La production de puces en Corée du Sud a le plus chuté le mois dernier depuis la crise financière mondiale, reflétant l’approfondissement de l’industrie au centre-ville alors que les fabricants de puces peinent à éliminer d’importants stocks et que l’inflation sape la demande d’électronique.
La production de puces du pays a diminué pour un quatrième mois consécutif en novembre, glissant de 15% par rapport à l’année précédente pour sa plus forte baisse depuis 2009, selon Statistics Korea. La production a baissé de 11% d’un mois sur l’autre, les stocks de semi-conducteurs ayant bondi de plus de 20% par rapport à l’année précédente.
La forte augmentation des stocks met en évidence une surabondance de l’offre de puces de mémoire alors que la demande mondiale de produits technologiques est frappée par une forte inflation après un boom de deux ans pendant la pandémie de coronavirus. La Corée du Sud, qui abrite Samsung Electronics et SK Hynix, est l’un des principaux producteurs de micropuces.
« La demande a été touchée par le ralentissement de l’économie mondiale et les stocks importants. Les clients n’achètent pas de puces car la demande s’est effondrée », a déclaré JJ Park, analyste chez JPMorgan à Séoul.
“Le déstockage sera achevé tout au long de l’année prochaine et le marché pourrait rebondir en 2024.”
Les fabricants de puces réduisent leurs plans d’investissement pour s’adapter à l’offre excédentaire. SK Hynix, ainsi que son rival américain Micron Technologies et le japonais Kioxia Holdings, réduisent leurs dépenses, bien que Samsung n’envisage pas de réduire sa production.
Samsung s’attend à ce que le marché des puces mémoire reste atone jusqu’à la fin de 2023. Le leader de l’industrie s’en tenait à sa stratégie passée d’augmentation des dépenses en capital pendant la récession pour conquérir des parts de marché, ont déclaré les analystes.
“Samsung est en train de poignarder ses collègues concurrents oligopolistiques”, a écrit Dylan Patel, analyste en chef du groupe de recherche sur les semi-conducteurs SemiAnalysis, dans un rapport au début du mois. “Samsung est à la recherche d’une victoire en parts de marché à la Pyrrhus.”
Samsung a déclaré lors de son appel aux résultats du troisième trimestre en octobre que ses dépenses en capital cette année atteindraient 47,7 milliards de won (37,5 milliards de dollars). Les prévisions prévoient une augmentation des dépenses au quatrième trimestre, presque le double de celles des deuxième et troisième trimestres, selon Patel.
En juillet, Samsung a commencé la production dans sa nouvelle usine nationale de puces à Pyeongtaek, l’une des plus grandes installations de production de semi-conducteurs au monde. L’augmentation de ses dépenses en capital et de sa production de puces exacerbera l’offre excédentaire mondiale, ont averti les analystes.
“L’oligopole est rompu, car la nouvelle chaise de Samsung veut manger des parts de marché”, a noté Patel, mettant en garde contre un “pur carnage” sur le marché des Dram (mémoire dynamique à accès aléatoire).
En octobre, Samsung a promu le leader de facto du groupe, Lee Jae-yong, au poste de vice-président dans un geste symbolique qui confirme que Lee sera officiellement à la tête du groupe technologique de 250 milliards de dollars après avoir reçu une grâce présidentielle. Lee a été reconnu coupable de corruption et de détournement de fonds en 2017.
Samsung devrait annoncer la semaine prochaine des résultats plus faibles au quatrième trimestre après avoir annoncé sa première baisse de bénéfices en près de trois ans au troisième trimestre. Les analystes s’attendent à ce que SK Hynix enregistre des pertes record l’année prochaine, touchée par la crise du secteur.
Les actions de Samsung et de SK Hynix ont clôturé respectivement en baisse de 2,3% et 1,3% jeudi, l’indice boursier de référence Kospi Composite ayant chuté de 1,9%.
