La Banque d’Angleterre a déployé des règles hypothécaires plus lâches que les décideurs espèrent aider 36 000 acheteurs de plus sur l’échelle du logement chaque année.
Les nouvelles directives annoncées par la banque centrale du Royaume-Uni signifient que les banques individuelles et les sociétés de construction peuvent offrir des prêts hypothécaires plus élevés sur le prêt-revenu (LTI), qui sont égaux, ou d’une valeur de plus de 4,5 fois les revenus annuels d’un emprunteur.
Alors que les prêts à LTI élevés sont généralement considérés comme plus risqués, la banque a déclaré que la plupart des banques ne profitaient pas de leurs plafonds individuels, ce qui signifie qu’il y avait moins d’emprunteurs que cela espérait.
Sam Woods, le directeur général de la branche réglementaire de la banque, la Prudential Regulation Authority, a déclaré que les changements devraient bénéficier à des dizaines de milliers d’acheteurs pour la première fois.
« C’est plus qu’un ajustement », a déclaré Woods mercredi. « Si vous regardez la capacité inutilisée qui est là pour le moment, nous pensons que cela équivaut à 36 000 autres hypothèques de High-LTI et des acheteurs pour la première fois au Royaume-Uni. »
Les banques et les sociétés de construction peuvent désormais s’appliquer pour augmenter la part des hypothèques élevées de l’ILS dans leurs livres, tant que ces prêts ne représentent pas plus de 15% des nouveaux prêts à travers le Royaume-Uni chaque année. La dernière mesure a montré que des prêts LTI élevés oscillaient à environ 9,7%, le changement de règle devrait porter ce chiffre à 11% d’ici la fin de 2025.
Woods a déclaré qu’il avait prouvé que des modifications pourraient être apportées sans affecter la tolérance globale au risque de la banque. Cela survient alors que le gouvernement du travail fait pression sur les régulateurs de prendre plus de risques pour stimuler la croissance du Royaume-Uni.
La banque a souligné d’autres facteurs contraignant la capacité des acheteurs pour la première fois à acheter une maison, y compris les exigences pour les dépôts importants. Un peu moins de 80% des acheteurs potentiels n’ont pas suffisamment d’économies pour couvrir un dépôt de 5% pour la maison typique de leur région, a-t-il déclaré.
Il est également apparu mercredi que le chancelier, Rachel Reeves, prévoyait de lancer une garantie promise par le gouvernement pour les hypothèques lors du discours de la maison de la semaine prochaine.
Dans ce qui doit être appelé «Liberté d’acheter», le Trésor acceptera de couvrir les pertes des banques sur des hypothèques à 95% si les emprunteurs finissent par défaut et que leur maison reprend. Le régime, qui a été lancé dans le manifeste du travail, vise à encourager les banques à offrir des prêts plus risqués et plus importants.
Le programme, rapporté par le Financial Times, fait partie d’une série d’annonces attendues lors du discours du chancelier mardi prochain, parallèlement aux changements potentiels des Cash Isa Caps et des règles de retraite.
Cependant, le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, a rejoint un nombre croissant de patrons de l’industrie opposés à la suggestion selon laquelle les fonds de pension pourraient être contraints d’acheter des actifs britanniques. Plus tôt cette année, Reeves a déclaré qu’elle créerait un pouvoir de «filet» pour forcer les fonds de pension importants pour soutenir les actifs britanniques, si nécessaire, pour augmenter les investissements.
« Je ne soutiens pas le mandat. Je ne pense pas que ce soit approprié », a déclaré Bailey mercredi.
Le gouverneur et Woods s’exprimaient après que la banque a publié son rapport sur la stabilité financière, qui a averti que la menace imminente de tarifs beaucoup plus élevés au milieu de la guerre commerciale de Donald Trump pourrait conduire à une nouvelle vague d’entreprises.
Passez la promotion de la newsletter après
Inscrivez-vous aux affaires aujourd’hui
Préparez pour la journée de travail – nous vous indiquerons vers toutes les nouvelles et analyses commerciales dont vous avez besoin chaque matin
Avis de confidentialité: Les newsletters peuvent contenir des informations sur les organismes de bienfaisance, les publicités en ligne et le contenu financé par des parties externes. Pour plus d’informations, consultez notre politique de confidentialité. Nous utilisons Google Recaptcha pour protéger notre site Web et la politique de confidentialité de Google et les conditions de service s’appliquent.
Après la promotion de la newsletter
« Le potentiel de tarifs commerciaux beaucoup plus élevés augmente la probabilité de défaut d’entreprise dans les secteurs les plus exposés et les pertes pour leurs prêteurs », indique le rapport.
La banque a déclaré que les entreprises britanniques dans leur ensemble semblaient largement résilientes au milieu de l’incertitude, étant donné les niveaux de dette nette relativement stables, et que la plupart des entreprises britanniques ont pu résister à des tarifs fortement plus élevés même si leurs revenus ont chuté de 10% et que leurs coûts d’emprunt ont bondi.
Cependant, il a déclaré que l’image globale pourrait «masquer les vulnérabilités au sein des entreprises et des secteurs particuliers», y compris la fabrication et le commerce de détail.
« Nonobstant l’accord commercial entre le Royaume-Uni et les États-Unis, si le choc devait aggraver, avec des tarifs plus importants que prévu à l’échelle mondiale et plus importants que prévu à la demande mondiale, il pourrait avoir un impact
Il a ajouté que d’autres chocs pourraient affecter les fabricants britanniques qui s’appuient sur les exportations vers les États-Unis, et les détaillants qui dépendent d’une forte demande des consommateurs et auraient du mal à compenser les pertes en augmentant les prix.
La banque a déclaré que son enquête suggérait que les entreprises plus vulnérables à un choc commercial mondial, directement ou indirectement, représentaient environ 60% de l’emploi au Royaume-Uni.