Publié le 27 octobre 2024 à 07h01. Les marchés européens s’apprêtent à débuter la semaine sur une note positive, portés par des chiffres d’inflation encourageants aux États-Unis et une dynamique favorable en Asie, tandis que l’attention se porte sur les prochaines décisions de la Réserve fédérale américaine et les résultats des géants de la technologie.
- La Bourse de Bruxelles devrait ouvrir en hausse lundi, avec une progression attendue d’environ 0,5% selon les contrats à terme sur l’indice Euro Stoxx 50.
- Les indices boursiers asiatiques ont affiché de solides gains, notamment le Nikkei de Tokyo qui a franchi la barre des 50 000 points.
- L’inflation américaine, bien que toujours élevée en septembre, a été légèrement inférieure aux prévisions, alimentant les espoirs d’une baisse des taux d’intérêt par la Fed.
La semaine dernière, la Bourse de Bruxelles a atteint un sommet historique autour de 5 047 points, avant de clôturer à 4 994 points, enregistrant un gain hebdomadaire de 0,6%. Cette performance s’inscrit dans un contexte globalement positif, marqué par des résultats d’entreprises encourageants et une amélioration du sentiment des investisseurs.
Les chiffres de l’inflation américaine, publiés avec un certain retard en raison de la fermeture partielle du gouvernement fédéral, ont joué un rôle clé dans ce regain de confiance. L’inflation sous-jacente s’est établie à 3,0% sur un an, en deçà des attentes et du chiffre de 3,1% enregistré en août. Cette donnée renforce la probabilité d’une baisse de 25 points de base des taux d’intérêt par la Réserve fédérale lors de sa prochaine réunion, mercredi prochain.
Outre la décision de la Fed, les investisseurs surveilleront de près la publication des résultats trimestriels d’Alphabet, Amazon, Apple, Meta et Microsoft, les géants de la technologie américaine. Ces annonces pourraient avoir un impact significatif sur les marchés.
L’Asie a également affiché une dynamique positive ce matin. Le marché boursier japonais a ouvert en tête, avec une hausse de 2,3% pour l’indice Nikkei, tandis que les principaux indices chinois ont gagné environ 1%. La bourse de Tokyo a profité de l’anticipation d’une rencontre imminente entre le président américain Donald Trump et la nouvelle Première ministre japonaise Sanae Takaichi.
Sanae Takaichi, connue pour ses positions conservatrices et son admiration pour Margaret Thatcher, est favorable à une politique de défense renforcée et à une relance économique par l’augmentation des dépenses publiques. Les analystes de Crédit Agricole estiment qu’elle devrait stimuler la demande intérieure et contribuer à sortir le Japon de sa stagnation déflationniste :
« Takaichi devrait stimuler de manière significative la demande intérieure, contribuant ainsi à sortir le Japon de sa stagnation structurelle déflationniste. »
Analystes du Crédit Agricole
Cette politique a toutefois un coût. Le rendement de la dette publique japonaise à dix ans a brièvement franchi le niveau le plus élevé depuis la crise financière de 2008, atteignant 1,67% ce matin.
En Chine, les bénéfices industriels ont augmenté de près de 22% sur un an en septembre, soit la plus forte hausse depuis novembre 2023, ce qui témoigne d’une reprise économique soutenue. La confiance a également été renforcée par un certain assouplissement des tensions commerciales avec les États-Unis. Donald Trump et Xi Jinping devraient se rencontrer jeudi en Corée du Sud.
Selon une interview accordée à CBS News par le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, la menace de Washington d’imposer une taxe supplémentaire de 100% sur les importations en provenance de Chine semble avoir été écartée.
Cependant, les relations commerciales avec l’Union européenne pourraient se détériorer, Bruxelles menaçant d’infliger des amendes à Meta et TikTok pour leur gestion des contenus illégaux sur leurs plateformes. Ces amendes pourraient atteindre 6% de leur chiffre d’affaires annuel mondial. Donald Trump s’est déjà plaint à plusieurs reprises de la réglementation numérique européenne, qu’il juge injuste envers les entreprises technologiques américaines.
Actualités des entreprises
UCB, le groupe pharmaceutique bruxellois, a annoncé que son anti-inflammatoire Bimzelx a démontré un contrôle durable de l’inflammation et une efficacité significative chez les adultes atteints de rhumatisme psoriasique et de spondyloarthrite axiale. Ces résultats sont basés sur de nouvelles données de phase 3.
Malgré ces résultats prometteurs, Jefferies a revu à la baisse ses attentes concernant Bimzelx et estime que l’action UCB est surévaluée. La banque d’investissement a dégradé sa recommandation sur le titre, passant d’« acheter » à « sous-performance » dans un rapport publié dimanche.
Hyloris Pharmaceuticals a conclu un accord exclusif de licence et de fourniture avec le groupe chinois Grand Life Sciences pour HY-094, un traitement injectable contre l’anémie.
Clôture des marchés américains
Vendredi, le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,8% à 6 791,69 points, le Nasdaq a gagné 1,2% à 23 204,87 points et l’indice Dow Jones a augmenté de 1,0% à 47 207,12 points.
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