3G Capital a accepté d’acheter une participation majoritaire dans le fabricant néerlandais de couvre-fenêtres Hunter Douglas HDG 69,82 %
NV dans une transaction qui valorise l’entreprise à environ 6,9 milliards de dollars, s’étendant au-delà de son objectif d’aliments et de boissons pour sa première grosse affaire depuis 2015.
Les actions de Hunter Douglas ont bondi d’environ 70% vendredi après que le groupe d’investissement basé à New York a annoncé qu’il achèterait une participation de 75% dans la société pour 175 euros par action. L’offre représente une prime de 73% par rapport au cours de clôture de la société jeudi. 3G a déclaré que l’accord avait une valeur d’environ 7,1 milliards de dollars, dette comprise.
L’acquisition verra la 3G s’implanter dans une nouvelle industrie qui a déjà ouvert la voie au secteur des biens de consommation. La société de capital-investissement a participé à un certain nombre d’accords qui ont contribué à créer certains des plus grands noms de l’industrie agroalimentaire, dont AB InBev. À,
Kraft Heinz Co.
et la société mère de Burger King, Restaurant Brands International Inc.
Hunter Douglas a été fondée par la famille Sonnenberg en 1919 et est aujourd’hui l’un des plus grands fabricants de stores et de stores au monde, y compris sous la marque Luxaflex. Elle vend également des produits architecturaux comme le revêtement. Elle compte 47 sites de fabrication et 89 sites d’assemblage dans plus de 100 pays et emploie environ 23 000 personnes.
Pour 2020, la société a généré des ventes de 3,54 milliards de dollars, une baisse de 3,9 % due à la baisse des ventes de produits.
Suite à l’accord avec la 3G, qui devrait être finalisé au premier trimestre 2022, la famille Sonnenberg détiendra une participation de 25 % dans l’entreprise et David Sonnenberg, actuellement co-directeur général, deviendra président exécutif.
« En tant qu’entreprise privée, Hunter Douglas aura la possibilité de faire progresser et d’étendre notre entreprise tout en préservant la culture familiale », a déclaré M. Sonnenberg.
3G a déclaré que Joao Castro Neves, associé principal de la société, devrait prendre la relève en tant que nouveau directeur général de Hunter Douglas. M. Castro Neves, ancien cadre d’AB InBev, siège également aux conseils d’administration de Restaurant Brands International et de Kraft Heinz.
La 3G est dirigée par un groupe d’hommes d’affaires brésiliens et connue pour ses importantes réductions de coûts dans les sociétés du portefeuille. La stratégie, connue sous le nom de budgétisation de base zéro, a été créditée d’une augmentation des bénéfices, bien que certains critiques disent qu’elle se fait au détriment de la croissance.
La dernière grosse affaire de 3G a eu lieu il y a une demi-décennie lorsque la société, aux côtés de l’investisseur milliardaire Warren Buffett, a orchestré la fusion de deux des plus grands noms de l’alimentation emballée : Kraft et Heinz.
Kraft Heinz, soutenu par la 3G, a ensuite cherché à s’associer à Unilever PLC en 2017, faisant une offre de 143 milliards de dollars, bien que ses avances aient été repoussées par le fabricant de savon Dove.
—Mauro Orru a contribué à cet article.
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