“Certains clients indiquent des signes de ralentissement de la demande dans certains segments de marché axés sur les consommateurs, mais nous constatons toujours une forte demande pour nos systèmes, tirée par les mégatendances mondiales dans l’automobile, le calcul haute performance et la transition vers l’énergie verte”, a déclaré la société basée à Veldhoven. a déclaré mercredi dans un communiqué.
Le PDG Peter Wennink l’a dit plus succinctement : “Nous ne constatons aucune réduction de la demande… nous avons un report de la comptabilisation des revenus.”
ASML offre une option d’expédition rapide pour les clients. Au lieu d’avoir la machine entièrement construite et testée dans ses propres usines avant d’être expédiée au client, les tests formels et l’acceptation sont effectués sur le site du client. Cela permet à l’équipement de fonctionner plus rapidement, mais retarde la date à laquelle les revenus peuvent être comptabilisés.
La société a également utilisé cette excuse au dernier trimestre. Expédier plus rapidement pour satisfaire les besoins des clients est un grand geste, mais à un moment donné, ASML doit également prendre en charge ses propres faiblesses dans la gestion de la chaîne d’approvisionnement et l’exécution de la fabrication. De plus, les grognements causés par les blocages en Chine et les problèmes logistiques résultant de l’invasion de l’Ukraine par la Russie ont rendu plus difficile et plus coûteux l’approvisionnement en composants dont elle a besoin en temps opportun.
La semaine dernière, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a noté que certains clients pourraient réduire leurs achats de puces afin de pouvoir digérer ce qu’ils avaient sous la main. Le ralentissement de la demande de puces mémoire aura probablement également un impact sur les fabricants de ces composants.
Mais cet ajustement des stocks pourrait être temporaire et ne durer que quelques trimestres, a déclaré TSMC. La société a réduit son plan de dépenses pour l’année complète à environ 40 milliards de dollars contre 44 milliards de dollars, car l’équipement qu’elle achète a été retardé et non annulé.
Pourtant, une menace de double inflation se profile également pour l’ASML.
Les prix ont augmenté de 8,6 % dans la zone euro en juin et ont atteint 9,1 % aux États-Unis. Les prix de l’énergie grimpent non seulement en raison de l’impact de la guerre en Ukraine, mais aussi d’une vague de chaleur qui fait grimper la demande. Il se trouve que l’équipementier néerlandais fait partie des milliers d’entreprises concernées.
Plus spécifique à ASML, cependant, est sa campagne d’embauche massive.
En avril, le directeur financier Roger Dassen a noté qu’une forte demande pourrait inciter l’entreprise à augmenter ses perspectives de croissance à moyen et long terme, c’est-à-dire jusqu’en 2025 et jusqu’à la fin de 2030. Ces facteurs s’articulent principalement autour de la tendance générale à davantage de puces. être utilisé dans un plus large éventail de produits, des véhicules aux machines d’usine, et la pression des pays pour renforcer leur souveraineté technologique.
Pour y arriver, a déclaré Dassen, l’entreprise doit augmenter sa capacité, ce qui nécessite plus de personnel. Les fournisseurs devront également embaucher pour pouvoir produire les pièces dont ASML a besoin.
Dans le même temps, TSMC, Samsung Electronics Co., Intel Corp. et Texas Instruments Inc. ont tous annoncé des plans d’expansion massifs aux États-Unis, motivés et subventionnés par des politiques gouvernementales qui incluent un programme de dépenses du Congrès de 52 milliards de dollars. Ces entreprises auront également besoin d’ingénieurs en semi-conducteurs. Et pour l’instant, il n’y en a pas assez pour tout le monde.
Cela va signifier une pénurie de professionnels qualifiés et des salaires plus élevés. Il faut trois à cinq ans pour former un ingénieur en semi-conducteurs, bien que les techniciens d’usine moins qualifiés puissent être préparés beaucoup plus rapidement. Ce manque à gagner persistera donc pendant au moins quelques années, faisant grimper les coûts et limitant la vitesse à laquelle les entreprises peuvent accroître leurs capacités.
La réduction de moitié par ASML de ses projections de croissance est présentée comme une perturbation temporaire basée sur des contraintes à court terme. C’est peut-être vrai. Mais les problèmes de coût et d’approvisionnement pourraient persister beaucoup plus longtemps alors que le monde se précipite pour concourir pour le même réservoir rare de la ressource la plus importante : le talent.
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Tim Culpan est un chroniqueur de Bloomberg Opinion couvrant la technologie en Asie. Auparavant, il était journaliste technologique pour Bloomberg News.
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