Les grandes banques américaines affichent des résultats contrastés, mais conservent un potentiel de croissance significatif selon les analyses récentes. JPMorgan Chase, Bank of America et Wells Fargo ont publié leurs chiffres, révélant des performances solides malgré un contexte économique incertain.
Bank of America se distingue avec un potentiel de hausse de 19 %. La banque a annoncé un bénéfice par action (BPA) de 0,98 $ (environ 0,91 €), en progression de 18 % sur un an, dépassant les prévisions des analystes. Ses revenus ont également augmenté de 6,5 % pour atteindre 28,37 milliards de dollars (environ 26,2 milliards d’euros). La gestion d’investissements est le segment le plus dynamique, avec une croissance de 10 % et un chiffre d’affaires de 6,6 milliards de dollars (environ 6,1 milliards d’euros). L’utilisation du réseau Zelle a facilité 474 millions de transactions, représentant une valeur totale de 144 milliards de dollars (environ 133 milliards d’euros), soit une augmentation de 13 % sur un an. Les revenus nets d’intérêts de la banque ont progressé de 10 % à 15,8 milliards de dollars (environ 14,6 milliards d’euros).
JPMorgan Chase (JPM), considérée comme une banque d’importance systémique mondiale (G-SIB), affiche un potentiel de hausse de 12,7 %. Son BPA ajusté s’élève à 5,23 $ (environ 4,84 €), dépassant le consensus de Wall Street (4,86 $ / environ 4,51 €) et les estimations de TD Cowen (5,02 $ / environ 4,65 €). Les revenus de la banque ont atteint 46,77 milliards de dollars (environ 43,3 milliards d’euros), en hausse de 7 %. Cependant, le bénéfice net de JPM a diminué de 9,5 % par rapport au trimestre précédent, s’établissant à 13,025 milliards de dollars (environ 12 milliards d’euros). La banque d’investissement a enregistré une croissance annuelle de 17 %, atteignant 8,2 milliards de dollars (environ 7,6 milliards d’euros) de revenus. JPM s’apprête à recevoir 4,2 milliards de dollars (environ 3,9 milliards d’euros) suite à l’acquisition du programme de cartes de crédit d’Apple auprès de Goldman Sachs, compensant ainsi des pertes sur créances estimées à 2 milliards de dollars (environ 1,85 milliard d’euros) pour ce trimestre.
Wells Fargo, quant à elle, affiche un potentiel de hausse de 15 %. Son bénéfice net a augmenté de 6 % à 5,4 milliards de dollars (environ 5 milliards d’euros), atteignant ainsi son plus haut niveau des quatre dernières années, à l’instar de Bank of America. Les revenus ont progressé de 4,5 % sur un an, s’élevant à 21,29 milliards de dollars (environ 19,7 milliards d’euros). La gestion des investissements a connu la plus forte croissance annuelle, avec une augmentation de 14 % à 134,5 milliards de dollars (environ 124,7 milliards d’euros). Le ratio d’efficacité de la banque s’est amélioré, passant de 68 % à 64 %.
Malgré ces résultats globalement positifs, les actions JPM ont connu une baisse de 5,62 % sur la semaine, se négociant actuellement à 307,87 $ (environ 285,40 €) par action. Néanmoins, sur un an, les actions JPM ont augmenté de près de 25 %. L’objectif de cours moyen pour JPM est de 347,30 $ (environ 321,80 €) par action, ce qui en fait une opportunité d’investissement potentielle à ce stade. L’action BAC s’échange à 52,48 $ (environ 48,60 €) par action, avec un objectif de cours moyen de 62,30 $ (environ 57,60 €). L’action WFC se négocie à 89,18 $ (environ 82,60 €) par action, avec un objectif de cours moyen de 102,70 $ (environ 94,90 €).
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