Les demandes de prêt commercial en hausse de 6% tandis que les sorties de l’entreprise ont augmenté de 12%. Les données d’Equifax révèlent la pression de montage entre les entreprises australiennes.
Ce qui se passe: Les achats de crédit entre les entreprises australiens à haut risque sont passés de 39% à 49% en seulement un mois, selon les données d’Equifax. Les demandes de prêt commercial ont augmenté de 6% tandis que les insolvences ont atteint un sommet de cinq ans, la construction et l’hospitalité particulièrement affectées par les pressions économiques croissantes.
Pourquoi cela compte: Le comportement d’achat de crédit signale souvent une détresse commerciale et des difficultés à accéder aux finances à des conditions favorables. Avec des taux de sortie de l’entreprise en hausse de 12% et moins de nouvelles entreprises à démarrer, ces tendances pourraient saper les efforts de reprise économique et la croissance de la productivité dans les principales industries australiennes.
Les chiffres racontent une histoire brutale de la pression commerciale croissante à travers l’Australie. En février 2025, 39% des demandes de crédit à haut risque impliquaient des entreprises qui font du shopping autour de plusieurs prêteurs. En mars, ce chiffre était passé à 49%, marquant l’une des augmentations les plus fortes du comportement d’achat de crédit jamais enregistré.
Selon les dernières informations commerciales trimestrielles d’Equifax pour juin 2025, cette augmentation de la chasse au crédit reflète un stress économique plus profond alors que les entreprises ont du mal à obtenir un financement ou à trouver des conditions de prêt favorables. Les demandes globales de crédit commercial ont augmenté de 5,2% par rapport au même trimestre de l’année dernière, les prêts commerciaux menant à une croissance de 6,0%.
«L’augmentation du comportement d’achat de crédit est une tendance inquiétante, car elle peut être un indicateur de stress et suggère qu’une entreprise peut avoir du mal à accéder au crédit ou à ne pas obtenir de conditions favorables des prêteurs», explique Brad Walters, directeur général, commercial chez Equifax.
Shopping for Survival
Le phénomène d’achat de crédit ne se propage pas uniformément dans le paysage des affaires australien. Certaines industries présentent des signes de détresse particulièrement aigus, avec la construction et les services professionnels menant aux tendances.
Au deuxième trimestre de 2025, plus de la moitié des demandes de demandes de renseignements à risque supérieur dans la construction (51%) et les services professionnels (51%) impliquaient des achats de crédit. Le secteur hôtelier, bien que légèrement inférieur à 39%, a vu ses taux d’achat de crédit augmenter en glissement annuel alors que les pressions du coût de la vie continuent d’avoir un impact sur les dépenses de consommation.
La taille des entreprises joue également un rôle crucial dans le comportement d’achat de crédit. Les petites et moyennes entités sont beaucoup plus susceptibles de faire le tour du crédit par rapport à leurs homologues plus grands. Une demandes de renseignements sur deux des PME à haut risque a impliqué des achats de crédit au deuxième trimestre, mettant en évidence les défis particuliers auxquels sont confrontés les petites entreprises dans le climat économique actuel.
Fait intéressant, les grandes entreprises sont devenues 10% moins susceptibles de créer des magasins par rapport à il y a 12 mois, ce qui suggère que les grandes entreprises ont un meilleur accès au crédit ou sont plus conservatrices avec leurs stratégies de financement.
Industries sous pression
Le comportement d’achat de crédit de l’industrie de la construction reflète des défis plus larges auxquels le secteur est confronté. Au-delà des 51% des entreprises de construction à risque plus élevé qui achètent du crédit, l’industrie a également connu des perturbations significatives en termes d’entrées et de sorties commerciales.
