Publié le 16 mai 2024 14:35:00. L’ancien directeur général de RSA Insurance Ireland, Philip Smith, s’est vu interdire d’exercer des fonctions de direction financière pendant treize ans par la Banque centrale d’Irlande, en raison de manquements réglementaires au sein de l’assureur. Toutefois, aucune amende n’a été infligée, la Banque centrale estimant qu’elle risquerait de le conduire à la faillite.
- Philip Smith est interdit d’exercer des fonctions de direction financière pendant 13 ans.
- La Banque centrale d’Irlande a estimé qu’une amende le conduirait à la faillite.
- RSA Insurance Ireland a été sanctionnée à hauteur de 3,5 millions d’euros en 2018 pour des violations réglementaires.
La Banque centrale d’Irlande (BCI) a pris cette décision après une enquête approfondie sur les pratiques comptables de RSA Insurance Ireland, qui a révélé des lacunes significatives dans la provision pour les sinistres. L’enquête a mis en lumière des estimations de réserves pour sinistres systématiquement inférieures aux recommandations des gestionnaires de sinistres, gonflant artificiellement les bénéfices de l’entreprise.
Selon la BCI, le comportement de M. Smith, en particulier son manque d’approbation des montants recommandés pour les sinistres importants, a contribué à ces irrégularités. Dans un cas précis, seulement 20 001 € (environ 19 000 €) avaient été provisionnés pour un accident de la route grave, alors qu’un gestionnaire de sinistres avait préconisé une réserve de 2,7 millions d’euros.
L’affaire remonte à novembre 2013, lorsque RSA Insurance, dont le siège est au Royaume-Uni, avait suspendu M. Smith et deux autres dirigeants dans le cadre d’une enquête sur la manière dont sa filiale irlandaise avait géré ses réserves pour sinistres. L’enquête portait sur le moment de la constitution de ces réserves et sur la possibilité que des primes clients aient été comptabilisées de manière anticipée.
En 2018, RSA Insurance Ireland a écopé d’une amende de 3,5 millions d’euros de la part de la Banque centrale pour ces violations réglementaires. La société a ensuite été rebaptisée Intact Insurance en octobre dernier, suite à une reprise par le groupe canadien Intact Financial Corporation et l’assureur danois Tryg en 2021. Intact a conservé les activités britanniques, irlandaises et canadiennes du groupe.
La BCI avait entamé une enquête publique sur les agissements de M. Smith début 2023, qui a donné lieu à plusieurs audiences à huis clos devant une commission d’enquête présidée par la juge à la retraite Iarfhlaith O’Neill. L’accord de règlement annoncé vendredi a permis d’éviter une audience publique sur cette affaire.
M. Smith a réglé un litige avec RSA en janvier 2016, après que l’assureur ait contesté une décision antérieure du tribunal du travail lui accordant 1,25 million d’euros en raison de la gestion de son départ de l’entreprise.
Actuellement, M. Smith occupe le poste de directeur général de Cricket Leinster, l’organisme directeur provincial du cricket en Irlande.
Entre 2013 et 2015, la société mère britannique de l’assureur basée à Dublin avait injecté 423 millions d’euros de liquidités dans sa filiale irlandaise, alors le plus grand assureur généraliste du pays, afin de combler un trou dans son bilan et de consolider ses finances après la découverte de la sous-estimation des réserves.
Selon Colm Kincaid, gouverneur adjoint de la Banque centrale,
« Les actions des administrateurs et des cadres supérieurs façonnent la conduite et la culture opérationnelle des entreprises qu’ils dirigent, notamment celles du PDG. »
Colm Kincaid, gouverneur adjoint de la Banque centrale
