Le jeu du chat et de la souris du prêteur sur salaire “ cupide et diabolique ” Cigno avec ASIC continue

Laura Platt avait désespérément besoin d’argent pour réparer sa voiture lorsqu’elle a vu une publicité pour Cigno, qui proposait des “prêts en espèces rapides pouvant atteindre 1 000 dollars”.

Mme Platt a téléchargé un relevé bancaire sur le site Web de Cigno et quelques heures plus tard, 300 $ ont atterri sur son compte bancaire.

“Cela a été approuvé, tout de suite. Et je n’ai pas vraiment regardé dans les moindres détails”, admet Mme Platt.

Peu de temps après avoir obtenu son premier prêt auprès de Cigno, elle a demandé avec succès un montant de 200 $, car elle pensait avoir remboursé sa dette initiale.

Cependant, Mme Platt ne s’est pas rendu compte que son prêt de 300 $ avait également entraîné des frais de tenue de compte élevés.

Elle a eu du mal à rembourser les prêts et deux ans plus tard, après avoir été frappée par des frais de tenue de compte et de retard, elle a fini par payer 2 600 $ à Cigno, dont elle doit encore 32 $.

“[I am] complètement confuse et stressée parce que j’ai déjà payé l’argent », dit-elle.

Lacunes juridiques

Les défenseurs des consommateurs affirment que Mme Platt est l’un des nombreux clients de Cigno qui se sont retrouvés dans une spirale d’endettement après avoir souscrit un prêt auprès de la société basée à Gold Coast.

Sur son site Web, Cigno fait la publicité de produits tels que «prêts Centrelink sans vérification de crédit», «prêts Bad Credit Centrelink», «prêts sur salaire pour les clients Centrelink» et «prêts en ligne pour les clients Centrelink».

“Ce modèle de prêt cause plus de tort que toute autre forme de crédit”, déclare Tom Abourizk, directeur des politiques du Consumer Acton Law Centre.

Le régulateur d’entreprise ASIC joue au chat et à la souris avec Cigno depuis des années.

L’entreprise contourne les lois sur le crédit en utilisant les exemptions du Code national du crédit.

“C’est une activité d’usurier, et il est désespéré qu’elle doive être arrêtée le plus tôt possible”, a déclaré M. Abourizk.

Achetez maintenant, payez plus tard, les entreprises et les produits d’avance sur salaire sont également actuellement exemptés des lois sur le crédit.

Le 15 juillet, l’ASIC a utilisé ses pouvoirs spéciaux d’intervention pour interdire les modèles de prêt pour le crédit à court terme et continu utilisés par Cigno et son entité de prêt associée BHF Solutions.

L’ASIC avait déjà interdit l’un de ces modèles de prêt dans un autre ordre d’intervention, mais cet ordre a expiré en 2021.

Il est intervenu après que l’ASIC a gagné en appel devant la Cour fédérale plénière contre Cigno et BHF Solutions le mois dernier, dans une décision qui s’est rangée du côté de la position du régulateur selon laquelle les entreprises offraient une forme de crédit capturée par le Code national du crédit en raison du montant de les frais qu’ils facturent.

Il a annulé une décision de la Cour fédérale en juin 2021.

Le jugement comprenait l’exemple d’une femme qui, en supposant qu’elle avait effectué ses paiements à temps, devait payer 177,75 $ de frais pour un prêt de 200 $ et 231,80 $ de frais pour un prêt de 300 $.

Lundi, Cigno et BHF Solutions ont déposé une demande d’autorisation auprès de la Haute Cour pour faire appel de la décision de la Cour fédérale. La Haute Cour devra décider d’entendre ou non l’appel.

Pendant ce temps, Cigno propose toujours des prêts sur son site Web avec des frais légèrement inférieurs à ceux référencés dans le jugement du Tribunal fédéral.

Selon le site Web de Cigno, les clients doivent payer les frais du prêteur et les frais de service de Cigno.

