Publié le 17 janvier 2024 à 22h37. Malgré l’incertitude des marchés, certains secteurs et entreprises présentent des perspectives de croissance intéressantes à long terme, notamment pour les investisseurs patients.
- Les marchés Robinhood et HCA Healthcare ont affiché de bonnes performances récentes et pourraient continuer sur cette lancée d’ici 2036.
- Le vieillissement de la population américaine devrait stimuler la demande de services de santé, bénéficiant à HCA Healthcare.
- Robinhood mise sur l’attrait de sa plateforme auprès des jeunes investisseurs et sur le développement de nouveaux services, dont l’intelligence artificielle.
Investir en bourse à court terme (six mois à un an) est rarement une stratégie payante. Les fluctuations du marché peuvent rapidement anéantir les gains, même pour les entreprises les plus solides. Cependant, sur une décennie, les perspectives s’améliorent considérablement, et une sélection judicieuse de valeurs peut générer des rendements supérieurs à la moyenne.
Deux entreprises se distinguent particulièrement par leurs récentes performances et leur potentiel de croissance : Robinhood Markets (HOOD), dont l’action a progressé de 1,46 %, et HCA Healthcare (HCA), qui a enregistré une hausse de 3,04 %.
Robinhood Markets, une application d’investissement populaire ayant démocratisé l’accès aux marchés financiers grâce à l’absence de commissions, a vu ses revenus et ses bénéfices augmenter au cours des deux dernières années. Toutefois, des interrogations subsistent quant à sa capacité à maintenir cette dynamique sur le long terme. Sa valorisation, avec un ratio cours/bénéfice à terme de 46,5, apparaît élevée par rapport à la moyenne du secteur financier (16,5).
De plus, Robinhood dépend fortement du trading de cryptomonnaies, qui représente une part significative, bien que variable, de son chiffre d’affaires. La volatilité inhérente au marché des cryptomonnaies pourrait donc affecter ses revenus. Malgré ces réserves, l’avenir de Robinhood semble prometteur, notamment grâce à sa popularité auprès des jeunes investisseurs.
L’application séduit par son interface moderne et ses fonctionnalités innovantes, telles que le trading sans commission, les actions fractionnées et l’intégration des cryptomonnaies. Les jeunes générations sont en effet plus susceptibles d’investir dans ces actifs numériques. L’adoption croissante des cryptomonnaies, tant par les particuliers que par les institutions, laisse présager un développement significatif de ce marché dans les dix prochaines années. Par ailleurs, Robinhood a considérablement élargi sa gamme de services.
Au cours des 18 derniers mois, l’entreprise a lancé Robinhood Legend, une plateforme dédiée aux traders expérimentés, a renforcé ses activités sur les marchés de prédiction et a intégré des outils de trading basés sur l’intelligence artificielle. Le service d’abonnement Robinhood Gold, qui offre des avantages supplémentaires, connaît également une croissance constante, générant ainsi des revenus récurrents et à forte marge. Ces initiatives pourraient contribuer à maintenir la solidité des résultats de Robinhood.
Concernant HCA Healthcare, le vieillissement de la population américaine constitue un facteur de croissance majeur. D’ici 2035, le nombre de personnes âgées de 65 ans et plus dépassera celui des personnes de moins de 18 ans. Cette évolution démographique, due à l’amélioration des soins médicaux et à la baisse de la natalité, entraînera une augmentation significative des dépenses de santé.
HCA Healthcare, qui possède et exploite un vaste réseau d’établissements de santé aux États-Unis et au Royaume-Uni (centres de soins d’urgence, grands hôpitaux, centres de chirurgie, etc.), devrait en profiter pleinement. L’entreprise a affiché de bonnes performances l’année dernière, grâce à une demande accrue de ses services et à des remboursements favorables. Cependant, HCA Healthcare est confrontée à des risques liés aux remboursements, notamment en raison des évolutions potentielles des programmes Medicare et Medicaid, qui pourraient impacter ses résultats financiers.
L’entreprise peut toutefois atténuer ce risque grâce à une diversification de ses sources de revenus. Au troisième trimestre, environ 50 % de ses revenus provenaient de l’assurance commerciale, qui offre généralement des taux de remboursement plus élevés que les programmes gouvernementaux.
HCA Healthcare investit également massivement dans les technologies de pointe pour améliorer l’expérience patient et optimiser ses opérations. Cette stratégie lui a permis d’accroître sa part de marché au cours des 15 dernières années et de générer des rendements solides, et elle devrait lui permettre de poursuivre sur cette voie jusqu’en 2036.