L’inquiétude grandit à Wall Street concernant la santé financière des banques régionales américaines, après la révélation de créances douteuses et des avertissements sur de potentielles difficultés à venir. Plusieurs établissements ont vu leur valeur boursière chuter cette semaine, ravivant les craintes d’une nouvelle crise bancaire.
Zions Bank, Western Alliance Bank et Jefferies ont surpris les investisseurs en dévoilant des investissements problématiques. Zions Bancorp a ainsi annulé 50 millions de dollars de prêts commerciaux et industriels, tandis que Western Alliance a évoqué une fraude subie de la part de Cantor Group V LLC. Jefferies, de son côté, anticipe des pertes de plusieurs millions de dollars liées à ses activités avec First Brands, un fabricant de pièces automobiles en faillite.
Le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, a alimenté ces préoccupations en mettant en garde contre le risque de nouveaux problèmes. « Quand vous voyez un cafard, il y en a probablement d’autres », a-t-il déclaré mardi lors de la publication des résultats de sa banque.
L’indice bancaire KBW, qui regroupe un ensemble de banques suivies par les investisseurs, a déjà perdu 7 % de sa valeur ce mois-ci. Par ailleurs, des données de la Réserve fédérale indiquent que les banques ont eu recours aux facilités de « pension » au jour le jour de la banque centrale pour la deuxième nuit consécutive, une pratique qui n’avait pas été observée depuis la pandémie de Covid-19. Ce mécanisme permet aux banques de convertir des titres liquides, comme des obligations hypothécaires et des bons du Trésor, en espèces pour faire face à des besoins de trésorerie à court terme.
Ces événements rappellent la crise bancaire de 2023, qui avait touché des banques de taille moyenne et régionale, particulièrement exposées aux prêts à faible taux d’intérêt et à l’immobilier commercial. La faillite de la Silicon Valley Bank et de Signature Bank, ainsi que la vente forcée de First Republic Bank à JPMorgan Chase, avaient alors secoué le secteur.
Bien que les faillites bancaires puissent survenir, les dépôts sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à 250 000 $ (environ 230 000 €) par compte. Depuis sa création en 1933, la FDIC n’a jamais laissé un déposant perdre ses fonds assurés.
Même les grandes banques ne sont pas épargnées par ces difficultés. Plusieurs établissements de Wall Street ont annoncé des pertes suite à la faillite de Tricolor, une concession automobile à risque. Fifth Third Bank a notamment enregistré une perte de 178 millions de dollars (environ 165 millions €) en raison de cette faillite.
Néanmoins, les grandes banques affirment que ces pertes sont gérables et ne reflètent pas une détérioration générale de l’économie. Christian Sewing, PDG de Deutsche Bank, a ainsi déclaré vendredi à Bloomberg Television : « Il n’y a pas de détérioration, nous sommes très confiants dans notre portefeuille de crédit. »
Les banques régionales, bien que moins médiatisées que les géants de Wall Street, jouent un rôle crucial dans l’économie américaine en finançant les petites et moyennes entreprises et en accordant des prêts aux promoteurs immobiliers. Les États-Unis comptent plus de 120 banques disposant d’un actif compris entre 10 et 200 milliards de dollars (environ 9 et 185 milliards d’euros), selon la FDIC. Leur activité, moins diversifiée que celle des grandes banques, les rend potentiellement plus vulnérables, notamment en raison de leur forte exposition aux prêts immobiliers et industriels.