Le régulateur financier a averti qu’il souhaitait voir les super fonds australiens les moins performants fermer ou fusionner, car il a mis en évidence de mauvaises performances.
Environ un million d’Australiens sont dans des super fonds qui ont à peine réussi ou échoué au test du régulateur financier pour faire fructifier l’argent de la retraite de ses membres, tandis que 25% des fonds où les gens peuvent choisir comment investir leur argent ont produit des rendements très médiocres.
Ces fonds peu performants ont également tendance à avoir des frais plus élevés qui grugent davantage les pots de retraite des membres, a-t-il constaté.
Les frais médians pour un fonds de choix avec un solde de 50 000 $ sont de 218 $ par an, contre 168 $ pour un produit Mysuper, tandis que 30 produits facturent plus de 300 $ de frais.
L’Australian Prudential Regulation Authority (APRA) a publié sa première analyse via une carte thermique des super fonds qui permettent aux membres de choisir comment leur argent est investi, en examinant les acteurs du secteur qui gère 394 milliards de dollars d’épargne-retraite.
Il a trouvé huit produits de choix avec des rendements constamment mauvais sur sept ans, y compris le deuxième plus grand fonds australien Aware Super et BT Super For Life, propriété de Westpac.
Un autre fonds sur la liste appelé OnePath OneAnswer Frontier tandis que Zurich était également en vedette.
Christian Super, EISS et Australian Catholic Super ont offert de mauvais rendements, tandis que leurs produits MySuper ont également échoué au test de performance de l’APRA, et l’option de choix Perpetual WealthFocus a également été signalée.
Dans l’ensemble, l’APRA a produit une carte thermique qui a révélé que plus de 60 % des super fonds qui offraient un choix d’investissements n’ont pas généré de bons rendements.
Margaret Cole, membre du conseil d’administration de l’APRA, a déclaré qu’elle intensifierait désormais davantage sa supervision sur les fiduciaires des produits qui avaient donné des résultats inférieurs aux membres.
« Les membres des régimes de retraite méritent d’être assurés que leur épargne-retraite est bien entretenue, quel que soit le type de fonds ou de produit dans lequel leur argent est investi », a-t-elle déclaré.
« Bien qu’il y ait eu des avantages pour les membres de la consolidation de l’industrie et des réductions des frais au cours des dernières années, ces cartes thermiques montrent qu’il reste une marge considérable d’amélioration des résultats des membres.
“En particulier, une proportion importante du secteur des choix a été exposée pour avoir obtenu de mauvais résultats, d’autant plus que ces produits facturent généralement des frais plus élevés que leurs équivalents MySuper.”
Mme Cole a déclaré que l’APRA s’attendait à ce que la nouvelle carte thermique de choix ait le même type d’impact que la carte thermique MySuper, ce qui a contribué à la baisse des frais et à la fusion ou à la sortie de 22 produits du marché depuis sa publication fin 2019.
Le fonds de 67 milliards de dollars Rest Super, qui compte 1,8 million de membres, a « légèrement réussi » le test du régulateur et a été classé comme « médiocre » avec une « détérioration des rendements des investissements » avec des résultats entre 2018 et 2021 pires que les sept années précédentes.
Le directeur des investissements de Rest, Andrew Lill, a déclaré que le fonds avait surperformé l’indice de référence de l’APRA au cours de l’exercice écoulé et qu’il était convaincu qu’il réussirait les futurs tests de performance.
Cela vient également après que l’APRA a révélé les 13 produits MySuper les moins performants plus tôt cette année, qui détiennent collectivement 56 milliards de dollars de fonds de retraite.
Super Consumers Australia a déclaré que les données du régulateur montraient qu’il y avait un échec généralisé des super fonds de choix, ce qui signifie que les gens prendront leur retraite plus pauvres, et bien que les produits MySuper aient de meilleurs résultats, 45% étaient toujours des membres défaillants.
« La majorité des options de choix couvertes par les cartes thermiques ont été peu rentables au cours des sept dernières années. Il est temps que ces super fonds agissent de toute urgence, ils doivent fusionner, quitter le marché ou réduire considérablement leurs frais », a déclaré Xavier O’Halloran, directeur de Super Consumers Australia.
Il a ajouté que la mise en évidence d’une sous-performance favorise l’amélioration.
“Depuis la publication des premières cartes thermiques en 2019, 22 des options MySuper identifiées comme ayant de faibles retours sur investissement et/ou des frais élevés ont été fermées”, a-t-il déclaré.
« Nous avons également vu les frais annuels des membres qui étaient dans des fonds à frais élevés en 2019 baisser de plus de 10 %. »
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