Lordstown Motors, une entreprise de camionnettes électriques en difficulté, a déclaré lundi qu’elle avait conclu un accord avec une société d’investissement pour lever 400 millions de dollars sur trois ans.
La société d’investissement, Yorkville Advisors, a accepté d’acheter jusqu’à 400 millions de dollars d’actions de Lordstown, ce qui fournirait des liquidités indispensables à une entreprise qui a déclaré cet été qu’elle pourrait fermer ses portes sans lever plus d’argent.
L’accord est potentiellement très lucratif pour Yorkville car il achètera les actions pour au moins 7,48 $ l’action, le cours de clôture de vendredi. Si l’action de Lordstown augmente, le fonds spéculatif devrait réaliser un profit.
Yorkville a convenu qu’il ne parierait pas contre les actions de Lordstown. Lordstown a également accepté de donner à Yorkville 371 000 actions, qui valent près de 3 millions de dollars sur la base du cours actuel des actions, pour avoir accepté l’accord.
Autrefois salué par l’ancien président Donald J. Trump comme un sauveur d’emplois manufacturiers dans l’Ohio, Lordstown a eu du mal à produire des véhicules tout en dépensant des centaines de millions de dollars. La société fait également l’objet d’une enquête de la Securities and Exchange Commission et du ministère de la Justice.
Lordstown, qui a acquis une ancienne usine General Motors à Lordstown, Ohio, est devenue publique en octobre en fusionnant avec DiamondPeak Holdings, une société d’acquisition à vocation spéciale dirigée par un riche investisseur immobilier de Wall Street.
Les SAVS collectent des fonds en vendant des actions avant d’avoir des actifs, puis en faisant du shopping pour une entreprise. Ils offrent aux sociétés qu’ils fusionnent un moyen de s’inscrire en bourse avec moins de divulgation et d’examen minutieux que ce qui est typique d’un premier appel public à l’épargne.
La SEC enquête pour savoir si la société et son fondateur, Steve Burns, qui a démissionné de son poste de directeur général en juin, ont exagéré les affirmations concernant l’intérêt des acheteurs commerciaux pour son camion électrique, l’Endurance. Les procureurs fédéraux enquêtent également sur les demandes de précommande de la société et sa fusion avec DiamondPeak.
La société, qui a renforcé ses opérations de relations publiques ces dernières semaines, est représentée par des avocats de Sullivan & Cromwell, un grand cabinet d’avocats new-yorkais, dans le cadre des enquêtes. M. Burns a engagé deux avocats de Simpson Thacher & Bartlett, un autre grand cabinet de New York.
Yorkville, qui se spécialise dans l’investissement dans les petites entreprises, n’est pas sans controverse. En 2012, la SEC a accusé l’entreprise d’avoir mal évalué ses actifs pour cacher des pertes aux investisseurs. Mais en 2018, un juge fédéral a porté un coup dur à la SEC en rejetant la plupart des plaintes pour fraude civile contre Yorkville. Les régulateurs et Yorkville ont finalement accepté de rejeter l’affaire.
Le cours de l’action de Lordstown a chuté d’un sommet de près de 31 $ en février et se négocie désormais à moins que le prix de 10 $ auquel DiamondPeak a vendu des actions lors de son introduction en bourse. L’action était en baisse d’environ 1% lundi après-midi.
