Anand, un gestionnaire d’actifs de 25 ans, et sa famille n’avaient aucune idée de ce qu’il fallait faire lorsque son riche père est décédé, les laissant s’occuper de sa succession.
“Je n’ai aucune idée pour être honnête [how we managed it], qui est le problème. Le système est tellement compliqué », explique Anand, dont le nom a été changé à sa demande.
La mort soudaine du patriarche de la famille sud-asiatique basée à Londres il y a quelques années a entraîné des conversations difficiles sur la planification successorale, son important portefeuille immobilier et un potentiel impôt de succession facture.
Le père d’Anand, qui faisait partie des 40 000 Asiatiques expulsés d’Ouganda dans les années 1970, a monté une chaîne de bureaux de poste avant de vendre au tournant du millénaire et d’investir dans l’immobilier. Anand dit qu’il était “un auto-démarreur très intelligent, très pointu”.
À sa mort, il a laissé plusieurs immeubles locatifs à sa femme, il n’y avait donc pas d’IHT à payer. Mais comme une génération de Sud-Asiatiques qui comptaient souvent sur des briques et du mortier pour préserver et accroître leur richesse, il s’est concentré sur une seule classe d’actifs, a raté les avantages de la diversification et n’a pas réussi à tirer le meilleur parti des véhicules d’investissement fiscalement avantageux.
“La première génération qui arrive au Royaume-Uni n’a peut-être pas la même conscience de [IHT as people born here]», déclare Lucy Woodward, associée du cabinet comptable Saffery Champness.
De nombreuses familles sud-asiatiques d’origine immigrée datent leur arrivée au Royaume-Uni des années 1950, 1960 et 1970. Les ménages les plus entreprenants se sont enrichis, souvent dans de petites entreprises, avant de se diversifier dans l’immobilier. Maintenant, cette concentration sur l’immobilier combinée à un manque de familiarité avec les règles fiscales pourrait être un défi.
La richesse immobilière médiane des ménages pakistanais britanniques et indiens britanniques au Royaume-Uni est supérieure à celle de la population blanche, selon un rapport de l’année dernière du groupe de réflexion Institute for Fiscal Studies. Pour les ménages bangladais, le chiffre était inférieur, mais ces familles détiennent toujours une plus grande proportion de leur richesse en biens immobiliers qu’en pensions.
Reçus de droits de succession ont grimpé à 7,1 milliards de livres sterling au cours de l’année jusqu’en avril, en hausse de 1 milliard de livres sterling par rapport à l’année précédente, alors que davantage de familles à revenu moyen ont été amenées sur le net. Un gel des seuils IHT a maintenu la franchise individuelle à 325 000 £, tandis que la hausse des prix a fait grimper le prix moyen des maisons au Royaume-Uni à 285 000 £ et à Londres à 523 325 £.
Sans planification, un portefeuille immobilier tel que celui du père d’Anand peut facilement constituer une facture fiscale importante.
« Planifiez le plus tôt possible, en pensant à ce dont vous avez besoin », explique Marco Malagoni, responsable de la planification patrimoniale chez Waverton, une société de gestion de placements. “La meilleure façon d’atténuer les droits de succession est d’utiliser les sept ans [rule]donner des biens et vivre sept ans.
Anand et sa famille se sont tournés vers 15 comptables et gestionnaires de patrimoine différents après la mort de son père pour trouver une voie rationnelle. Sa mère a opté pour l’itinéraire de Malagoni et a offert plusieurs des propriétés à ses enfants.
Cela a permis à la famille d’éviter une future responsabilité IHT pour une petite facture CGT car elle ne s’appliquait qu’à l’appréciation à partir de la date de legs. Mais Woodward soutient que cela peut ne pas convenir à tout le monde, car certains clients préfèrent utiliser une fiducie pour conserver le contrôle et transférer leur patrimoine sur une plus longue période.
Woodward ajoute: «Lorsque l’entrepreneur est encore en vie, il voudra probablement être fiduciaire, car il veut contrôler [and] visibilité, mais ils doivent renoncer au bénéfice [of the assets].”
Les clients sud-asiatiques proches de la retraite peuvent toujours diversifier leurs portefeuilles, selon Taka Mbedzi, un associé basé à Édimbourg chez St James’s Place Wealth Management. Il dit que pour certains de ses clients, cela signifie utiliser les pensions comme un moyen de réduire les passifs IHT et également de se départir des propriétés à faible rendement.
Mbedzi dit que la pension personnelle auto-investie d’un riche client pakistanais contenait une propriété locative ne rapportant que 2%. Une conversation difficile s’ensuit, mais “il s’est arrangé pour que la propriété soit vendue, puis nous avons investi l’argent dans un investissement qui correspondait à ses valeurs”.
Il ajoute que certains clients se sentent plus à l’aise avec des idées une fois qu’elles ont été discutées avec un comptable avec qui ils ont construit une relation au fil du temps en tant que gens d’affaires.
Cependant, Malagoni dit que les parents d’innombrables clients décèdent toujours sans réfléchir à ce qui va suivre, ce qui coûte à leurs héritiers plusieurs millions de livres.
Anand, qui gagne déjà un salaire à six chiffres, est susceptible de prendre sa retraite avec une richesse importante, dit que contrairement à ses parents, il se concentrera sur un éventail plus large d’investissements. « J’ai longuement réfléchi à la propriété. . . mais je ne vois pas comment les avantages des générations précédentes vont être reproduits.
Au lieu de cela, il maximise son allocation annuelle Isa, tout en investissant en bourse. Anand dit qu’il est dans une situation financière privilégiée et que son propre parcours professionnel lui permet de mener des recherches plus approfondies sur les entreprises et les investissements.
Mais il évite encore certaines questions sur son propre avenir. « Je ne pense pas nécessairement à [tax planning]. Je suis sûr qu’un jour je devrai le faire.
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