années, Startup TNT a organisé 30 sommets et engagé 375 investisseurs providentiels pour investir plus de 12 millions de dollars dans plus de 90 startups basées dans les Prairies. Aujourd’hui, l’organisation à but non lucratif a annoncé la première clôture de son tout premier fonds de capital-risque, pour lequel elle vise 5 millions de dollars.
La création d’un fonds de capital-risque, que Lynn et Storms dirigeront en tant que commandités, fait « partie de notre rêve depuis le début », a déclaré Storms. Avec 2 millions de dollars clôturés et 14 investissements déjà déployés, la startup TNT cherche à doubler sa conviction que les investisseurs canadiens peuvent réussir en misant sur les entrepreneurs locaux.
Combler l’écart de 100 000 $
La startup TNT organise des sommets d’investissement semestriels en Alberta, en Saskatchewan et au Manitoba, qui accueillent des entrepreneurs en démarrage et des investisseurs providentiels prêts à s’engager 5 000 $ dans une startup locale. Pour chaque sommet, la startup TNT effectue une due diligence pendant huit semaines avec 20 à 40 autres investisseurs, puis utilise un seul véhicule d’investissement à vocation spéciale (SPV) pour syndiquer les transactions lors de chaque événement.
L’organisation organise également des rencontres hebdomadaires pour mettre en relation entrepreneurs et investisseurs, et gère un programme de formation des investisseurs et des sommets spécialisés pour des secteurs verticaux spécifiques, tels que les sciences de la vie et les technologies propres.
Tempêtes et Lynn d’abord plans révélés pour lever un fonds de capital-risque au début de 2022. S’adressant récemment à BetaKit, Lynn a déclaré que l’impulsion pour le lancement du fonds venait de la volonté de combler une lacune spécifique dans l’écosystème canadien de financement des startups.
Il a noté qu’il est généralement difficile pour les startups d’obtenir des chèques de l’ordre de 100 000 $, car ils sont considérés comme trop petits pour les fonds de risque, mais trop importants pour les investisseurs providentiels individuels.
Le modèle de la startup TNT est déjà similaire à celui d’un groupe providentiel, puisqu’il met en commun des ressources pour émettre des chèques plus importants, mais en mettant l’accent sur la réduction du fossé pour les entreprises locales en démarrage qui recherchent des investissements importants, mais pas excessivement importants.
“Nous voulons vraiment aider ces entreprises à pouvoir élever et construire à partir de chez elles”, a ajouté Lynn.
Bâtir une communauté de risque dans les Prairies
Le nouveau fonds enverra des chèques de 50 000 $ aux gagnants de la startup TNT parallèlement à l’investissement qu’ils récolteront auprès des investisseurs providentiels. Les sommets seront la source exclusive de flux de transactions pour le fonds, et combinés, la contribution combinée se situant entre 150 000 $ et 300 000 $ par entreprise en tant que premier chèque. Lynn a noté que l’étape des tours sera soit des tours de pré-amorçage, soit des tours de départ.
Une partie importante, environ les deux tiers, du Fonds I sera économisée pour des investissements de suivi, ce qui signifie qu’environ 100 000 $ seront réservés à chaque entreprise, bien que ces chèques de suivi soient décaissés de manière discrétionnaire.
En plus du financement, la startup TNT associera également chaque société du portefeuille à deux partenaires de capital-risque : soit un investisseur du réseau TNT, soit un entrepreneur actuel qui a atteint la série A ou supérieure. Ces partenaires de capital-risque seront chargés de soutenir le portefeuille dans son parcours vers un cycle de série A et de contribuer aux investissements de suivi du fonds.
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“Nous disposons d’un réseau de partenaires de capital-risque, d’au moins 15 à 20 personnes, qui sont tous des investisseurs dans le fonds de capital-risque, mais qui soutiennent également activement les sociétés du portefeuille”, a déclaré Storms. « Beaucoup d’entre eux souhaitent activement faire une transition vers le monde du capital-risque à un moment donné dans le futur. Nous considérons donc cela comme un moyen de développer notre communauté de capital-risque.
Jusqu’à présent, le fonds compte environ 30 commanditaires, dont la plupart sont des investisseurs actifs dans les sommets Startup TNT. Lynn et Storms espèrent faire appel à quelques family offices alors que le fonds approche de sa clôture finale, prévue pour 2024.
Le calendrier du fonds s’étend de juin 2022 à 2025, et étant donné que le fonds est uniquement dédié aux startups gagnantes de TNT, il y a déjà eu 14 investissements dans le fonds, y compris Nimble’s, basé à Calgary. 2,7 millions de dollars ronde de semences annoncée en avril et Offstreet’s, basée à Regina 1,2 million de dollars ronde de graines.
Lynn et Storms s’attendent à ce que quatre autres investissements soient clôturés ce mois-ci, ce qui signifie que le fonds aura déployé 900 000 $ dans 18 entreprises d’ici la fin de cette année.
Des rendements locaux
Bien que 5 millions de dollars représentent une petite allocation pour un fonds de capital-risque, Lynn l’a décrit comme une « première étape » pour la startup TNT.
« L’objectif ultime est pour nous d’apporter du capital institutionnel [in future funds] et le déployer à grande échelle grâce au pouvoir de la communauté, [and] pour pouvoir émettre un chèque combiné de 500 000 $ à ces entreprises », a-t-il déclaré.
Storms a noté que le fonds de risque est également le résultat direct de la philosophie défendue par le duo lors de la création de la startup TNT il y a quatre ans : utiliser des événements communautaires de base pour découvrir des opportunités d’investissement prometteuses.
Jusqu’à présent, cette philosophie a porté ses fruits. Le gagnant du premier sommet des investisseurs de Startup TNT a été DrugBank, une entreprise dérivée de l’Université de l’Alberta, qui a obtenu 125 000 $ grâce à l’événement en février 2020. DrugBank a ensuite collecté 9 millions de dollars en financement d’amorçage et est soutenu par des investisseurs comme Brightspark, Amplitude Venture et le fonds belge Theodorus Investment Funds.
“Je suis vraiment ravi de voir que notre philosophie fondamentale conduit en fait à des investissements de haute qualité”, a ajouté Storms.
Image vedette gracieuseté de Startup TNT.