La construction a connu une baisse de 20% des nouvelles entrées commerciales au cours des 12 derniers mois, tandis que les taux de sortie étaient 3% plus élevés que l’année précédente. Cette combinaison de moins de nouveaux acteurs entrant sur le marché et plus d’entreprises sortant crée une image préoccupante pour une industrie cruciale pour le développement de l’infrastructure et l’offre de logement en Australie.
Les services professionnels ont été confrontés à des changements encore plus dramatiques, connaissant une diminution de 42% des nouvelles entrées commerciales au cours des 12 derniers mois. Cela représente le déclin le plus important dans toutes les industries suivis dans les données d’Equifax, ce qui suggère que l’incertitude économique a particulièrement un impact sur les entreprises basées sur les services qui s’appuient souvent sur les dépenses discrétionnaires d’autres sociétés.
L’hospitalité, un autre secteur montrant un comportement élevé d’achat de crédit, a connu une baisse de 13% des nouvelles entrées commerciales. L’industrie continue de lutter contre les effets continus des pressions sur le coût de la vie sur les dépenses de consommation, ce qui rend plus difficile pour les entreprises hôtelières nouvelles et existantes de maintenir des opérations rentables.
Moins de départs, plus de sorties
Les tendances plus larges de formation commerciale brossent un tableau de la prudence économique et du stress sur le marché australien. En glissement annuel au cours de l’exercice 2010, 9% des entités moins ont été créées sur l’ensemble du marché, tandis que les taux de sortie de l’entreprise ont augmenté de 12%.
Cette divergence entre la création d’entreprises et la destruction suggère que les entrepreneurs et les investisseurs deviennent plus opposés au risque, tandis que les entreprises existantes font face à des pressions croissantes qui forcent certains à fermer leurs portes. La combinaison crée une réduction nette de l’activité commerciale qui pourrait avoir des implications à plus long terme pour la croissance économique et l’emploi.
La tendance est particulièrement préoccupante lorsqu’elle est vue aux côtés des données d’achat de crédit, car elle suggère que les entreprises ont non seulement du mal à accéder aux finances, mais ont également de plus en plus difficile de maintenir les opérations une fois établies.
Pic d’insolvabilité de cinq ans
Le plus alarmant est peut-être la forte augmentation des insolvences commerciales, qui a atteint un sommet de cinq ans avec une augmentation de 21% au premier semestre de 2025. Cela représente le plus haut niveau de défaillances commerciales depuis les conséquences immédiates du choc économique initial de la pandémie de Covid-19.
Les entreprises de construction ont vu des insolvences augmenter de 12,4%, tandis que l’hospitalité a connu une augmentation encore plus forte de 27,8% des défaillances commerciales. Ces chiffres s’alignent étroitement avec les industries montrant les taux les plus élevés de comportement d’achat de crédit, renforçant le lien entre la difficulté à accéder au financement et à la survie des entreprises.
Les données d’insolvabilité fournissent une vérification de la réalité qui donne à réfléchir sur les tendances d’achat du crédit. Bien que certaines entreprises puissent trouver avec succès un financement alternatif grâce à leur recherche entre plusieurs prêteurs, d’autres semblent manquer entièrement d’options.
«Ensemble, la croissance modérée et l’augmentation du profil de risque des entreprises australiennes dans les principaux segments pourraient entraver les efforts pour renforcer la croissance économique et améliorer la productivité», prévient Walters.
La convergence de ces tendances, des taux d’achat de crédit plus élevés, une augmentation des défaillances des entreprises et une réduction de la formation de nouvelles entreprises suggèrent que le secteur commercial australien fait face à une période de stress significatif qui pourrait avoir des implications durables pour la reprise économique et les perspectives de croissance.
Pour les prêteurs, les données présentent à la fois des opportunités et des risques. Alors que la demande de crédit augmente, la proportion croissante d’emprunteurs à risque plus élevé et les taux d’insolvabilité élevés nécessitent une évaluation des risques et des stratégies de prix pour éviter les pertes importantes à mesure que les pressions économiques continuent de monter.
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