De nombreux épargnants sauteront sur l’occasion d’obtenir un rendement de premier plan sur leur argent, qui peut être acheté dans le cadre d’un Isa non imposable ou d’une pension personnelle auto-investie (Sipp). Pourtant, ils doivent faire preuve de prudence.
Bien que la nouvelle obligation à taux fixe soit ouverte aux épargnants ordinaires, il ne s’agit pas d’un compte d’épargne standard et comporte un risque supplémentaire.
Ce qui est très bien si vous comprenez ce que vous achetez, mais un problème si vous ne le faites pas.
Une société appelée RCB Bonds plc a annoncé le lancement d’une nouvelle “obligation durable”, qui court jusqu’en 2029.
Son rendement annuel très attractif de 6,25 % transformerait un investissement initial de 10 000 £ en 14 387,11 £.
Tenté ? Voici comment cela fonctionne.
La caution est émise au nom d’un organisme de bienfaisance appelé The Royal Masonic Benevolent Institution Care Company, ou RMBI Care Co.
Il remonte à 1842, date à laquelle il a été créé avec des fonds philanthropiques des francs-maçons.
Aujourd’hui, il fournit des soins résidentiels, des soins infirmiers et un soutien à la démence aux personnes âgées, dans 16 sites en Angleterre et au Pays de Galles.
Son pedigree est solide mais le produit s’apparente à un produit d’épargne appelé mini-obligations, qui a rencontré des problèmes dans le passé.
Fondamentalement, votre argent est à risque et, contrairement aux comptes d’épargne standard, toute perte ne sera pas couverte par le Financial Services Compensation Scheme (FSCS).
RCB a été créé pour aider les organisations caritatives et les entreprises éthiques à lever des prêts sur les marchés obligataires. À ce jour, il a émis 377 millions de livres sterling d’obligations pour sept organisations caritatives.
Alors que le nombre de personnes de plus de 85 ans devrait doubler pour atteindre 3,3 millions au cours des 25 prochaines années, il existe une demande croissante pour des maisons de repos et des services de haute qualité.
La RMBI Care Co prévoit d’utiliser l’argent pour moderniser ses maisons de soins les plus anciennes et les moins rentables.
Les obligations sont cotées à la Bourse de Londres et peuvent être achetées via des plateformes réputées, notamment AJ Bell et Hargreaves Lansdown.
L’abonnement initial minimum est de 500 £ et les épargnants peuvent acheter plus par multiples de 100 £ par la suite.
Ce taux d’intérêt fixe de 6,25 % est payé deux fois par an : le 7 mars et le 7 septembre, jusqu’au paiement final le 7 mars 2029.
Le risque est que RMBI rencontre des problèmes d’argent et des défauts de paiement pendant cette période. Votre capital est en danger.
C’est peut-être un faible risque, mais il est là. Et les choses ont mal tourné avec les mini-obligations auparavant.
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En 2019, le fournisseur de mini-obligations London Capital & Finance (LCF) a fait faillite et devait à environ 12 000 personnes 236 millions de livres sterling.
LCF a séduit les épargnants avec des taux allant jusqu’à 8,95 %, exonérés d’impôt dans le cadre du programme Innovative Finance Isa.
Les fournisseurs de mini-obligations Blackmore Bond et Asset Life se sont effondrés peu de temps après, suivis par un autre fournisseur de mini-obligations, le sponsor de West Ham United Basset & Gold.
Cela a pratiquement mis fin au boom des mini-obligations et à l’Innovative Finance Isa, une structure conçue pour encourager ces obligations.
Le RMBI Care Co semble une opération plus solide et ses obligations peuvent fonctionner pour les épargnants expérimentés qui souhaitent générer un revenu plus élevé dans le cadre d’un portefeuille équilibré d’épargne et d’investissements.
J’ai demandé Andrew Hagger, expert en épargne chez MoneyComms, pour son point de vue et il a fait valoir un bon point.
Il a souligné que les épargnants peuvent actuellement obtenir 4,45% fixes pendant cinq ans auprès de Close Brothers Savings et Gatehouse Bank, sans risque jusqu’à la limite FSCS de 85 000 £. “Vous devez vous demander si c’est un travail qui prend plus de risques avec votre capital pour un rendement supplémentaire de 1,8 % par an.”
Hagger a ajouté: “Il y a eu de nombreux échecs obligataires ces dernières années, donc les épargnants ne devraient pas se lancer uniquement sur la base du taux global attractif sans consulter un conseiller financier professionnel indépendant afin qu’ils puissent comprendre les pièges et les risques potentiels.”
Cela m’a l’air d’être un bon conseil.
Comme toujours, les épargnants ne doivent acheter que ce qu’ils comprennent et se souvenir du vieil adage : « Ne mettez jamais tous vos œufs dans le même panier.
