Les insolvabilités d’entreprises ont augmenté de plus de 41 % l’année dernière, alors que les dettes liées à la pandémie augmentent

Les insolvabilités d’entreprises ont bondi de plus de 41 pour cent en 2023, selon les données publiées vendredi par le plus haut régulateur financier du Canada.

Le rapport du Bureau du surintendant des faillites montre que le nombre total d’insolvabilités, c’est-à-dire celles déposées par les entreprises et les consommateurs, a augmenté de 23,6 pour cent l’an dernier.

Les taux d’insolvabilité élevés des entreprises « racontent une histoire qui nous inquiète un peu, à savoir que nous assistons essentiellement à un climat économique très difficile pour de nombreuses entreprises » dans un contexte de faible activité économique, a déclaré Pedro Antunes, économiste en chef au Conference Board du Canada.

“Les bénéfices ont chuté et nous avons vu le stress lié aux remboursements des prêts du CUEC, et peut-être d’autres stress entrant en jeu”, a-t-il déclaré, ajoutant qu’il pourrait y avoir davantage de pertes d’emplois dans les mois à venir.

Il a ajouté que si la situation commençait à se détériorer, la Banque du Canada aurait encore la possibilité de baisser les taux d’intérêt, ce qui aiderait les entreprises à rembourser leurs prêts et réduirait le besoin de supprimer des emplois.

“Mais nous sommes à ce point crucial. Nous sommes à ce moment où tout le monde retient en quelque sorte son souffle pour voir ce qui va arriver”, a-t-il noté.

L’Association canadienne des professionnels de l’insolvabilité et de la restructuration (ACPIR) a déclaré dans un communiqué que les chiffres de vendredi marquent la plus forte augmentation des insolvabilités d’entreprises en 36 ans de records. Les analystes s’attendaient à ce que les entreprises soient durement touchées en 2023, nombre d’entre elles ayant pris du retard dans le remboursement de leurs prêts liés à la pandémie.

La ministre des Finances, Chrystia Freeland, a déclaré le 23 janvier qu’un quart des petites entreprises ayant contracté un prêt du Compte d’urgence pour les entreprises canadiennes (CUEC) n’avaient pas respecté la date limite de remboursement avec remise partielle du 18 janvier.

« De nombreuses entreprises sont déjà sur le fil du rasoir. Les coûts supplémentaires liés au service de leurs dettes en raison de la hausse des taux d’intérêt signifieront encore moins de marge de manœuvre pour couvrir la hausse des coûts des entreprises d’ici 2024 », a déclaré André Bolduc, président de l’ACPIR.

Le coût de la vie, un facteur majeur

Les chiffres de l’insolvabilité tiennent compte des faillites et des propositions des créanciers. Dans ce dernier cas, une personne endettée propose formellement à ses créanciers un arrangement différent pour rembourser l’argent qu’elle doit. Ils peuvent payer un pourcentage de leur dette initiale ou négocier le délai de remboursement, ou une combinaison des deux.

Richard Goldhar, un syndic autorisé en insolvabilité qui aide ses clients dans de tels arrangements, affirme que les choses sont occupées dans son cabinet de Toronto.

“Notre personnel parle toujours aux clients désormais, les téléphones sonnent tout le temps”, a déclaré Goldhar. Son cabinet dépose des bilans ou des propositions de mise en faillite pour le compte de particuliers et d’entreprises, puis les aide à restructurer leurs dettes.

À elles seules, les insolvabilités des consommateurs ont augmenté de 23 pour cent l’année dernière, selon le rapport publié vendredi. Goldhar a déclaré que le coût de la vie est le principal facteur contribuant à la faillite personnelle de ses clients.

“Les frais de nourriture, les frais de voiture, les frais d’essence, juste le coût quotidien de la vie”, a-t-il déclaré.

Entre ces dépenses, auxquelles s’ajoutent l’augmentation des dettes de cartes de crédit et la montée en flèche des prêts sur salaire (prêts à court terme assortis de frais élevés), ainsi que les taux d’intérêt élevés pour ceux qui refinancent leurs prêts hypothécaires, Goldhar a déclaré que ses clients sont confrontés à de nombreux niveaux de stress financier.

La dette des cartes de crédit est un facteur particulièrement important, avec des soldes totaux atteignant un sommet historique de 11,34 milliards de dollars à l’automne, soit une augmentation de 16 pour cent par rapport à la même période l’an dernier, selon une étude de décembre. rapport par le bureau de crédit Equifax. (Ce chiffre n’inclut pas la dette hypothécaire.)

Et même si les salaires ont augmenté, ils ne suivent pas le rythme de l’inflation, ce qui oblige les gens à emprunter de l’argent alors que les taux d’intérêt sont encore élevés, à 5 pour cent.

Goldhar a déclaré que les salaires jouent également un rôle dans la hausse des insolvabilités d’entreprises parmi ses clients, car les employés demandent de meilleurs salaires et les entreprises ont du mal à équilibrer ces augmentations.

Les chiffres remontent après le creux de la pandémie

Les faillites de consommateurs ont chuté à un niveau record au début de la pandémie, avec seulement 6 700 personnes ayant déposé une demande d’insolvabilité ou déposant une proposition aux créanciers en avril 2020, soit une baisse de 43 % par rapport à l’année précédente. Le gouvernement avait introduit soutiens financierstandis que les versements hypothécaires ont été différés.

Anna Lund, professeure agrégée à la faculté de droit de l’Université de l’Alberta, a déclaré que les chiffres d’insolvabilité rapportés vendredi sont plus ou moins conformes aux niveaux de 2019, compte tenu de la baisse amorcée en 2020.

“Nous revenons donc au point où nous étions avant la pandémie.”

Les faibles niveaux de faillite qui ont commencé pendant la pandémie « sont restés ainsi pour les ménages jusqu’à très récemment », a déclaré Antunes. Aujourd’hui, ces chiffres commencent à apparaître, en particulier pour les propositions déposées par les consommateurs auprès des créanciers, qui ont augmenté de 28,3 pour cent l’an dernier.

“Cela signifie que, essentiellement, les ménages se sont mis dans trop de problèmes et qu’ils essaient de négocier pour sortir d’une situation difficile”, a déclaré Antunes.

Lund a proposé une explication différente pour l’augmentation des propositions.

“L’une des choses qui inquiètent les gens en matière de faillite, c’est que si vous leur permettez trop facilement de se débarrasser de leurs dettes, ils vont déclarer faillite alors qu’ils pourraient rembourser une partie de leurs impôts.”

En conséquence, a déclaré Lund, “le gouvernement fédéral a exprimé une sorte de préférence pour les propositions de consommateur et a mis un certain nombre de choses dans la Loi sur la faillite et l’insolvabilité qui encouragent les gens à faire des propositions de consommateur”.