Publié le 24 octobre 2025 à 13h16. UBM Development a achevé le placement d’une nouvelle obligation verte, renforçant ainsi sa stratégie financière et confirmant la confiance du marché. Parallèlement, Bajaj Auto International Holdings BV a pris le contrôle de Pierer Mobility AG, une opération soumise à des conditions spécifiques.
- UBM Development a placé avec succès une obligation verte de 75 millions d’euros (environ 80 millions de dollars américains) avec une échéance 2025-2030.
- La Commission des OPA autrichienne a validé la prise de contrôle de Pierer Mobility AG par Bajaj Auto International Holdings BV, soumise à certaines conditions pour protéger les actionnaires minoritaires.
- Les analystes de Deutsche Bank ont relevé leur objectif de cours pour l’action Bawag, passant de 117,0 à 126,0 euros.
UBM Development AG a annoncé la finalisation du placement de sa dernière obligation verte, d’un volume de 75 millions d’euros. Cette émission s’inscrit dans un contexte de marché immobilier toujours difficile, mais témoigne, selon Patric Thate, directeur financier d’UBM, de la confiance des investisseurs dans la stratégie et le pipeline de développement de l’entreprise.
« Le volume d’émission actuel est dû aux conditions environnementales encore difficiles du secteur immobilier. Néanmoins, le placement démontre une fois de plus la confiance du marché des capitaux dans notre stratégie et notre pipeline de développement. »
Patric Thate, directeur financier d’UBM Development AG
L’opération a également permis à UBM de lisser son profil de remboursement, un avantage concurrentiel important dans le contexte actuel. Une offre d’échange préalable à la souscription en espèces avait été formulée, avec un taux de change de 45 %. Au total, environ 122 millions d’euros sur un volume obligataire initial de 270 millions d’euros ont été échangés. Les échéances des obligations UBM sont désormais fixées au 13 novembre 2025 (76 millions d’euros) et au 21 mai 2026 (72 millions d’euros). La date de valeur prévue des obligations vertes est le 30 octobre 2025, avec une cotation prévue à la bourse de Vienne (Corporates Prime) et sur le marché Open Market de la bourse de Francfort.
Par ailleurs, la Commission des OPA autrichienne a confirmé que les transactions conclues au printemps dernier – un contrat d’achat d’actions pour 100 actions de Pierer Bajaj AG et un contrat d’option d’achat pour un maximum de 50 000 actions – entraînent la prise de contrôle indirecte de Pierer Mobility AG par Bajaj Auto International Holdings BV. Cette opération est considérée comme une prise de contrôle à des fins de restructuration au sens de l’article 25, paragraphe 1, Z 2 de la loi autrichienne sur les offres publiques d’acquisition (UbG).
Afin de protéger les intérêts des autres détenteurs de titres de participation, la Commission des OPA a imposé une condition : Bajaj Auto International Holdings BV ne sera pas tenue de lancer une offre publique d’acquisition sur les titres de Pierer Mobility AG, ni en vertu de l’article 22 de l’UbG, ni de l’article 25, paragraphe 2 de l’UbG, si l’accord d’option d’achat n’est pas interdit conformément au règlement (UE) 2022/2560 et que toutes les conditions suspensives du contrat d’option d’achat sont exercées intégralement dans un délai de 20 jours de bourse.
Enfin, les analystes de Deutsche Bank ont relevé leur objectif de cours pour l’action Bawag, le portant de 117,0 à 126,0 euros, tout en confirmant leur recommandation d’achat.
Cet article a été fourni par boerse-social.com.
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