Les prêts entre 50 $ et 1 000 $ entraînent des frais de tenue de compte Cigno de 129,90 $. Les clients doivent également faire face à des frais de 15 $ pour la modification des remboursements, à des frais de refus de 79 $ et à une pénalité de défaut de prêt de 20 $.

Le site Web indique également que le coût “variera en fonction des options de prêt et de paiement que vous choisissez”.

Une porte-parole de l’ASIC a déclaré que le régulateur enquêtait pour savoir si le modèle était légal.

« L’ASIC est consciente que Cigno (Cigno Australia Pty Ltd) continue d’offrir des services pour organiser des prêts sur son site Web. L’ASIC examine le produit et le modèle de prêt, y compris si la conduite enfreint les ordonnances d’intervention sur les produits », a déclaré une porte-parole de l’ASIC. a dit.

Si tel est le cas, ce serait la troisième fois que Cigno créerait un nouveau modèle de prêt pour contourner les interdictions et les lois sur le crédit de l’ASIC.

“Le site Web de Cigno semble toujours fonctionner comme d’habitude”, observe M. Abourizk.

“Cela signifie que les gens peuvent toujours être arnaqués avec les mêmes frais excessifs que ceux qu’ils ont facturés sur les prêts qu’ils ont contractés à ce jour.”

Les petits prêts génèrent de gros profits

Le montant d’argent que Cigno a tiré de ses prêts est loin d’être un petit changement.

L’historique financier complet de l’entreprise n’est pas public, mais des documents de la Cour fédérale montrent qu’en cinq mois et demi, Cigno a arrangé 166 045 prêts totalisant plus de 46 millions de dollars, et le montant total facturé en frais (en plus du principal) pour ces prêts. était de plus de 61 millions de dollars.

Cigno se décrit comme un “agent pour vous aider à obtenir un prêt auprès de prêteurs” plutôt que d’être un prêteur lui-même.

BHF Solutions se décrit comme “le principal expert australien du conseil aux entreprises et du conseil financier”.

L’ABC a contacté Cigno, BHF Solutions et les cabinets d’avocats agissant au nom des deux sociétés mais n’a pas obtenu de réponse à la date limite de publication.

La directrice générale de Financial Counseling Australia, Fiona Guthrie, affirme que le gouvernement fédéral doit agir de toute urgence pour mettre à jour les lois australiennes sur le crédit.

“Dès que les régulateurs essaient de combler un trou dans la loi, ils en trouvent un autre”, dit-elle.

Selon M. Abourizk, en fonction de l’issue de la procédure judiciaire, CALC encouragera l’ASIC à rechercher des moyens d’indemniser les clients de Cigno.

“S’il y a une possibilité pour un projet d’assainissement ou de compensation, ils devraient absolument l’examiner”, explique-t-il.

“Notre préoccupation est qu’ils pourraient découvrir que les armoires sont vides si cela arrive à ce point avec Cigno, comme d’autres prêteurs prédateurs comme celui-ci l’ont fait dans le passé.”

“Entreprise prédatrice”

Mme Guthrie dit que le modèle de Cigno cible les personnes vulnérables.

“Les conseillers financiers les décriraient comme une entreprise prédatrice”, a-t-elle déclaré.

Mme Guthrie espère que la Haute Cour rejettera la demande de BHF Solutions et Cigno d’entendre son appel.

“Nous ne pouvons pas avoir des entreprises comme celle-ci opérant sur le marché australien, c’est tellement dangereux”, affirme-t-elle.

“Il y a des coûts pour la communauté au sens large parce que nous nous retrouvons avec des gens en situation de stress financier et mental. Ils finissent à l’hôpital et finissent dans des services de secours alimentaires.”

“C’est assez clairement du crédit. C’est un modèle de prêt à crédit évité. Et il n’y a aucune raison légale pour que cela continue.”

Mme Platt dit que ses difficultés à rembourser les frais ajoutés au montant de son prêt l’ont obligée à réduire ses achats essentiels comme l’épicerie.

“Ils ont le cœur froid, sont avides et méchants. Ils sont horribles”, a déclaré Mme Platt.

“Je ne les recommanderais jamais.”