Publié le 6 octobre 2025 à 02h49. Malgré une approche d’investissement traditionnellement prudente, Berkshire Hathaway, la holding dirigée par Warren Buffett, est indirectement exposé à l’intelligence artificielle (IA) à travers des participations significatives dans plusieurs entreprises innovantes.
- Berkshire Hathaway détient des parts dans Domino’s Pizza, Amazon, Coca-Cola et Apple, quatre sociétés qui intègrent activement l’IA dans leurs activités.
- L’IA représente 33,5 % du portefeuille de 304 milliards de dollars de Berkshire Hathaway.
- Warren Buffett, connu pour éviter les modes boursières, bénéficiera de la croissance de l’IA même s’il ne l’a pas activement recherchée.
Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway (BRK.A, Brk.b), quittera ses fonctions à la fin de l’année, mais restera président du conseil d’administration. Cette transition ne devrait pas affecter la stratégie d’investissement à long terme de la société, réputée pour sa prudence et sa recherche de valeur.
Depuis que Buffett a pris le contrôle de Berkshire en 1965, l’action a affiché un rendement annuel composé de 19,9 %. Un investissement initial de 1 000 $ aurait atteint la somme considérable de 44,7 millions de dollars à la fin de 2024. À titre de comparaison, le même investissement dans le S&P 500 (^ Gspc) n’aurait généré que 342 906 $ sur la même période.
Berkshire Hathaway possède un vaste portefeuille comprenant des filiales et des participations dans des entreprises cotées en bourse, pour une valeur totale de 304 milliards de dollars. Buffett privilégie les entreprises solides, dotées de perspectives de croissance, de bénéfices importants et d’une équipe de direction expérimentée. Il est cependant connu pour éviter de se lancer dans les tendances boursières les plus récentes, y compris l’intelligence artificielle.
Pourtant, plus d’un tiers du portefeuille de Berkshire Hathaway est investi dans des entreprises qui utilisent l’IA pour améliorer leurs activités existantes. Voici quelques exemples :
Domino’s Pizza : 0,4 % du portefeuille de Berkshire Hathaway
Pour devenir la plus grande chaîne de pizzas au monde, Domino’s Pizza (DPZ) a misé sur l’innovation pour offrir à ses clients une expérience rapide et pratique. Plus d’un million de personnes commandent chez Domino’s chaque jour. L’IA joue un rôle clé dans cette stratégie.
Un assistant vocal alimenté par l’IA prend désormais les commandes par téléphone, adaptant son accent à chaque région des États-Unis pour une meilleure proximité avec les clients. Domino’s a également développé un programme appelé “Voice of the Pizza”, qui utilise l’IA pour analyser les commentaires des clients sur des plateformes comme Reddit.
Enfin, l’IA intégrée aux canaux de vente de Domino’s analyse le comportement des clients afin d’anticiper les commandes et d’accélérer les délais de livraison. Berkshire Hathaway a commencé à acquérir des actions Domino’s au troisième trimestre de 2024 et a continué d’investir par la suite.
Amazon : 0,7 % du portefeuille de Berkshire Hathaway
Amazon (AMZN) est un leader mondial dans les domaines du commerce électronique et de l’informatique en nuage. L’entreprise a déployé plus de 1 000 applications d’IA pour renforcer sa position dominante. Ces applications incluent un assistant virtuel qui aide les clients à comparer les produits et un autre qui aide les vendeurs à créer des publicités plus efficaces.
La plateforme cloud Amazon Web Services (AWS) est au cœur de la stratégie d’IA d’Amazon. Elle exploite des centres de données puissants équipés de puces avancées de fournisseurs comme Nvidia, qu’elle loue aux entreprises pour déployer leurs propres logiciels d’IA. AWS Bedrock propose également un catalogue croissant de modèles de langage de grande taille (LLM) prêts à l’emploi.
Selon Andy Jassy, PDG d’Amazon, les revenus liés à l’IA au sein d’AWS ont augmenté de plus de 100 % au deuxième trimestre de 2025 (terminé le 30 juin) par rapport à la même période l’année précédente. Bien que l’IA n’ait peut-être pas été au centre des préoccupations de Buffett lors de l’acquisition d’actions Amazon en 2019, Berkshire Hathaway en bénéficiera désormais.
Coca-Cola : 8,7 % du portefeuille de Berkshire Hathaway
À l’instar de Domino’s, Coca-Cola (KO) s’appuie sur la technologie pour optimiser ses opérations de production, de distribution et de marketing. La gestion de plus de 200 marques à travers le monde serait pratiquement impossible sans cela.
Coca-Cola s’est récemment associé à Adobe pour créer un nouvel outil d’IA appelé Fizzion, qui apprendra des concepteurs humains pour accélérer la création de campagnes marketing et d’actifs numériques, réduisant ainsi les coûts publicitaires.
En 2024, Coca-Cola a également signé un accord de cinq ans avec Microsoft Azure, s’engageant à investir 1,1 milliard de dollars pour alimenter sa stratégie d’IA. L’entreprise utilisera l’infrastructure cloud et les outils logiciels, tels que l’assistant virtuel Copilot, pour transformer ses opérations, y compris les processus de fabrication.
Buffett a investi 1,3 milliard de dollars dans Coca-Cola entre 1988 et 1994 et n’a jamais vendu une seule action. Cette participation vaut aujourd’hui 26,5 milliards de dollars et versera 816 millions de dollars de dividendes à Berkshire Hathaway cette année seulement. C’est un exemple parfait de la stratégie d’investissement à long terme de Buffett.
Apple : 23,7 % du portefeuille de Berkshire Hathaway
La participation de Berkshire Hathaway dans Apple (AAPL) valait plus de 170 milliards de dollars au début de 2024, soit bien plus que les 38 milliards de dollars investis entre 2016 et 2023. Buffett et son équipe ont vendu plus de la moitié de cette position pour encaisser des bénéfices importants, mais Apple reste la plus importante participation de Berkshire Hathaway, représentant 23,7 % du portefeuille.
Apple continue d’intégrer l’IA dans ses derniers iPhones, iPads et ordinateurs Mac, en équipant ses appareils de puces avancées conçues en interne pour exécuter Apple Intelligence. Cette suite d’applications et de fonctionnalités d’IA permet de résumer des textes et des e-mails, de générer des images et d’analyser le comportement de l’utilisateur pour prioriser les notifications.
La nouvelle gamme d’iPhone 17, lancée en septembre, est équipée des puces les plus puissantes d’Apple à ce jour, capables d’exécuter les applications d’IA les plus exigeantes du marché. Morgan Stanley a même relevé son objectif de cours pour l’action Apple de 240 $ à 298 $ en conséquence.
Berkshire Hathaway devrait donc continuer à bénéficier de sa participation dans Apple, malgré sa réduction.
Anthony di Pizio ne détient aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool détient des positions et recommande Adobe, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Domino’s Pizza, Microsoft et Nvidia. The Motley Fool recommande également les options suivantes : Long janvier 2026 APPELS 395 $ sur Microsoft et court janvier 2026 405 $ appels Microsoft. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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