Publié le 5 janvier 2024 à 11h18. Le fonds spéculatif Melqart Asset Management, basé à Londres, prévoit d’ouvrir un bureau à Dubaï, s’inscrivant dans la tendance actuelle d’attraction des fonds d’investissement par les Émirats arabes unis.
- Melqart Asset Management, qui gère environ 1,4 milliard de dollars d’actifs, a déposé une demande de licence auprès du Centre financier international de Dubaï (DIFC).
- Le fonds a affiché une performance exceptionnelle en 2023, avec un rendement de 45,1 % grâce à ses investissements dans des transactions complexes et des opérations de fusion-acquisition.
- Cette implantation s’inscrit dans une dynamique plus large, avec l’arrivée de nombreux fonds spéculatifs à Dubaï et Abu Dhabi, attirés par un environnement réglementaire favorable et l’absence d’impôt sur le revenu.
Melqart Asset Management, propriété de Michel Massoud, entend renforcer sa présence au Moyen-Orient en s’implantant à Dubaï. Cette décision reflète l’attrait croissant de la ville comme centre financier mondial pour les fonds spéculatifs. La société, qui gère un portefeuille d’actifs d’environ 1,4 milliard de dollars (1,3 milliard d’euros), a sollicité une licence auprès du Centre financier international de Dubaï (DIFC), selon une source proche du dossier.
Melqart prévoit d’établir son siège social au cours du deuxième trimestre de l’année, avec des équipes dédiées aux activités d’investissement et de support. Un représentant de Melqart n’a pas souhaité commenter cette information.
La performance de Melqart est particulièrement notable. Son fonds, Melqart Opportunities Fund, a enregistré un rendement exceptionnel de 45,1 % en 2023, selon Bloomberg. Ce succès est principalement dû à ses investissements dans des transactions spécifiques, représentant la majorité des gains, ainsi qu’à des arbitrages sur des opérations de fusion et de crédit, qui ont contribué à hauteur de 40 % des bénéfices.
L’arrivée de Melqart s’inscrit dans une tendance plus large. Fondé en 2015, le fonds rejoint une liste croissante de sociétés de premier plan qui s’installent à Dubaï, à l’instar de Citadel, le fonds de Ken Griffin. D’autres acteurs majeurs, tels que Baron Capital Management et BlueCrest Capital, ont déjà établi leur présence dans le quartier financier de la ville, portant le nombre total de fonds spéculatifs à plus de 100. La ville d’Abu Dhabi connaît également une expansion, attirant des sociétés comme Marshall Wace et Arini Capital.
Les Émirats arabes unis, et plus particulièrement Dubaï et Abu Dhabi, intensifient leurs efforts pour attirer les sociétés d’investissement internationales. Les atouts mis en avant sont l’absence d’impôt sur le revenu des personnes physiques, un cadre réglementaire favorable aux entreprises et une position géographique stratégique, reliant les marchés asiatique, européen et américain. L’accès à d’importants capitaux reste un facteur clé d’attraction : Abu Dhabi dispose d’une richesse souveraine estimée à près de 1 800 milliards de dollars (1 660 milliards d’euros), tandis que Dubaï abrite des family offices qui contrôlent plus de 1 000 milliards de dollars (920 milliards d’euros). Les entreprises soulignent également l’importance de ces villes pour attirer et retenir les talents internationaux, certaines optant pour une présence dans les deux centres financiers.
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