Il y a trente ans, lorsque je suis entré dans le monde des services financiers, les plateformes d’investissement en étaient à leurs balbutiements. Selon certaines définitions, ils n’existaient même pas.
Aujourd’hui, des millions de personnes au Royaume-Uni investissent en ligne. Certains le font grâce à des plateformes qui leur permettent de travailler aux côtés de leurs conseillers financiers, d’autres via des plateformes qui leur permettent de prendre leurs propres décisions.
Prouver que le succès engendre la concurrence, le marché devient de plus en plus encombré. Cela devrait être une bonne nouvelle pour les investisseurs, qui devraient bénéficier non seulement du choix, mais des nouveaux arrivants et des titulaires se contraignant constamment pour améliorer leur jeu.
Cependant, cet idéal confortable suppose que chaque plate-forme est merveilleuse, ce qui n’est pas nécessairement le cas. Selon Scottish Widows, quelque 47% des conseillers financiers ont interrogé 47% des conseillers financiers dans une enquête ont pensé qu’une plate-forme pourrait échouer avant la fin de 2027.
De telles peurs pourraient être indûment pessimistes, mais il est au moins juste de dire que le paysage est complexe. Pour citer le récent rapport des Horizons Platform Horizons de l’Association de la plateforme, cette arène «représente un ensemble de sociétés incroyablement diversifié, servant une gamme de produits à une large base de différents types de clients».
Alors, que devez-vous rechercher lors de l’arrêt de la gamme d’options en constante expansion? Partout où vous vous asseyez sur le spectre des investisseurs – de l’amateur de bricolage au professionnel – le processus d’élimination peut peut-être être divisé en trois phases.
La première consiste à vous demander exactement ce que vous espérez accomplir. Cela vous oblige à articuler votre idée personnelle «d’investir», ce qui peut sembler une tâche bizarre mais est essentiel à tout ce qui suit.
Par exemple, vous pouvez penser que l’investissement est l’acte d’essayer de construire un avenir financier sécurisé au fil du temps. Cette perspective supprime sans doute de nombreuses plates-formes de la liste lors d’un AVC, car de nombreuses applications, notamment les applications du jour – pourraient être considérées comme plus conformes à la spéculation à court terme, sinon un jeu de jeu.
La deuxième phase consiste à saisir les attractions fondamentales d’une plate-forme qui nourrit véritablement une approche raisonnable à long terme. Curieusement, plus le marché est congestionné, moins ces caractéristiques clés sont mentionnées au milieu de tout le bruit.
Très simplement: le but d’une plate-forme est de s’occuper de votre argent, de l’aider à grandir et de le rendre. Pour ce faire, une plate-forme doit faciliter l’investissement, démontrer l’efficacité, favoriser la confiance par la transparence et offrir un rapport qualité-prix.
Cela nous amène à la phase finale, qui est de considérer plus en détail comment une plate-forme pourrait cocher les cases ci-dessus. Compte tenu du paysage du marché actuel et des tendances qui le façonnent, la technologie semble le premier port d’appel évident.
La révolution de l’IA recueillant toujours le rythme, la technologie est inévitablement devenue un grand différenciateur dans cette sphère. L’inquiétude sur l’utilisation continue des logiciels et systèmes sous-optimaux est sans aucun doute en augmentation.
Le problème de base est que certains des technologies toujours employés ont été conçus il y a des années. Malheureusement, c’est une éternité dans ce jeu. En conséquence, il peut difficilement faire face aux demandes de celui-ci aujourd’hui.
De même, il est également possible d’être trop loin devant de la courbe. Les cloches et les sifflets qui attirent l’attention ne se traduisent pas toujours par une utilité réelle. Comme le rapporte le rapport des Horizons Platform: «Les entreprises de plate-forme devraient hiérarchiser l’optimisation des processus avant de capturer une échelle supplémentaire.»
Cela puise dans la notion plus large de robustesse et de résilience. De nombreuses plateformes peuvent améliorer considérablement l’accès à une gamme d’opportunités d’investissement, mais combien le font tout en maintenant l’accent mis sur la diligence raisonnable et la stabilité?
