Les marchés financiers affichent un regain d’optimisme ce mercredi, porté par des anticipations croissantes de baisses de taux d’intérêt et des résultats d’entreprises encourageants. Le dollar recule face à la plupart des grandes devises, tandis que les actions progressent à l’échelle mondiale.
La pression sur le dollar s’intensifie alors que les investisseurs misent désormais à plus de 80 % sur une baisse des taux de la Réserve fédérale américaine (Fed) le mois prochain. Cette tendance est renforcée par le peu de temps restant aux responsables de la Fed pour contredire ces attentes avant le début de la période de silence précédant leur prochaine réunion de politique monétaire. La devise américaine a atteint un nouveau plus bas de quatre jours, s’échangeant à 99,60, avec des supports potentiels autour de 99,50 et 99,20.
L’euro a poursuivi sa progression, s’approchant d’une résistance clé à 1,1600 $ (environ 1,09 €), renforcée par l’expiration d’options importantes. Le rétrécissement de la prime américaine à deux ans, tombée à un nouveau plus bas annuel de 145 points de base, favorise également la monnaie unique.
En Asie, les bourses ont connu un fort rebond, avec des gains d’au moins 1 % pour les indices japonais, taïwanais, sud-coréen et indien. Cette dynamique positive se poursuit en Europe, où l’indice Stoxx 600 est en hausse d’environ 0,40 %. Les contrats à terme sur les indices américains signalent également une ouverture en hausse.
Le yuan chinois continue de se renforcer, atteignant de nouveaux sommets annuels, soutenu par la Banque populaire de Chine (PBOC) qui a abaissé son taux de référence pour la quatrième séance consécutive. Le dollar a été vendu face au yuan offshore, s’échangeant à près de 7,0750 CNH (yuan chinois négocié hors de Chine continentale), un niveau qu’il n’avait pas atteint depuis octobre 2023.
L’Australie a publié un indice des prix à la consommation (IPC) plus élevé que prévu, ce qui a propulsé le dollar australien au-dessus de 0,6510 $ (environ 0,60 €). La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a également surpris les marchés en réduisant son taux directeur à 2,25 %, signalant que d’autres baisses pourraient être limitées.
Par ailleurs, le chancelier britannique Reeves doit présenter son budget aujourd’hui. Les attentes sont fortes, et certaines mesures ont déjà fuité, notamment des mesures visant à réduire l’inflation et à donner plus de marge de manœuvre à la Banque d’Angleterre pour baisser les taux d’intérêt.
Les données américaines à surveiller aujourd’hui incluent le Livre Beige de la Fed, qui fournira un aperçu de la situation économique actuelle, ainsi que les rapports hebdomadaires sur les données à haute fréquence. Les investisseurs seront attentifs aux signaux concernant la consommation et la confiance des consommateurs, malgré des résultats trimestriels solides de certaines entreprises comme Walmart et Gap, et de nouvelles commandes pour Boeing.