Alors que les marchés financiers montrent des signes de fragilité, les conseillers financiers recommandent de ne pas négliger les actions versant des dividendes, souvent perçues comme moins attrayantes que les valeurs technologiques en vogue. Ces titres, bien que moins spectaculaires, peuvent offrir une stabilité bienvenue en période d’incertitude et protéger les investisseurs contre une baisse trop importante.
La volatilité est de retour sur les marchés, avec des fluctuations importantes des principaux indices. Les secteurs à risque, comme l’informatique quantique et l’énergie nucléaire, subissent déjà les premières pertes, les investisseurs privilégiant désormais la prudence. Même certaines des valeurs phares du marché, surnommées les « Magnificent Seven », connaissent un recul, avec une baisse de près de 20 % pour l’une d’entre elles depuis le début du mois d’août.
Les actions à dividendes, qui versent régulièrement une partie de leurs bénéfices à leurs actionnaires, obligent les entreprises à une discipline financière rigoureuse. Elles sont souvent issues de secteurs plus matures et défensifs, tels que la finance, les biens de consommation courante, la santé et l’industrie, offrant ainsi une diversification naturelle aux portefeuilles d’investissement.
Voici trois entreprises versant des dividendes qui ont récemment publié des résultats trimestriels encourageants :
Voyageurs : des bénéfices records soutiennent les dividendes
L’action Voyageurs est la plus performante de notre sélection depuis le début de l’année, bien qu’elle accuse un retard significatif par rapport à l’indice S&P 500. Le rapport sur les résultats du troisième trimestre, publié le 16 octobre, révèle une entreprise en pleine croissance malgré un contexte économique incertain. Le bénéfice par action (BPA) et les revenus ont dépassé les attentes des analystes, et le bénéfice net a augmenté de 50 % par rapport à l’année précédente. Cette performance est notamment due à une forte réduction des pertes liées aux catastrophes naturelles, passant de 939 millions de dollars au troisième trimestre 2024 à 402 millions de dollars cette année. Le rendement actuel du dividende s’élève à 1,59 %, soutenu par un ratio de distribution de 17,3 % et 21 années consécutives d’augmentation annuelle des dividendes. L’analyse technique indique une tendance haussière, mais l’action rencontre une résistance au niveau de la moyenne mobile simple sur 50 jours.
Elevance Health : un dividende solide dans un secteur essentiel
Elevance Health, un fournisseur d’assurance maladie, a publié ses résultats du troisième trimestre le 21 octobre, dépassant également les estimations des analystes. La croissance des revenus d’exploitation s’est élevée à 12 % sur un an. Toutefois, les marges bénéficiaires sont sous pression, et l’entreprise cherche à y remédier en abandonnant certains plans Medicaid Advantage. Le rendement du dividende s’établit à 2,16 %, avec un taux de distribution de 28 % et 14 années consécutives d’augmentation des dividendes. Cependant, le graphique boursier suggère que la hausse des bénéfices n’a pas encore eu d’impact significatif sur le cours de l’action, qui a été rejeté au niveau de la moyenne mobile simple sur 200 jours et se rapproche des niveaux de survente selon l’indice de force relative (RSI).
Church & Dwight : une croissance inattendue dans les biens de consommation
Church & Dwight Inc., le groupe derrière des marques populaires comme Arm & Hammer, OxiClean et TheraBreath, est un acteur majeur du secteur des biens de consommation courante. Ces entreprises versent généralement des dividendes, car la demande pour leurs produits est relativement stable et les ventes sont prévisibles. En plus d’un dividende solide, Church & Dwight a mis en œuvre plusieurs initiatives pour stimuler la croissance des ventes. Lors de la publication de ses résultats du troisième trimestre, l’entreprise a annoncé une croissance organique des ventes de plus de 3 % par rapport à l’année précédente et a relevé ses prévisions de flux de trésorerie pour l’ensemble de l’année. L’acquisition du fabricant de désinfectants pour les mains Touchland a également été un élément positif inattendu, avec une croissance à deux chiffres. Le rendement du dividende de CHD est de 1,36 %, avec un taux de distribution de 37 % et 29 années consécutives d’augmentation des versements annuels. L’action doit maintenant franchir la résistance de la moyenne mobile simple sur 50 jours pour inverser sa tendance baissière observée en 2025.