La réglementation est devenue un mode de vie pour les prestataires de plateformes – et à juste titre. Surtout, la norme de service des consommateurs de la Financial Conduct Authority met en évidence l’importance suprême des bons résultats des consommateurs à tous les niveaux.
Néanmoins, il peut être utile de rechercher des preuves de procédures d’investissement rigoureuses, de lignes directrices en matière d’allocation des actifs claires et d’analyse approfondie des fonds lors de votre choix. Des facteurs tels que la surveillance et la structure peuvent faire une différence importante.
Encore une fois, c’est vraiment une question de ce que vous considérez comme «investir». N’oubliez pas que les plateformes devraient vous aider à comprendre l’univers d’investissement, pas vous encourager à vous retirer dans toutes les directions dans l’espoir de vous avoir de la chance.
N’oubliez pas non plus qu’une plate-forme doit répondre à vos besoins uniques. Familiarisez-vous avec les diverses offres – directement aux consommateurs, accessibles au conseiller, appartenant à des conseillers, la gestion des fonds discrétionnaires, etc. – et assurez-vous de sélectionner celle avec laquelle vous êtes le plus à l’aise. Les conseils professionnels peuvent être utiles à cet égard.
Il y a trente ans, je n’aurais pas pu rêver que cet espace deviendrait aussi dynamique et aussi varié qu’aujourd’hui. Même pour un vétéran de l’industrie fané comme moi, son développement a été remarquable à témoigner.
Pourtant, nous devons reconnaître un marché à croissance rapide et farouchement concurrentiel apporte presque toujours des défis. C’est le stade auquel nous nous trouvons maintenant, c’est pourquoi la leçon inférieure pour les investisseurs de la plate-forme est qu’elle peut payer – à la fois au figuré et littéralement – de choisir judicieusement.
Steve Andrews est directeur général de Novia Global, une plateforme spécialisée dans les marchés internationaux.
Diriger des plateformes d’investissement dans un paysage en évolution
Hargreaves Lansdown
La plus grande plate-forme du Royaume-Uni pour les investisseurs individuels. Il offre un large éventail de comptes, y compris les ISA, les pensions et les investissements généraux, ainsi que les idées de fonds et la recherche.
Je cloche
Un autre choix populaire pour les investisseurs «auto-dirigés». L’une des nombreuses plateformes énumérées à la Bourse de Londres, elle se positionne en tant que fournisseur pour les participants au marché financier expérimenté et les nouveaux arrivants.
InvestEngine
InvestEngine est spécialisée dans les fonds échangés (ETF). Il propose des investissements de bricolage sans commission et des portefeuilles gérés, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent construire leurs propres portefeuilles ou demander à InvestEngine les gérer.
Avant-garde
Une autre plate-forme centrée sur l’ETF. Les FNB sont généralement moins chers que les fonds gérés activement, et Vanguard Asset Management fait partie de leurs principaux fournisseurs. La plate-forme utilise uniquement les fonds de Vanguard.
Parmenion
Un exemple de plateforme conçu pour les conseillers financiers. Connu pour son approche axée sur la technologie, il propose une gamme de solutions, notamment la gestion des investissements discrétionnaires en interne et des tiers.
Quilter
Quilter s’adresse également principalement aux conseillers. Exploité par la société de gestion de patrimoine du même nom, il agit comme un centre centralisé pour des solutions, des outils et des services d’investissement.
Aviva
Aviva travaille sur la même base, en se concentrant sur l’aide aux conseillers de gérer les investissements de leurs clients. Il donne accès à plus de 6 500 fonds, ainsi qu’à une variété d’outils et de ressources.
Traiter
Une autre plate-forme conçue pour aider les conseillers à s’occuper des portefeuilles de leurs clients. Il consolide les investissements, les échanges et les emballages fiscaux tels que les ISA et les pensions.
Fidélité
Fidelity fournit aux individus, aux conseillers et aux institutions avec une variété d’outils et de ressources pour gérer les investissements. Il englobe divers types de compte, ainsi que la recherche et les conseils.
Aberdeen
Aberdeen, anciennement Abrdn, exploite un certain nombre de plates-formes accessibles aux conseillers, notamment Elevate et Wrap. Il possède également Interactive Investor, une plate-forme basée sur l’abonnement, qu’elle a acquise il y a trois ans.