Le propriétaire du MLC Insignia Financial accepte l’accord de prise de contrôle de 3,3 milliards de dollars

Le propriétaire de MLC, âgé de 179 ans, Insignia Financial, a accepté une prise de contrôle des investisseurs en capital-investissement cherchant à profiter du système de pension de retraite de 4,2 billions de dollars en Australie, mettant fin à une bataille élaborée pour acheter le gestionnaire de patrimoine.

Mardi, Insignia, anciennement connu sous le nom d’IOOF, a soutenu une prise de contrôle de 3,3 milliards de dollars de la société de capital-investissement CC Capital, mettant à sa fin une guerre des enchères précédents pour l’entreprise.

Les insignes cotés ASX ont convenu de l’accord avec 4,80 $ par action, ce qui représente une prime de plus de 50% au cours de son actions avant que le géant du capital-investissement Bain Capital ne fasse une offre d’insigne l’année dernière, déclenchant une série d’offres rivales.

L’approche de Bain a déclenché un concours à trois pour l’entreprise avec CC Capital et le géant canadien Brookfield Capital plus tôt cette année. Brookfield s’est retiré de la guerre des enchères en mars, tandis que Bain a abandonné en mai, citant la volatilité sur les marchés mondiaux.

CC Capital, une société de capital-investissement basée à New York, achète des insignes avec un autre gestionnaire d’actifs appelée Oneim. L’accord sera le premier investissement de CC Capital en Australie, et il est soumis à des approbations des actionnaires et des autorités d’Insignia, notamment le Foreign Investment Review Board et le Prudential Regulator.

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Insignia est le cinquième plus grand acteur du Super secteur, où il est propriétaire du MLC et de diverses autres marques, et c’est une attraction clé pour l’acheteur. Le prédécesseur d’Insignia, IOOF, a été créé en 1846 comme l’ordre indépendant de la société amicale Oddfellows, et il a finalement inscrit l’ASX en 2003.

Le directeur général d’Insignia, Scott Hartley, a déclaré que l’entreprise était bien adaptée à la propriété de CC Capital, qui a un délai d’investissement plus long que la plupart des investisseurs en capital-investissement, ce qui lui donne la possibilité de «parcourir» les cycles de marché. Il a fait valoir cet horizon à long terme de CC signifiait qu’il pouvait se concentrer fortement sur les intérêts des membres.

« Ils comprennent que si vous ne prenez pas de rendements compétitifs aux membres ou à des résultats compétitifs aux membres, que ce soit des rendements, des services, des caractéristiques et des structures des produits, des capacités en ligne, vous ne serez pas durable à long terme », a-t-il déclaré.